מהם Pivot Points וכיצד הם עובדים?

Pivot Points הם כלי ניתוח טכני פופולרי המשמש לזיהוי רמות תמיכה והתנגדות יומיות בשוק. הם מבוססים על נתוני המחיר של היום הקודם (או פרק זמן קודם) ומשמשים סוחרים כדי לחזות רמות מחיר משמעותיות, לקבוע נקודות כניסה ויציאה, ולהבין את המגמה הכללית של השוק.

כיצד מחשבים Pivot Points?

חישוב Pivot Points מבוסס על שלושה מחירים עיקריים: מחיר גבוה (High), מחיר נמוך (Low), ומחיר סגירה (Close) של היום הקודם.

נוסחאות Pivot Points:

1. Pivot Point ראשי (P):
   (מחיר גבוה + מחיר נמוך + מחיר סגירה) ÷ 3

2. רמות התנגדות (Resistance):

   • R1 = (2 × Pivot Point) – מחיר נמוך
   • R2 = Pivot Point + (מחיר גבוה – מחיר נמוך)
   • R3 = מחיר גבוה + 2 × (Pivot Point – מחיר נמוך)

3. רמות תמיכה (Support):

   • S1 = (2 × Pivot Point) – מחיר גבוה
   • S2 = Pivot Point – (מחיר גבוה – מחיר נמוך)
   • S3 = מחיר נמוך – 2 × (מחיר גבוה – Pivot Point)

פרשנות של Pivot Points

1. Pivot Point ראשי (P):

• זהו המחיר המרכזי שסביבו השוק צפוי להיסחר.
• אם המחיר נמצא מעל ה-Pivot Point, זה מעיד על מגמה שורית.
• אם המחיר נמצא מתחת ל-Pivot Point, זה מעיד על מגמה דובית.

2. רמות התנגדות (R1, R2, R3):

• רמות שבהן המחיר עשוי להיתקל בקשיים לעלות.
• רמות אלה משמשות כיעדי רווח אפשריים במגמה עולה.

3. רמות תמיכה (S1, S2, S3):

• רמות שבהן המחיר עשוי להיתקל בקשיים לרדת.
• רמות אלה משמשות כנקודות כניסה אפשריות במגמה יורדת.

שימושים של Pivot Points במסחר

1. זיהוי מגמות יומיות:

• מעל Pivot Point: המגמה נוטה להיות שורית, וסוחרים עשויים לחפש עסקאות קנייה.
• מתחת Pivot Point: המגמה נוטה להיות דובית, וסוחרים עשויים לחפש עסקאות מכירה.

2. קביעת נקודות כניסה ויציאה:

• סוחרים משתמשים ברמות התמיכה והתנגדות כדי לקבוע את מיקומי הכניסה והיציאה בעסקאות.

3. הגדרת יעדי רווח:

• ברמות התנגדות (R1, R2, R3), סוחרים עשויים להציב יעדי רווח.
• ברמות תמיכה (S1, S2, S3), סוחרים עשויים להציב פקודות קנייה.

4. אישור פריצות:

• אם המחיר פורץ את R1 או S1, זה עשוי להצביע על מגמה חזקה בכיוון הפריצה.

יתרונות של Pivot Points

1. פשטות:
   החישוב פשוט וברור, והאינדיקטור מתאים גם לסוחרים מתחילים.

2. מגוון שימושים:
   Pivot Points מספקים רמות מחיר חשובות לכל סוגי המסחר (יומי, שבועי, חודשי).

3. שימוש רחב:
   מתאים למניות, סחורות, מטבעות ומדדים.

4. התאמה לשווקים תנודתיים:
   Pivot Points עוזרים לסוחרים לזהות רמות מחיר חשובות גם בשווקים בעלי תנודתיות גבוהה.

חסרונות של Pivot Points

1. רגישות לזמן:
   החישובים מבוססים על נתונים מהיום הקודם, ולכן הם פחות רלוונטיים לשינויים פתאומיים בשוק.

2. אותות כוזבים:
   רמות תמיכה והתנגדות אינן מובטחות ועשויות להישבר בקלות בשוק תנודתי.

3. לא מתאים לבד:
   Pivot Points מומלץ לשלב עם אינדיקטורים נוספים כמו RSI או MACD לקבלת תמונה ברורה יותר של השוק.

שילוב עם אינדיקטורים נוספים

• RSI (Relative Strength Index):
  לזיהוי מצבי קניית יתר ומכירת יתר ברמות התמיכה וההתנגדות.

• ממוצעים נעים (Moving Averages):
  לחיזוק זיהוי המגמה יחד עם Pivot Points.

• Volume Profile:
  לאימות רמות התמיכה וההתנגדות על בסיס נפח מסחר.

דוגמה מעשית

חישוב Pivot Points:

• מחיר גבוה: 105
• מחיר נמוך: 95
• מחיר סגירה: 100

Pivot Point (P):

(105 + 95 + 100) ÷ 3 = 100

רמות התנגדות:

• R1 = (2 × 100) – 95 = 105
• R2 = 100 + (105 – 95) = 110
• R3 = 105 + 2 × (100 – 95) = 115

רמות תמיכה:

• S1 = (2 × 100) – 105 = 95
• S2 = 100 – (105 – 95) = 90
• S3 = 95 – 2 × (105 – 100) = 85

שימוש מעשי:

• אם המחיר נותר מעל R1: זהו סימן למגמה שורית, וניתן להציב יעדי רווח ב-R2 או R3.
• אם המחיר נשבר מתחת ל-S1: זהו סימן למגמה דובית, וניתן לשקול כניסת עסקת מכירה.

סיכום

Pivot Points הם כלי פשוט אך עוצמתי לזיהוי רמות תמיכה והתנגדות בשוק. הם מספקים רמות מחיר משמעותיות שניתן להשתמש בהן לקביעת מגמות, תכנון עסקאות, והצבת יעדי רווח. עם זאת, כדי למקסם את יעילותם, מומלץ לשלב אותם עם אינדיקטורים נוספים ולבחון את השוק בתמונה רחבה יותר.