מהו RSI (Relative Strength Index) וכיצד הוא עובד?
RSI (Relative Strength Index) הוא אינדיקטור ניתוח טכני שמודד את עוצמת המומנטום של נכס פיננסי. הוא מזהה תנאי קניית יתר (Overbought) ומכירת יתר (Oversold) באמצעות הערכת היחס בין רווחים ממוצעים להפסדים ממוצעים בתקופה מוגדרת.
כיצד מחשבים את RSI?
שלבי החישוב:
-
חישוב ממוצע הרווחים וממוצע ההפסדים על פני התקופה שנבחרה (לרוב 14 ימים).
ממוצע הרווחים מחושב על ידי חיבור כל הרווחים בתקופה וחלוקה במספר הימים.
ממוצע ההפסדים מחושב על ידי חיבור כל ההפסדים בתקופה וחלוקה במספר הימים. -
חישוב יחס העוצמה (RS – Relative Strength):
מחלקים את ממוצע הרווחים בממוצע ההפסדים.הנוסחה היא: RS = ממוצע הרווחים ÷ ממוצע ההפסדים
-
חישוב ה-RSI: הנוסחה לחישוב RSI היא: RSI = 100 – [100 ÷ (1 + RS)]
דוגמה מעשית:
- ממוצע הרווחים בתקופה: 2
- ממוצע ההפסדים בתקופה: 1
-
חישוב RS:
RS = 2 ÷ 1 = 2 -
חישוב RSI:
RSI = 100 – [100 ÷ (1 + 2)]
RSI = 100 – [100 ÷ 3]
RSI = 100 – 33.33
RSI = 66.67
במקרה זה, ה-RSI הוא 66.67, שמצביע על מצב קרוב ל”קניית יתר” אך עדיין בטווח הנורמלי.
פרשנות של RSI
- ערכים מעל 70: מצב של קניית יתר (Overbought), שבו הנכס עשוי להיות מתומחר יתר על המידה וצפוי תיקון במחיר.
- ערכים מתחת ל-30: מצב של מכירת יתר (Oversold), שבו הנכס עשוי להיות מתומחר בחסר וצפוי לעלייה במחיר.
- ערכים בין 30 ל-70: טווח ניטרלי, שמצביע על שוק יציב ללא תנודות קיצוניות.
שימוש מעשי
זיהוי נקודות קנייה:
כאשר RSI יורד מתחת ל-30 (מצב של מכירת יתר) ואז מתחיל לעלות חזרה, זהו אות קנייה.
לדוגמה:
- RSI של מניה יורד ל-25 ואז עולה ל-32.
- המשקיע רואה בכך הזדמנות להיכנס לשוק מתוך ציפייה שהמחיר יעלה.
זיהוי נקודות מכירה:
כאשר RSI עולה מעל 70 (מצב של קניית יתר) ואז מתחיל לרדת, זהו אות מכירה.
לדוגמה:
- RSI של מניה עולה ל-75 ואז יורד ל-68.
- המשקיע רואה בכך סימן שהמחיר עשוי להמשיך לרדת ומחליט למכור.
סיכום
RSI הוא אינדיקטור עוצמתי ופשוט שמסייע למשקיעים לזהות מצבי קיצון בשוק ולהחליט על מועד קנייה או מכירה. חישובו מבוסס על השוואת ממוצע הרווחים וההפסדים, והוא מתאים לשימוש בשווקים שונים, כמו מניות, מט”ח וסחורות. עם זאת, יש להשתמש בו בזהירות ולשלב אותו עם ניתוחים נוספים כדי למנוע החלטות המבוססות על אותות שווא.
