הגנה על תיק השקעות מפני סיכונים היא חלק מרכזי בניהול תיק השקעות, ומטרתה למנוע או להפחית את ההפסדים בעת ירידות שוק או אירועים בלתי צפויים. חשוב להבין כי אין דרך להימנע לחלוטין מכל הסיכונים, אך ישנן אסטרטגיות וגישות שיכולות לסייע למשקיעים להקטין את הסיכון ולהגביר את יציבות התיק בטווח הארוך.

להלן מספר אסטרטגיות להגנה על תיק השקעות:

1. פיזור תיק ההשקעות (Diversification)

פיזור תיק ההשקעות הוא אחד הכלים החשובים ביותר להקטנת הסיכון. רעיון הפיזור הוא להשקיע בנכסים שונים (מניות, אגרות חוב, סחורות, נכסים אלטרנטיביים) כך שבמקרה של ירידה בערך של נכס מסוים, התיק לא יפגע באופן משמעותי.

דרכים לפיזור:

• פיזור בין מניות: השקעה במניות של חברות ממגוון תעשיות ומדינות. לדוגמה, לא להשקיע רק בחברות טכנולוגיה אלא גם בבריאות, אנרגיה, פיננסים, ועוד.
• פיזור בין סוגי נכסים: ניתן להוסיף לתיק אגרות חוב, סחורות (כמו זהב ונפט), נדל”ן, או אפילו נכסים דיגיטליים כמו ביטקוין.
• פיזור בין שווקים: השקעה בשווקים שונים (למשל, מניות אמריקאיות, אירופיות, ושווקים מתעוררים) יכולה להקטין את הסיכון הקשור למצב כלכלי של מדינה אחת.

2. שימוש בחוזים עתידיים ואופציות (Hedging)

אחת הדרכים להגנה על תיק ההשקעות היא באמצעות אסטרטגיות הגידול (Hedging). מדובר בשימוש בחוזים עתידיים ואופציות, שהן כלים פיננסיים המאפשרים להגן על תיק ההשקעות מפני ירידות מחירים חדות.

אסטרטגיות הגידול כוללות:

• חוזים עתידיים (Futures): מאפשרים לסחור על שינוי במחיר נכס מסוים (למשל, מניות, סחורות או מדדים). באמצעות חוזים עתידיים, ניתן למנוע הפסדים אם מחירי הנכסים יפלו.
• אופציות: המשקיע יכול לקנות אופציה למכור מניות במחיר קבוע (פקודת Put) או לקנות אופציה ללקנות מניות במחיר קבוע (פקודת Call). אופציות אלו משמשות כדי להגן על תיק המניות במקרה של ירידה חדה במחירים.

3. השקעה באג”ח (Bonds)

אג”ח, ובעיקר אג”ח ממשלתיות או אג”ח בעלות דירוג גבוה, מציעות מקור יציב להכנסות במקרה של ירידה בתשואות השוק. אג”ח נחשבות לנכסים יותר יציבים ממניות, ולכן השקעה בהן יכולה להוות הגנה בפני ירידות בשוק המניות.

יתרונות:

• משקיעים יכולים ליהנות מהכנסות קבועות באמצעות דיבידנדים או ריבית.
• אג”ח ממשלתיות בדרך כלל פחות תנודתיות ממניות ולכן משמשות כמעין “מגינת חורף” בשוק תנודתי.

4. השקעה בנכסים אלטרנטיביים

נכסים אלטרנטיביים הם נכסים שאינם נמצאים בדרך כלל בתיק ההשקעות המסורתי (מניות, אגרות חוב, מזומן). נכסים כמו נדל”ן, סחורות (כמו זהב, כסף, נפט), או קרנות גידול (Hedge Funds) יכולים לשמש כדרך לפיזור סיכון ולשמור על ערך התיק בעת ירידות בשוקי המניות.

• זהב: היסטורית, הזהב נתפס כמגן מפני אינפלציה וירידות בשוק.
• נדל”ן: השקעה בנדל”ן יכולה לספק הכנסה פאסיבית ותשואה יציבה גם כששוק המניות לא מתפקד טוב.

5. ניהול סיכונים באמצעות “סטופ-לוס” (Stop-Loss)

פקודת סטופ-לוס היא פקודה אוטומטית שנועדה להפסיק את העסקה כאשר המחיר יורד לרמה מסוימת. זהו כלי ניהול סיכון המאפשר למנוע הפסדים משמעותיים במקרה של ירידה חדה במחיר המניה.

• איך זה עובד?: אם מניה נשמעת במחיר נמוך מזה שהגדרת מראש, הפקודה תבוצע אוטומטית ותמכור את המניה. לדוגמה, אם רכשת מניה במחיר 100 ש”ח והגדרת פקודת סטופ-לוס במחיר 90 ש”ח, המניה תימכר אוטומטית כשמחירה יגיע ל-90 ש”ח.

6. השקעה במניות דיבידנד

מניות דיבידנד הן מניות של חברות שמחלקות רווחים למשקיעים בדמות דיבידנדים. השקעה במניות דיבידנד יכולה להוות הגנה בפני ירידות בשוק, שכן גם אם המניה יורדת, המשקיע עדיין מקבל הכנסה קבועה מהדיבידנדים.

• היתרון: דיבידנדים מספקים הכנסה קבועה, ובמקרים רבים, מניות שמחלקות דיבידנדים נחשבות ליציבות יותר.
• החיסרון: לא כל חברות הדיבידנד יציבות, ויש צורך לבחור בקפידה את המניות שמספקות דיבידנדים יציבים לאורך זמן.

7. מעקב אחרי תנודות השוק והגדרות מחדש של התיק

מעקב קבוע אחרי תיק ההשקעות והשוק מאפשר להבין את המגמות הכלכליות ולהגיב בזמן. לדוגמה, אם יש שינוי במדיניות הריבית או בתנאי השוק, יש אפשרות להחליט אם לשנות את הרכב התיק ולהקטין את החשיפה לנכסים מסוימים.

• הגדרת מחדש של התיק כוללת בדיקת הפיזור, התמקדות בנכסים מניבם ויכולת להתאים את התיק לתנאים משתנים בשוק.

סיכום

הגנה על תיק השקעות מפני סיכונים דורשת שימוש במגוון אסטרטגיות שמטרתן להפחית את החשיפה לירידות חדות בשוק. פיזור נכון של ההשקעות, ניהול סיכונים עם פקודות סטופ-לוס, שימוש בהשקעות יציבות כמו אג”ח ונכסים אלטרנטיביים, והגנה באמצעות כלים פיננסיים כמו אופציות, הם דרכים חשובות להבטיח שקט נפשי ולמזער הפסדים בעת ירידות בשוק.