מהו Williams %R וכיצד הוא פועל?

Williams %R הוא אינדיקטור ניתוח טכני שמודד את רמת המחיר הנוכחית של נכס ביחס לטווח המחירים שלו במהלך תקופה מוגדרת. הוא דומה מאוד ל-Stochastic Oscillator, אך עם הבדל מרכזי: %R מחושב כערך שלילי ונע בין 0 ל-(-100). האינדיקטור משמש לזיהוי מצבי קניית יתר (Overbought) ומכירת יתר (Oversold).

כיצד מחשבים את Williams %R?

הנוסחה לחישוב Williams %R היא:

%R = [(מחיר גבוה ביותר – מחיר סגירה נוכחי) ÷ (מחיר גבוה ביותר – מחיר נמוך ביותר)] × (-100)

פירוט:

1. מחיר גבוה ביותר: המחיר הגבוה ביותר במהלך התקופה הנבחרת (לרוב 14 ימים).
2. מחיר נמוך ביותר: המחיר הנמוך ביותר במהלך אותה תקופה.
3. מחיר סגירה נוכחי: מחיר הסגירה של הנכס ביום הנוכחי.

דוגמה:

• מחיר גבוה ביותר בתקופה: 50
• מחיר נמוך ביותר בתקופה: 30
• מחיר סגירה נוכחי: 40

%R = \frac{(50 – 40)}{(50 – 30)} \times (-100) = -50

במקרה זה, הערך של %R הוא -50, המציין שהמחיר נמצא באמצע הטווח בין הגבוה לנמוך.

פרשנות של ערכי Williams %R

• בין 0 ל-(-20):
  מצב של קניית יתר (Overbought) – ייתכן שהמחיר מתקרב לנקודת שיא וצפוי תיקון מטה.

• בין -80 ל-(-100):
  מצב של מכירת יתר (Oversold) – ייתכן שהמחיר מתקרב לנקודת שפל וצפוי לעלות.

• בין -20 ל-(-80):
  מצב נייטרלי, המעיד על שוק יציב ללא תנודות קיצוניות.

כיצד להשתמש ב-Williams %R למסחר?

זיהוי נקודות כניסה ויציאה:

• כניסה (קנייה):
  כאשר %R יורד מתחת ל-(-80) ואז עולה חזרה, זהו אות קנייה פוטנציאלי.

• יציאה (מכירה):
  כאשר %R עולה מעל (-20) ואז יורד חזרה, זהו אות מכירה פוטנציאלי.

דיוורגנציה (Divergence):

אם המחיר עולה אך ה-%R יורד (או להיפך), הדבר עשוי להצביע על שינוי כיוון קרוב במחיר.

יתרונות של Williams %R

1. זיהוי תנאי קיצון:
   האינדיקטור יעיל לזיהוי מצבים שבהם המחיר מתקרב לנקודת מפנה.

2. רב-תכליתיות:
   מתאים לכל סוגי הנכסים הפיננסיים, כולל מניות, סחורות, ומטבעות.

3. פשטות:
   ערכים ברורים בין 0 ל-(-100) הופכים את האינדיקטור לנגיש לכלל הסוחרים.

חסרונות של Williams %R

1. אותות שווא:
   בשווקים תנודתיים ללא מגמה ברורה, האינדיקטור עשוי לייצר אותות כוזבים.

2. לא מנבא מגמה:
   %R מזהה מצבים זמניים של קניית או מכירת יתר, אך אינו מתאים לחיזוי מגמות ארוכות טווח.

3. רגישות לתקופה הנבחרת:
   בחירת תקופה קצרה מדי או ארוכה מדי עשויה להשפיע על דיוק האותות.

השוואה ל-Stochastic Oscillator

שילוב עם אינדיקטורים נוספים

1. ממוצעים נעים (Moving Averages):
   שילוב עם ממוצעים נעים עוזר לוודא שהאותות תואמים את המגמה הכללית.

2. RSI (Relative Strength Index):
   שילוב בין %R ו-RSI יכול לחזק זיהוי של קניית יתר ומכירת יתר.

3. תמיכה והתנגדות:
   ניתן להשתמש ב-%R לזיהוי הזדמנויות מסחר ליד רמות מפתח של תמיכה או התנגדות.

דוגמה מעשית

כניסה לעסקה:

• מניה נסחרת בטווח שבין 50 ל-30.
• מחיר הסגירה הנוכחי הוא 31.
• %R נמצא ב-(-95), מה שמעיד על מכירת יתר.
• לאחר יום נוסף, %R עולה ל-(-75), המשקיע רואה בכך הזדמנות לקנות.

יציאה מעסקה:

• לאחר שהמחיר עולה, %R מגיע ל-(-10), מה שמעיד על קניית יתר.
• המשקיע מחליט למכור מתוך ציפייה שהתיקון קרוב.

סיכום

Williams %R הוא אינדיקטור פשוט ועוצמתי לזיהוי מצבי קניית יתר ומכירת יתר בטווחים קצרים. אף שהוא דומה ל-Stochastic Oscillator, הוא מציג את המידע בצורה מעט שונה ומציע יתרונות ייחודיים. עם זאת, כדי למנוע החלטות מסחר המבוססות על אותות שווא, מומלץ לשלב אותו עם אינדיקטורים נוספים וניתוח מגמות רחב יותר.