מהו CCI (Commodity Channel Index) וכיצד הוא עובד?

CCI (Commodity Channel Index) הוא אינדיקטור ניתוח טכני המשמש למדידת סטיות במחיר של נכס פיננסי ביחס לממוצע נע שלו. מטרתו היא לזהות מצבי קניית יתר (Overbought) ומכירת יתר (Oversold) ולספק לסוחרים אותות כניסה ויציאה מעסקאות. אף שהוא פותח במקור לסחורות, הוא מתאים לשימוש גם במניות, מדדים, ומטבעות.

---

כיצד מחשבים את CCI?

ה-CCI מחשב את הסטייה של המחיר הנוכחי מהממוצע הנע שלו ומציג את התוצאה כערך סטנדרטי.

הנוסחה היא:

CCI = (Typical Price – SMA) ÷ (0.015 × Mean Deviation)

פירוט:

1. Typical Price (TP):
   המחיר האופייני מחושב כ: (מחיר גבוה + מחיר נמוך + מחיר סגירה) ÷ 3

2. SMA (Simple Moving Average):
   ממוצע נע פשוט של ה-Typical Price לאורך מספר תקופות (לרוב 14).

3. Mean Deviation (סטיית ממוצע):
   הממוצע של הסטיות האבסולוטיות בין ה-Typical Price לבין ה-SMA.

4. מקדם קבוע (0.015):
   נבחר כדי לשמור את מרבית הערכים של ה-CCI בטווח שבין -100 ל-100.

---

פרשנות של ערכי CCI

• מעל +100:
  מצב של קניית יתר (Overbought) – המחיר גבוה משמעותית ביחס לממוצע, וייתכן שצפוי תיקון מטה.

• מתחת -100:
  מצב של מכירת יתר (Oversold) – המחיר נמוך משמעותית ביחס לממוצע, וייתכן שצפוי תיקון מעלה.

• בין -100 ל-+100:
  מצב ניטרלי, המעיד על שוק ללא תנודות קיצוניות.

---

כיצד להשתמש ב-CCI למסחר?

זיהוי נקודות כניסה ויציאה

• כניסה (קנייה):
  כאשר ה-CCI עובר מעל -100 בכיוון מעלה, זהו סימן למומנטום חיובי.

• יציאה (מכירה):
  כאשר ה-CCI יורד מתחת ל-+100 בכיוון מטה, זהו סימן לתיקון אפשרי במחיר.

זיהוי מומנטום

ה-CCI מסייע לזהות מתי הנכס נמצא במומנטום חיובי או שלילי משמעותי ביחס לממוצע ההיסטורי שלו.

---

יתרונות של CCI

1. זיהוי שינויים מוקדמים:
   ה-CCI יכול לזהות שינויי מומנטום עוד לפני שהם מתבטאים במחיר.

2. רב-תכליתיות:
   מתאים לשווקים שונים ולסוגים שונים של נכסים פיננסיים.

3. שימוש פשוט:
   הערכים המוגדרים (+100 ו- -100) מספקים גבולות ברורים לקבלת החלטות.

---

חסרונות של CCI

1. אותות שווא:
   בשוק תנודתי או ללא מגמה ברורה, ה-CCI עשוי לייצר אותות שווא.

2. לא מתאים לשימוש לבד:
   מומלץ לשלב את ה-CCI עם אינדיקטורים נוספים, כמו ממוצעים נעים או רמות תמיכה והתנגדות.

3. רגישות לתקופה הנבחרת:
   שינוי במספר התקופות יכול להשפיע משמעותית על אותות ה-CCI.

---

שילוב CCI עם אינדיקטורים נוספים

• ממוצעים נעים:
  לשיפור זיהוי המגמה הכללית ולסינון אותות שווא.

• RSI:
  לשילוב בין זיהוי סטיות (CCI) לבין תנאי קניית יתר ומכירת יתר (RSI).

• תמיכה והתנגדות:
  לדיוק רב יותר בקביעת נקודות כניסה ויציאה.

---

דוגמה מעשית

כניסה לעסקה:

• ה-CCI יורד מתחת ל- -100 ולאחר מכן עולה בחזרה למעלה.
• המשקיע רואה בכך הזדמנות לקנות את הנכס, מתוך ציפייה שהמחיר יעלה.

יציאה מעסקה:

• ה-CCI עובר מעל +100, ואז מתחיל לרדת.
• המשקיע מחליט למכור את הנכס, מתוך ציפייה לירידת מחיר.

---

סיכום

CCI (Commodity Channel Index) הוא אינדיקטור עוצמתי לזיהוי סטיות במחיר ביחס לממוצע ולספק אותות על מצבי קניית יתר ומכירת יתר. הוא מתאים לכל סוגי הנכסים, אך דורש שילוב עם אינדיקטורים נוספים לניתוח מקיף יותר ולמניעת החלטות המבוססות על אותות שווא. באמצעות הבנה ושימוש נכון ב-CCI, משקיעים יכולים לשפר את הדיוק בהחלטות המסחר שלהם.