3. חישוב ממוצעים

• מצא את התשואה הממוצעת של כל מניה לאורך התקופה הנבדקת.

4. יישום נוסחת הקורלציה

• השתמש בנוסחת הקורלציה כדי לחשב את הערך המדויק.

שימוש בכלים וטכנולוגיות לחישוב קורלציה

1. תוכנות פיננסיות

• Excel או Google Sheets:
  ניתן להשתמש בפונקציה CORREL כדי לחשב קורלציה בין שתי סדרות נתונים.

2. מערכות מסחר ופלטפורמות ניתוח

• מערכות מסחר כמו Bloomberg, Thinkorswim, ו-Tradestation מספקות נתונים וכלים מובנים לחישוב קורלציה.

3. כלים סטטיסטיים

• כלים כמו Python ו-R כוללים ספריות לחישוב קורלציה בצורה מדויקת ומהירה.

יתרונות ניתוח קורלציה בין מניות

1. פיזור סיכונים

• על ידי בחירת מניות עם קורלציה נמוכה או שלילית, ניתן להקטין את התנודתיות של תיק ההשקעות.

2. זיהוי מגמות

• קורלציה מסייעת לזהות קשרים בין מניות בענפים שונים או בין נכסים מגוונים, כמו מניות ואגרות חוב.

3. קבלת החלטות מושכלות

• משקיעים יכולים להבין טוב יותר את ההשפעה של תנאי שוק שונים על מניות שונות.

חסרונות והגבלות

1. קורלציה אינה סיבתיות

• קורלציה גבוהה לא מצביעה בהכרח על כך שמניה אחת גורמת לתנועות במחיר של מניה אחרת.

2. תנודתיות בזמן

• הקורלציה בין מניות יכולה להשתנות בהתאם לתקופה ולתנאי השוק.

3. רגישות לשוק

• בתקופות של ירידות חדות בשוק, קורלציה בין מניות רבות עשויה לעלות, גם אם במצב רגיל אין קשר ביניהן.

דוגמה מעשית

מניות A ו-B:

• תשואות היסטוריות (חודשיות) של מניה A: 2%, 3%, -1%, 4%.
• תשואות היסטוריות (חודשיות) של מניה B: 1%, 3%, 0%, 5%.

חישוב הקורלציה:

1. חישוב ממוצע התשואות של כל מניה.
2. חישוב סטיית התקן עבור התשואות.
3. יישום נוסחת הקורלציה.

התוצאה תהיה ערך בין 1- ל-1+ שמראה את רמת הקשר בין המניות.

סיכום

מדידת קורלציה בין מניות היא כלי שימושי לבניית תיק השקעות מגוון וניהול סיכונים. היא מאפשרת לזהות קשרים בין מניות ולבחור נכסים שיקטינו את התנודתיות הכוללת של התיק. עם זאת, משקיעים צריכים לזכור שקורלציה משתנה עם הזמן ואינה מבטיחה סיבתיות, ולכן כדאי לשלב אותה עם כלים וניתוחים נוספים לקבלת תמונה מקיפה יותר.