מה זה “השקעה חברתית” (Impact Investing)?

השקעה חברתית (Impact Investing) היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לייצר לא רק תשואה כספית אלא גם השפעה חיובית חברתית, סביבתית או קהילתית. מדובר בשילוב בין רווחים פיננסיים לבין קידום מטרות חברתיות, כמו שיפור תנאי חיים, שוויון חברתי, שימור הסביבה, וחיזוק הקהילה.

מאפיינים של השקעה חברתית

1. מטרה כפולה

השקעות חברתיות שואפות להשיג שני יעדים עיקריים:

• תשואה כספית: רווחים עבור המשקיעים, בהתאם לרמת הסיכון של ההשקעה.
• השפעה חברתית: קידום מטרות כגון קיימות סביבתית, צדק חברתי, ושיפור גישה לשירותים בסיסיים.

2. מדידה

חלק מהותי מהשקעות חברתיות הוא מדידת ההשפעה החברתית או הסביבתית. משקיעים נדרשים להוכיח שההשקעות שלהם אכן יוצרות שינוי חיובי.

3. גיוון השקעות

השקעות חברתיות כוללות מגוון רחב של תחומים, כגון:

• אנרגיה מתחדשת
• דיור בר-השגה
• חינוך
• בריאות
• טכנולוגיות חקלאיות

דוגמאות להשקעות חברתיות

1. אנרגיה מתחדשת

השקעה בחברות שמייצרות אנרגיה ירוקה, כמו טורבינות רוח או מערכות סולאריות, כדי להפחית את פליטת הפחמן.

2. חינוך

תמיכה בפלטפורמות למידה דיגיטליות שמספקות חינוך לאוכלוסיות מוחלשות.

3. בריאות

השקעה בחברות שמפתחות תרופות או שירותים רפואיים עבור אוכלוסיות עם גישה מוגבלת לבריאות.

4. דיור בר-השגה

מימון פרויקטים שמספקים פתרונות דיור מוזל לקהילות מוחלשות.

הבדל בין השקעה חברתית לבין פילנתרופיה

• פילנתרופיה: מתמקדת בתרומות חד-כיווניות, ללא ציפייה לתשואה כספית.
• השקעה חברתית: משלבת תשואה כספית עם השפעה חיובית, כך שהכסף “עובד” ליצירת שינוי.

יתרונות השקעה חברתית

1. השפעה חיובית על העולם:
   השקעות חברתיות מקדמות מטרות חברתיות וסביבתיות משמעותיות.

2. יצירת ערך כפול:
   משקיעים נהנים גם מתשואה כספית וגם מסיפוק על השפעה חיובית.

3. משיכה למשקיעים צעירים:
   דור ה-Z וה-Y נוטים לתעדף השקעות שתואמות את הערכים שלהם.

4. הפחתת סיכונים:
   חברות עם אוריינטציה חברתית נוטות להיות פחות פגיעות לסיכוני מוניטין ולעמידה ברגולציות סביבתיות.

חסרונות וסיכונים

1. מדידה מורכבת:
   קשה לכמת את ההשפעה החברתית או הסביבתית של ההשקעות.

2. תשואה נמוכה:
   במקרים מסוימים, השגת מטרות חברתיות עשויה לבוא על חשבון תשואה כספית גבוהה.

3. סיכון לאי-התאמה:
   השקעות עשויות להיכשל בהשגת מטרותיהן החברתיות.

מדדים ותקנים למדידת השקעה חברתית

1. ESG (Environmental, Social, and Governance)

מדד שמעריך חברות לפי קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים.

2. GIIRS (Global Impact Investing Rating System)

מערכת שמספקת דירוגים על בסיס השפעה חברתית וסביבתית של חברות וקרנות.

3. מדדים כמותיים ואיכותיים

• כמותיים: כמות פליטות פחמן מופחתת, מספר משרות שנוצרו.
• איכותיים: שיפור תחושת הביטחון בקהילה, גישה לשירותים חיוניים.

מי עוסק בהשקעות חברתיות?

1. קרנות השקעה חברתית:
   קרנות שמתמקדות בפרויקטים עם השפעה חברתית חיובית.

2. משקיעים פרטיים:
   אנשים שמעוניינים להשקיע בפרויקטים עם ערכים חברתיים.

3. מוסדות פיננסיים:
   בנקים או קרנות פנסיה שמשלבים שיקולים חברתיים בהחלטות ההשקעה שלהם.

סיכום

השקעה חברתית היא דרך לשלב בין רווח כלכלי להשפעה חיובית על העולם. באמצעות השקעות במגוון תחומים כמו אנרגיה ירוקה, חינוך ובריאות, משקיעים יכולים לתרום לעולם טוב יותר, תוך יצירת תשואה כספית. עם זאת, חשוב לבצע מחקר מעמיק על השקעות אלו, למדוד את האפקטיביות שלהן, ולשלב אותן כחלק מאסטרטגיה רחבה לניהול תיק השקעות.