מדדים לזיהוי משברים כלכליים

ניתוח משברים כלכליים מסתמך על שילוב של מדדים פיננסיים וכלכליים שמצביעים על הידרדרות במצב הכלכלה העולמית או המקומית. להלן המדדים המרכזיים:

1. מדדים פיננסיים

• מדד התנודתיות (VIX):
  מדד הפחד (VIX) מצביע על רמות התנודתיות הצפויות בשוק המניות. עלייה חדה בו עשויה להעיד על חוסר יציבות גוברת בשווקים.

• מרווחי תשואות (Yield Spreads):
  פערים בין תשואות אג”ח ממשלתיות לטווח קצר וארוך, או בין אג”ח ממשלתיות לקונצרניות, יכולים להתרחב במצבי משבר, מה שמעיד על חשש משוק האשראי.

• ירידות חדות במדדים מרכזיים:
  ירידות מתמשכות במדדי שוק כמו S&P 500, FTSE או Nikkei עשויות להצביע על משבר קרב.

2. מדדים כלכליים

• תוצר מקומי גולמי (GDP):
  ירידות בתוצר ברמה עולמית או מקומית, במיוחד שתי רבעונים רצופים, מהוות סימן למיתון כלכלי.

• שיעור אבטלה:
  עלייה חדה באבטלה מצביעה על לחץ כלכלי ועל ירידה בביקוש לצריכה ולשירותים.

• מדדי ייצור ותעשייה (PMI):
  מדדי מנהלי הרכש מצביעים על פעילות כלכלית במגזרי הייצור והשירותים. ירידה מתחת ל-50 מצביעה על התכווצות כלכלית.

3. אינדיקטורים לא-מסורתיים

• ביקוש לזהב ונכסים בטוחים:
  עלייה חדה במחירי זהב ונכסים בטוחים אחרים מצביעה על הסטת כספים מנכסים מסוכנים.

• נתוני צריכה והשקעות:
  ירידה חדה בצריכה הפרטית ובהשקעות חברות עשויה להצביע על האטה כלכלית.

4. מדיניות ממשלתית ובנקאות

• ריבית בנק מרכזי:
  הורדת ריבית חדה או פעולות חירום של בנקים מרכזיים מאותתות על חשש משבר.

• נתוני חוב לאומי:
  עלייה חדה ביחס חוב-תוצר עלולה להוביל לחששות לגבי יציבות כלכלית של מדינות מסוימות.

שילוב המדדים

אין מדד יחיד שמסמן משבר כלכלי בוודאות. שילוב של מספר מדדים יחדיו, יחד עם הבנת ההקשר הכלכלי והפוליטי, מאפשר זיהוי מוקדם של משברים כלכליים והתארגנות בהתאם.