בורסת סחורות (commodity exchange)

בורסת סחורות (Commodity Exchange) היא מקום שבו סוחרים קונים ומוכרים סחורות (commodities) כמו חומרי גלם ומוצרים ראשוניים (כגון נפט, זהב, תירס, חיטה, קפה, ועוד). בבורסות סחורות מבוצעות עסקאות עתידיות או חוזים להפקת תוצרת או סחורות, תוך שמירה על שקיפות, רגולציה, וסדר בשוק.

הבורסה מהווה פלטפורמה עבור סוחרים, חקלאים, יצרנים, ספקים, ומשקיעים לבצע עסקאות סחורות, ולתכנן את הפעילות הכלכלית שלהם באמצעות חוזים עתידיים או מכירות מראש.

איך זה עובד?

1. סחורות עתידיות (Futures Contracts):
   בבורסות סחורות, חוזים עתידיים הם חוזים בין שני צדדים (הקונה והמוכר) להסכים על מחירה של סחורה במועד עתידי. לדוגמה, סוחר יכול לרכוש חוזה עתידי על נפט במחיר מסוים שיתממש בתאריך עתידי. סוחרים משתמשים בחוזים עתידיים לא רק לצורך הגנה מפני סיכונים (כגון תנודתיות במחירים), אלא גם לצורך השקעה וניצול תנודות במחירים.
2. שוק פתוח ורגולציה:
   בורסות הסחורות פועלות תחת רגולציה קפדנית, ולפני ביצוע עסקה, כל צד חייב לעמוד בדרישות מחמירות ולקיים את התנאים של הבורסה. כל פעולה מתבצעת באופן שקוף ומפוקח, דבר שמבטיח הגנה על הסוחרים והמשקיעים בשוק.
3. מסחר בין סוחרים ומספקי סחורות:
   מעבר לעסקאות עתידיות, בבורסות סחורות קיימת השתתפות פעילה של ספקים (כגון חקלאים, יצרני נפט, מפעלי מתכות, ועוד) המעוניינים למכור את המוצרים שלהם במחיר הוגן, ובמקביל קיימת אפשרות למשקיעים לקנות ולהשקיע במוצרים אלה.

יתרונות של בורסת סחורות:

1. גיוון תיק השקעות:
   משקיעים יכולים להוסיף סחורות כאלטרנטיבה למניות או אגרות חוב, ובכך לגוון את תיק ההשקעות שלהם. השקעה בסחורות יכולה להיות אפיק השקעה נפרד ומוביל לתשואות גבוהות כאשר שווקים אחרים נחלשים.
2. הגנה מפני סיכונים:
   סוחרי סחורות יכולים להגן על עצמם מפני תנודתיות מחירים על ידי שימוש בחוזים עתידיים. למשל, חקלאי יכול למכור מראש את היבול שלו במחיר קבוע כדי להימנע מהפסדים עקב ירידה אפשרית במחירים.
3. שוק נזיל ומפוקח:
   בגלל שהבורסות הסחורות רגולטוריות ופתוחות, הן מציעות נזילות גבוהה ויכולת לבצע עסקאות במהירות ובצורה מסודרת, תוך שמירה על שקיפות ואבטחת סחר.

חסרונות של בורסת סחורות:

1. סיכון גבוה ותנודתיות:
   סחורות ידועות כמאוד תנודתיות, והמחירים שלהן יכולים להשתנות באופן חפוז. שינויים לא צפויים במזג האוויר, כוחות גיאופוליטיים או תנודות בכלכלה העולמית יכולים להוביל לירידות או עליות חדות, מה שגורם לסיכון גבוה למשקיעים.
2. הסיכון הכלכלי:
   אם מחירי הסחורות לא עומדים בציפיות של סוחרי החוזים העתידיים, הם עשויים להיתקל בהפסדים כבדים. לסוחרי סחורות יש סיכון לא קטן בגלל תנודתיות המחירים שנובעת לעיתים ממגוון גורמים בלתי צפויים.
3. דרישות השקעה גבוהות:
   מסחר בבורסות סחורות דורש הון השקעה גבוה ומנוגד לאפיקי השקעה אחרים כמו מניות ואג”ח. בנוסף, על מנת להבין ולהצליח בשוק הסחורות, יש צורך בידע מעמיק ומיומנויות מסחר.

דוגמאות לבורסות סחורות:

1. בורסת הסחורות של שיקגו (CME – Chicago Mercantile Exchange):
   אחת מהבורסות הגדולות בעולם המציעה מסחר בחוזים עתידיים על סחורות כמו נפט, גז טבעי, חקלאות, מתכות, ומטבעות. היא גם מציעה מכירות מוקדמות של סחורות ומספקת נזילות גבוהה למשקיעים.
2. בורסת סחורות לונדון (LME – London Metal Exchange):
   בורסה המתמקדת במסחר במתכות, כולל ברזל, אלומיניום, נחושת, זהב, ועוד. הבורסה היא אחת הגדולות בעולם בתחום המסחר במתכות בסיסיות.
3. בורסת סחורות ניו יורק (NYMEX – New York Mercantile Exchange):
   בורסה הממוקדת במסחר בחוזים עתידיים על סחורות נפט, גז טבעי, מתכות יקרות, חקלאות ועוד.

סיכום

בורסת סחורות מספקת פלטפורמה שבה סוחרים יכולים לקנות ולמכור סחורות כמו נפט, זהב, חקלאות ועוד. היא מציעה גיוון למשקיעים המעוניינים להשקיע בסחורות, ושימוש בחוזים עתידיים כדרכי הגנה או אמצעי לניצול תנודות בשוק. למרות היתרונות, מסחר בבורסות סחורות כרוך בסיכון גבוה בשל תנודתיות השוק והשפעת גורמים חיצוניים.