תוכנית לחיבור חשיפה כלכלית לחוזה גידור
הקורס מתוכנן להתמקד בגידור באמצעות חוזים עתידיים: מה מנסים להגן, איך מתאימים חוזה ואיך בוחנים את הסיכון שנותר. מתחילים בהבחנה בין גידור לספקולציה.
בהמשך נלמדים יחס גידור, סיכון בסיס, בטוחות וגלגול. הסרטונים בעריכה, ומקרי הבוחן המתוכננים כוללים מדד מניות, מטבע וסחורה.
מטרות התוכנית
- להגדיר את החשיפה שאותה מבקשים לגדר
- להעריך יחס גידור ואת הסיכון שנותר
- לנהל בטוחות, גלגול ופערי תזמון
- להעריך את הגידור יחד עם הפוזיציה המקורית
להגדיר מטרה לפני בחירת חוזה
חלק הפתיחה מיועד למיפוי סיכוני מחיר, מטבע וריבית ולהשוואת מפרט החוזה לחשיפה הכלכלית.
גידור קנייה ומכירה, אופק וקריטריוני הצלחה משלימים את ההגדרה. רק אחריהם עוברים להתאמה הכמותית.
להתאים כמות, פקיעה ותזרים
הפרק הבא כולל כמות חוזים, יחס חלקי ומלא, סיכון בסיס וגידור צולב. יש גם בחירת חודש פקיעה לפי הנזילות.
ניהול לאורך זמן מוסיף סליקה יומית, תזרים בטוחות, תרחיש לחץ וגלגול, לצד איזון מחדש כשהחשיפה משתנה.
לבדוק את הגידור עם הנכס המקורי
מקרי הבוחן מיועדים לחשיפות מניות, מטבע וסחורה. נלמד גם מצב שבו הגידור משפיע על הסיכון התזרימי.
משימת הסיכום היא מסמך מדיניות ותוכנית גידור. היא נועדה לחבר מטרה, כללים ובדיקה באותו תהליך.