חוזים עתידיים על כסף: מדריך למשקיע

מהם חוזים עתידיים על כסף?

חוזים עתידיים על כסף הם הסכמים פיננסיים בין שני צדדים לקנות או למכור כמות מסוימת של כסף (Silver) במחיר שנקבע מראש, בתאריך עתידי. מדובר במכשיר פיננסי המאפשר למשקיעים להיחשף למחיר הכסף בלי הצורך להחזיק בכסף פיזי. החוזים העתידיים על כסף פועלים בצורה דומה לחוזים עתידיים על סחורות אחרות, כמו זהב או נפט.

כיצד פועלים חוזים עתידיים על כסף?

1. הסכם מראש:
   המשקיע והקונה מסכימים לקנות או למכור כסף במחיר שנקבע מראש, ובמועד עתידי שנקבע מראש. לדוגמה, אם משקיע סבור שמחיר הכסף יעלה בעתיד, הוא יקנה חוזה עתידי במחיר הנוכחי וימכור אותו במחיר גבוה יותר.

2. מועדי פקיעה:
   כל חוזה עתידי על כסף כולל תאריך פקיעה, שבו החוזה יבוצע. ברוב המקרים, המשקיעים לא יקבלו את הכסף פיזית, אלא הם סוגרים את החוזה לפני תאריך הפקיעה ומבצעים עסקה חדשה.

3. גודל החוזה:
   כל חוזה עתידי על כסף בדרך כלל מייצג 5,000 אונקיות כסף. לכן, מחיר החוזה יהיה כפול בכמות הכסף שהוא מייצג.

שימושים לחוזים עתידיים על כסף

1. גידול סיכונים (Hedging):
   חברות וגורמים בתעשיות שמשתמשות בכסף כחומר גלם (כמו תעשיית התכשיטים והאלקטרוניקה) עשויות להשתמש בחוזים עתידיים כדי להגן על עצמם מפני תנודתיות במחיר הכסף.

2. הזדמנויות ספקולציה:
   משקיעים יכולים להשתמש בחוזים עתידיים על כסף כספקולציה על שינוי במחירי הכסף. לדוגמה, אם המשקיע צופה שמחיר הכסף יעלה, הוא יקנה חוזה עתידי במחיר הנוכחי וימכור אותו בעתיד במחיר גבוה יותר.

3. הגנה על אינפלציה:
   הכסף, כמו הזהב, נחשב לנכס מקלט (safe haven) בתקופות של אינפלציה או חוסר יציבות כלכלית. משקיעים עשויים להשתמש בחוזים עתידיים על כסף כדי להגן על עצמם מפני ירידה בערך המטבעות המקומיים.

יתרונות החוזים העתידיים על כסף

1. הגנה מפני סיכונים:
   חברות בתעשיות כמו תעשיית התכשיטים והאלקטרוניקה יכולות לגדר את עצמם מהשפעות התנודתיות במחירים של כסף, מה שמאפשר להם לתכנן את העלויות שלהן בצורה מדויקת.

2. נזילות גבוהה:
   שוק החוזים העתידיים על כסף הוא אחד מהשווקים הנזילים ביותר בעולם, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור חוזים במהירות ובמחירים תחרותיים.

3. השקעה בגידול סיכון:
   עבור משקיעים המעוניינים בהזדמנויות ספקולציה, חוזים עתידיים על כסף מציעים פוטנציאל לרווחים מהירים, במיוחד כאשר ישנם שינויים חדים במחירים.

הסיכון שבחוזים עתידיים על כסף

1. מינוף פיננסי:
   חוזים עתידיים על כסף בדרך כלל כוללים מינוף פיננסי, כלומר המשקיעים יכולים להיחשף לכספים גדולים מאוד עם השקעה ראשונית קטנה יחסית. זה יכול להוביל לרווחים גדולים, אך גם להפסדים משמעותיים.

2. תנודתיות גבוהה:
   שוק הכסף, כמו שוק המתכות היקרות האחרות, נוטה להיות מאוד תנודתי. התנודתיות יכולה להוביל לשינויים חדים במחירים תוך זמן קצר.

3. שפעות חיצוניות:
   מחירי הכסף מושפעים ממספר גורמים חיצוניים, כגון מדיניות כלכלית, ריביות, חוקים רגולטוריים, שינויים טכנולוגיים ועוד. כל שינוי במצבים אלה יכול להשפיע על מחירי הכסף בשוק.

היתרונות של השקעה בחוזים עתידיים על כסף על פני כסף פיזי

סיכום

חוזים עתידיים על כסף הם מכשירים פיננסיים שמאפשרים למשקיעים להיחשף לשוק הכסף מבלי להחזיק בכסף פיזי. הם מספקים הזדמנויות לגידול סיכון, ספקולציה והגנה מפני תנודתיות במחירים. עם זאת, הם כרוכים גם בסיכון גבוה בשל מינוף פיננסי ותנודתיות רבה בשוק. השקעה בחוזים עתידיים על כסף דורשת הבנה מעמיקה של השוק וניהול סיכון מקצועי.