גידור וניהול סיכונים
מדדי VIX נוספים: VIX, VXV, VXMT מעבר למדד ה-VIX הקלאסי, קיימים מדדים נוספים שמודדים תנודתיות בשוק ההון לפרקי זמן שונים, כגון VXV ו-VXMT. מדדים אלו מבוססים על אותן עקרונות של ה-VIX אך נבדלים באופק הזמן שהם מכסים. הם משמשים להשגת תמונה רחבה יותר על ציפיות התנודתיות בשוק ההון. 1. VIX (Volatility Index) מהו? מודד את […]
השוואה בין מדד ה-VIX לקרן UVXY מדד ה-VIX וקרן UVXY הם שני כלים פופולריים בשוק ההון למדידת וניצול התנודתיות בשוק. למרות הקשר ביניהם, מדובר בכלים שונים מבחינת מבנה, שימוש ומטרות. להלן סקירה והשוואה ביניהם: 1. הגדרה ומטרה מדד ה-VIX: מהו?מדד תנודתיות המשקף את התנודתיות הצפויה במדד S&P 500 ל-30 יום הקרובים, כפי שהיא נגזרת ממחירי […]
עונתיות בתנועות ה-VIX עונתיות בתנועות מדד ה-VIX מתייחסת לתבניות חוזרות בתנודתיות השוק שמיוצגות במדד ה-VIX לאורך השנה. עונתיות זו נובעת מאירועים כלכליים מתוזמנים, מחזורי פעילות שוק, ומאפיינים התנהגותיים של משקיעים. זיהוי תבניות אלו מאפשר למשקיעים וסוחרים להיערך לשינויים צפויים בתנודתיות ולתכנן את אסטרטגיות המסחר שלהם. הגורמים לעונתיות ב-VIX 1. עונת הדוחות הכספיים במהלך עונות הדוחות: […]
השפעת אירועים כלכליים על ה-VIX מדד ה-VIX, המכונה גם “מדד הפחד”, מודד את התנודתיות הצפויה בשוק ההון, כפי שהיא נגזרת ממחירי אופציות על מדד S&P 500. אירועים כלכליים משמעותיים משפיעים ישירות על ה-VIX, כיוון שהם יוצרים אי-ודאות או ביטחון בשוק, מה שמוביל לשינויים במחירי האופציות ובסטיית התקן הגלומה בהן. סוגי אירועים כלכליים והשפעתם על ה-VIX […]
איך לקרוא את גרף ה-VIX? גרף ה-VIX מציג את רמת התנודתיות הצפויה בשוק ההון, כפי שהיא נגזרת ממחירי אופציות על מדד S&P 500 (SPX). קריאת גרף ה-VIX חשובה להבנת סנטימנט השוק ולהערכת רמות הסיכון בשוק ההון. שלבים לקריאת גרף ה-VIX 1. זיהוי רמת ה-VIX ערכים נמוכים (פחות מ-20): שוק רגוע, עם תנודתיות נמוכה. משקף ביטחון […]
התנודתיות: כלי לזיהוי סיכונים בשוק תנודתיות היא מדד סטטיסטי המשמש למדידת רמת השינויים במחירי נכסים פיננסיים בשוק ההון לאורך זמן. ככל שהתנודתיות גבוהה יותר, כך גדל חוסר הוודאות לגבי המחיר העתידי של הנכס, מה שהופך אותה לכלי מרכזי לזיהוי סיכונים בשוק. מהי תנודתיות בשוק? הגדרה: תנודתיות משקפת את רמת הפערים והשינויים במחירי נכסים, כמו מניות, […]
הקשר בין מדד ה-VIX למדד ה-SPX מדד ה-VIX (Volatility Index) ומדד ה-SPX (S&P 500 Index) הם שני מדדים חשובים בשוק ההון האמריקאי, והקשר ביניהם מתאפיין בדרך כלל בקורלציה שלילית חזקה. כאשר אחד המדדים עולה, השני נוטה לרדת. קשר זה נובע מהאופן שבו ה-VIX מחושב ומהציפיות לתנודתיות בשוק. הבנת הקשר 1. ה-VIX כמדד לתנודתיות צפויה ה-VIX […]
כיצד מחושב מדד ה-VIX? מדד ה-VIX (Volatility Index) מחושב על ידי הבורסה האמריקאית לאופציות (CBOE), והוא משקף את התנודתיות הצפויה בשוק ההון ל-30 יום קדימה. חישוב המדד מתבסס על מחירי אופציות של מדד S&P 500, תוך שימוש בסטיית התקן הצפויה, כפי שהיא נגזרת ממחירי האופציות. השלבים העיקריים בחישוב ה-VIX 1. איסוף נתונים על מחירי אופציות […]
מדד הפחד: ההיסטוריה והמשמעות של ה-VIX מדד ה-VIX, המכונה גם “מדד הפחד”, הוא מדד פיננסי שמודד את ציפיות התנודתיות העתידיות בשוק ההון. ה-VIX, שפותח על ידי הבורסה האמריקאית לאופציות (CBOE) בשנת 1993, הפך לכלי מרכזי להערכת סנטימנט השוק ולזיהוי רמות הסיכון הכלכלי. היסטוריה של מדד ה-VIX הקמה ותחילת הדרך (1993):המדד הוצג על ידי ה-CBOE כדי […]
מהו מדד ה-VIX וכיצד הוא משפיע על שוק ההון? מדד ה-VIX (Volatility Index), הידוע גם בשם “מדד הפחד”, הוא מדד פיננסי שמודד את הציפיות לתנודתיות בשוק המניות. ה-VIX מחושב על ידי הבורסה האמריקאית לאופציות (CBOE) ומבוסס על מחירי אופציות של מדד S&P 500 לתקופה של 30 יום קדימה. מדד זה משמש ככלי מרכזי להבנת סנטימנט […]