מה זה “מניות דפנסיביות” (Defensive Stocks)?

מניות דפנסיביות הן מניות של חברות הנוטות לשמור על יציבות יחסית גם בתקופות של מיתון כלכלי או תנודתיות בשוק. חברות אלו מספקות מוצרים ושירותים חיוניים שאנשים צורכים באופן קבוע, ללא תלות במצב הכלכלי. כתוצאה מכך, מניות דפנסיביות נחשבות בטוחות יותר ונוטות להיות פחות מושפעות מתנודות השוק בהשוואה למניות של חברות בענפים מחזוריים.

מאפיינים של מניות דפנסיביות

1. ביקוש קבוע למוצרים ושירותים
   החברות פועלות בתחומים שבהם הביקוש יציב לאורך זמן, לדוגמה:

   • מזון ומשקאות.
   • תרופות ושירותי בריאות.
   • שירותים חיוניים כמו חשמל ומים.

2. תשואת דיבידנד גבוהה
   רבות מהמניות הדפנסיביות מספקות דיבידנדים קבועים, מה שהופך אותן לאטרקטיביות עבור משקיעים המחפשים הכנסה פסיבית.

3. תנודתיות נמוכה
   מניות אלו נוטות להיות פחות תנודתיות ביחס למניות אחרות, ולכן משקיעים רבים רואים בהן נכס “מקלט” בתקופות של אי-ודאות.

4. ביצועים יציבים בתקופות מיתון
   כאשר הכלכלה במצב של ירידה או מיתון, מניות דפנסיביות נוטות לשמור על ערכן ואף להציג ביצועים טובים יחסית.

דוגמאות לענפים דפנסיביים

1. מזון ומשקאות
   חברות כמו Coca-Cola, Nestlé או Osem מייצרות מוצרים שאנשים קונים ללא קשר למצב הכלכלי.

2. תרופות ושירותי בריאות
   חברות כמו Pfizer, טבע, או Johnson & Johnson מספקות שירותים רפואיים ומוצרים הכרחיים לבריאות הציבור.

3. שירותים ציבוריים (Utilities)
   חברות המספקות חשמל, מים, וגז נחשבות דפנסיביות, כיוון שהשירותים שלהן נדרשים בכל מצב כלכלי.

4. מוצרי צריכה בסיסיים
   חברות המייצרות סבונים, מוצרי ניקיון, ונייר טואלט, כמו Procter & Gamble או Kimberly-Clark, מספקות מוצרים חיוניים.

יתרונות של מניות דפנסיביות

1. יציבות בתקופות אי-ודאות
   מניות דפנסיביות מספקות הגנה על תיק ההשקעות במהלך תנודות כלכליות.

2. דיבידנדים יציבים
   הן אידיאליות למשקיעים המחפשים הכנסה פסיבית דרך תשואות דיבידנד.

3. גיוון תיק ההשקעות
   שילוב מניות דפנסיביות בתיק ההשקעות עוזר להפחית סיכונים.

חסרונות של מניות דפנסיביות

1. פוטנציאל צמיחה נמוך
   מניות דפנסיביות אינן מציעות צמיחה משמעותית בתקופות של גאות כלכלית, בהשוואה למניות מחזוריות.

2. רווחים מוגבלים בשוק עולה
   בעוד ששוק מחזורי עשוי להניב תשואות גבוהות בזמן צמיחה כלכלית, מניות דפנסיביות נוטות להציג ביצועים מתונים.

מי צריך לשקול השקעה במניות דפנסיביות?

1. משקיעים שמרנים
   אלו שמעדיפים להימנע מסיכונים גדולים ולהתמקד ביציבות.

2. משקיעים מבוגרים או בגמלאות
   מניות דפנסיביות מתאימות לאנשים המחפשים הכנסה יציבה מדיבידנדים.

3. משקיעים בתקופות של אי-ודאות כלכלית
   בעתות משבר או מיתון, מניות דפנסיביות עשויות להגן על ערך התיק.

דגשים להשקעה במניות דפנסיביות

• בדקו את היסטוריית הדיבידנדים של החברה ואת יציבותה הפיננסית.
• פזרו את ההשקעות בענפים שונים כדי להפחית סיכונים.
• שלבו מניות דפנסיביות יחד עם מניות מחזוריות למיקסום פוטנציאל הצמיחה בתיק.

לסיכום, מניות דפנסיביות הן כלי השקעה חשוב ליציבות בתיק ההשקעות, במיוחד בתקופות של מיתון ואי-ודאות. הן מציעות הכנסה פסיבית ואופציה בטוחה יחסית למשקיעים שמחפשים להפחית סיכון.
רוצים ללמוד עוד על אסטרטגיות השקעה במניות? הצטרפו לקורסים שלנו ב-Trade2!