חוזים עתידיים על FTSE 100: מדריך למשקיע

מהם חוזים עתידיים על FTSE 100?

חוזים עתידיים על FTSE 100 הם הסכמים פיננסיים בין שני צדדים לקנות או למכור את מדד FTSE 100 במחיר שנקבע מראש, ובמועד עתידי שנקבע מראש. מדד FTSE 100 הוא מדד המייצג את 100 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בבורסת לונדון, והוא משקף את ביצועי השוק הבריטי. החוזים הללו מאפשרים למשקיעים להיחשף לשוק המניות הבריטי באופן כללי, מבלי להשקיע במניה בודדת.

החוזים העתידיים על FTSE 100 נסחרים בבורסות סחורות גדולות, כמו ICE Futures Europe, והם משמשים הן ככלי לניהול סיכונים (הגידול) והן כהזדמנויות להשקעה ספקולנטית עבור משקיעים המעוניינים להרוויח משינויים בשוק הבריטי.

כיצד פועלים חוזים עתידיים על FTSE 100?

1. הסכם מראש:
   כל חוזה עתידי על FTSE 100 מאפשר לקבוע מראש את המחיר שבו יקנו או ימכרו את המדד בתאריך עתידי. לדוגמה, אם משקיע צופה שמחיר המדד יעלה בעתיד, הוא יקנה חוזה עתידי במחיר הנוכחי וימכור אותו במחיר גבוה יותר בעתיד.

2. מועדי פקיעה:
   לכל חוזה עתידי על FTSE 100 יש תאריך פקיעה, שבו יש לבצע את העסקה. בדרך כלל, המשקיעים לא יקבלו את המניות שבמדד פיזית, אלא סוגרים את החוזה לפני מועד הפקיעה ומבצעים עסקה חדשה.

3. גודל החוזה:
   כל חוזה עתידי על FTSE 100 מייצג £10 × ערך המדד. לדוגמה, אם המדד עומד על 7,000 נקודות, גודל החוזה יהיה £70,000. ערך החוזה משתנה בהתאם לתנודות במחיר המדד.

שימושים לחוזים עתידיים על FTSE 100

1. גידול סיכונים (Hedging):
   משקיעים בעלי תיקי מניות עם חשיפה לשוק הבריטי יכולים להשתמש בחוזים עתידיים על FTSE 100 כדי להגן על עצמם מפני ירידות מחירים בשוק המניות הבריטי. לדוגמה, אם המשקיע מחזיק בתיק מניות שמבוסס על החברות הנמצאות במדד וחשש לירידה בשוק, הוא יכול למכור חוזים עתידיים על FTSE 100 כדי לגדר את הסיכון.

2. הזדמנויות ספקולציה:
   סוחרי סחורות ומשקיעים יכולים להרוויח משינויים במחירי המדד. אם הם צופים שהמדד יעלה בעתיד, הם יקנו חוזה עתידי במחיר הנוכחי וממכור אותו במחיר גבוה יותר בעתיד.

3. חשיפה לשוק המניות הבריטי:
   חוזים עתידיים על FTSE 100 מאפשרים למשקיעים חשיפה למניות הגדולות בשוק הבריטי, המייצגות מגוון תחומים כולל פיננסים, אנרגיה, צריכה ושירותים. הם מציעים דרך נוחה להשקיע בשוק בריטי מבלי לבחור מניות ספציפיות.

יתרונות החוזים העתידיים על FTSE 100

1. הגנה על תיק ההשקעות:
   משקיעים בעלי תיקי מניות עם חשיפה לשוק הבריטי יכולים להגן על תיקם בשוק המניות הבריטי באמצעות חוזים עתידיים, במיוחד בתקופות של ירידות מחירים בשוק הכללי.

2. נזילות גבוהה:
   שוק החוזים העתידיים על FTSE 100 הוא שוק נזיל מאוד, מה שמאפשר לסוחרים לבצע עסקאות במהירות ובמחירים תחרותיים. המשקיעים יכולים לקנות ולמכור חוזים בקלות.

3. מינוף פיננסי:
   מינוף פיננסי מאפשר למשקיעים להיחשף לחשיפה גבוהה בשוק, עם השקעה ראשונית קטנה יחסית. המינוף יכול להניב רווחים משמעותיים, אך גם להוביל להפסדים משמעותיים אם השוק זז בכיוון הלא נכון.

הסיכון שבחוזים עתידיים על FTSE 100

1. מינוף פיננסי:
   מינוף פיננסי בחוזים עתידיים על FTSE 100 מאפשר חשיפה גבוהה בשוק עם השקעה ראשונית נמוכה יחסית. המינוף יכול להוביל לרווחים גדולים, אך גם להפסדים משמעותיים אם המחיר לא זז בכיוון הרצוי.

2. תנודתיות גבוהה:
   שוק המניות הבריטי נוטה להיות תנודתי, במיוחד בשל גורמים כלכליים ושינויים פוליטיים, כמו פריצת Brexit ויחסים עם שווקים גלובליים אחרים. התנודתיות הזו יכולה להוביל לשינויים חדים במחירים.

3. השפעות חיצוניות:
   מחירי המדד נתונים להשפעות רבות, כולל שינויים במצב הכלכלה הכללית, רגולציה, אינפלציה, שינויים פוליטיים כמו Brexit, ושינויים בשוק הגלובלי. כל שינוי עשוי להוביל לתנודות חדות במחירים.

היתרונות של חוזים עתידיים על FTSE 100 על פני השקעה ישירה במדד

סיכום

חוזים עתידיים על FTSE 100 הם כלי פיננסי יעיל המאפשר למשקיעים להיחשף לשוק המניות הבריטי מבלי להחזיק במניות ספציפיות. הם מאפשרים למשקיעים לניהול סיכונים, להגדיל את הרווחים במינוף פיננסי, ולספק הזדמנויות ספקולציה, אך כרוכים גם בתנודתיות גבוהה ובסיכון מינוף. החוזים העתידיים על FTSE 100 מציעים דרך נוחה להשקיע בשוק הבריטי באופן כללי ולהגיב במהירות לשינויים בשוק המניות המקומי והבינלאומי.