ממניה בתיק לאסטרטגיה משולבת
Covered Call מחבר בין החזקה בנכס בסיס לבין מכירה של אופציית CALL. בקורס לומדים לקרוא את שני הרכיבים יחד: מה תפקיד המניה או ה־ETF, מה מוסיפה האופציה, ואיך נראית הפוזיציה כאשר מחיר נכס הבסיס משתנה.
הלמידה מתחילה בחזרה מסודרת על אופציות ומתקדמת לביצוע, להדגמות ולניהול. הדוגמאות על WMT והדיון ב־SPY מחברים בין המושגים לבין קריאה של עסקה במערכת, ולא מסתפקים בהצגת שם האסטרטגיה.
התחל ללמוד עכשיו ←מה תלמד בקורס?
- יסודות וחזרה: שרשרת האופציות, מחירי מימוש, תאריכי פקיעה, CALL, PUT ושחיקת הזמן.
- בניית הפוזיציה: בחירת נכס בסיס, קניית מניות ומכירת CALL, כולל ביצוע בפקודה אחת.
- קריאת תרחישים: בדיקת עלייה, ירידה או יציבות במחיר נכס הבסיס והבנת הקשר בין הרכיבים.
- השוואה והרחבה: Covered Put, השפעת היווניות ושילוב כלים לבחינת כיוון נכס הבסיס.
לבנות את האסטרטגיה שלב אחר שלב
אחרי חלק ההיכרות מגיעים שיעורי חזרה: אנליזה של מניה או ETF, קריאת מחירי מימוש ופקיעות וניתוח קנייה של CALL ושל PUT. החזרה מאפשרת לחבר את האופציה לנכס הבסיס מתוך שפה משותפת.
בחלק הביצוע עוברים מקניית 100 מניות או יחידות ETF למכירת ה־CALL ולבנייה בפקודה אחת. בהמשך בוחנים את היווניות ואת ההדגמה על WMT כדי להבין את הפוזיציה כמכלול.
מה קורה כשהמניה עולה, יורדת או נשארת במקום?
חלק התרחישים מוקדש לשלושה מצבים על WMT. בכל אחד מהם אפשר לעקוב אחר המניה ואחר האופציה, ולבחון מדוע אותה פוזיציה נראית אחרת כאשר מחיר נכס הבסיס משתנה.
שיעור נוסף עוסק בסגירת רכיב ה־CALL ובהמשך החזקת המניה. ההפרדה בין הרכיבים מסייעת להבין מה נשאר בתיק לאחר פעולה, במקום להתייחס לכל האסטרטגיה כאל יחידה שאינה משתנה.
להרחיב את המבט מעבר לפתיחת העסקה
הקורס כולל חלק על Covered Put והיווניות שלו. לאחריו עוברים לבחינת נכסי בסיס, לשיעור על SPY ולכלים טכניים ובהם מתנדים, Parabolic SAR ואינדיקטורים ב־NT8.
חלק הסיכום חוזר להחזקה ארוכה בנכס הבסיס, לשילוב PUT ולמכירת CALL שבועית. כך מקבלים מפת נושאים שמחברת בין מבנה הפוזיציה, משך ההחזקה והפעולות שבוחנים לאורך הדרך.
מה תדע לעשות בסיום הקורס?
תוכל להסביר איך נבנה Covered Call, לזהות את רכיביו ולקרוא את התרחישים שמוצגים בקורס. תכיר גם את ההבדלים מול Covered Put ואת הנושאים שכדאי לבדוק לפני שממשיכים לאסטרטגיות מרווחים.