מהו Elliott Wave וכיצד הוא עובד?

Elliott Wave Theory היא תיאוריה שנועדה לזהות תבניות תנועה עתידיות בשוק על בסיס תנועות מחזוריות טבעיות של מחירי הנכסים. היא פותחה על ידי ראלף נלסון אליוט (Ralph Nelson Elliott) בשנות ה-30 של המאה ה-20 ומתארת כיצד פסיכולוגיית המשקיעים יוצרת גלים שמניעים את השוק במבנים חוזרים.

---

מטרת Elliott Wave Theory

התיאוריה מספקת לסוחרים ומשקיעים כלי ל:

1. חיזוי כיוון המחיר העתידי: על ידי זיהוי שלב המגמה הנוכחי.
2. זיהוי תבניות שוק: מאפשר להבין את הדינמיקה בין מגמות שוריות (עליות) ודוביות (ירידות).
3. הערכת רמות תמיכה והתנגדות: בהתאם למיקום בגלים.

---

עקרונות הבסיס של Elliott Wave

התיאוריה טוענת כי תנועות השוק מורכבות מ:

1. גלים אימפולסיביים (Impulse Waves):
   אלו גלים שנעים בכיוון המגמה העיקרית. הם כוללים 5 תת-גלים:

   • 3 גלים בכיוון המגמה (1, 3, 5).
   • 2 גלים מתקנים (2, 4).

2. גלים מתקנים (Corrective Waves):
   אלו גלים שנעים בניגוד לכיוון המגמה העיקרית. הם כוללים 3 תת-גלים:

   • גל A (נגד המגמה העיקרית).
   • גל B (נגד התיקון, בכיוון המגמה העיקרית).
   • גל C (נגד המגמה העיקרית, חזק יותר מגל A).

מבנה גלי השוק:

• התנועה הכוללת מורכבת מ-8 גלים (5 גלים אימפולסיביים + 3 גלים מתקנים).
• תבנית זו חוזרת על עצמה במבנים קטנים יותר (פרקטליים).

---

מאפיינים עיקריים של Elliott Waves

1. אופי פרקטלי (Fractal Nature):

   • כל גל יכול להתחלק לגלים קטנים יותר, היוצרים מבנים דומים בקנה מידה קטן יותר.
   • תבנית הגלים מתרחשת בכל מסגרת זמן (שניות עד שנים).

2. יחסי פיבונאצ’י:

   • תבניות הגלים נוטות לציית ליחסי פיבונאצ’י (61.8%, 38.2%, וכו’), המשמשים לזיהוי אורך הגלים.

3. פסיכולוגיה של משקיעים:

   • Elliott Waves משקפים את מעגלי האופטימיות והפחד של המשקיעים, מה שמוביל לעליות וירידות מחירים.

---

חוקי Elliott Wave

חוקי גלים אימפולסיביים:

1. חוק 1:
   גל 2 לעולם לא יתקן יותר מ-100% מגל 1.

2. חוק 2:
   גל 3 הוא לרוב הארוך ביותר, ולעולם לא הקצר ביותר מבין הגלים 1, 3 ו-5.

3. חוק 3:
   גל 4 לעולם לא ייכנס לשטח של גל 1.

חוקי גלים מתקנים:

• גלים מתקנים בדרך כלל יוצרים מבנים כמו:
  • זיגזג (Zigzag): תנועה חדה עם מבנה של 5-3-5.
  • שטוח (Flat): מבנה אופקי שבו גל B קרוב באורכו לגל A.
  • משולש (Triangle): תנועה דחוסה עם מבנה 5 גלים.

---

כיצד להשתמש ב-Elliott Wave במסחר?

1. זיהוי הגל הנוכחי:

• קבע באיזה גל אתה נמצא (גל 1-5 או A-C) כדי להבין את שלב המגמה.

2. תכנון עסקאות:

• כניסה: חפש הזדמנויות במהלך גלים אימפולסיביים (3 או 5).
• יציאה: סגור עסקאות במהלך גלים מתקנים (2 או 4).

3. שימוש עם אינדיקטורים נוספים:

• שלב Elliott Wave עם פיבונאצ’י לחיזוי יעדי מחיר.
• השתמש ב-RSI או MACD לאישור המומנטום של הגל.

---

יתרונות של Elliott Wave

1. תחזיות מדויקות:
   עוזר לסוחרים לחזות תנועות מחירים על סמך מחזורים טבעיים.

2. רב-שימושיות:
   מתאים למסגרות זמן שונות ולמגוון נכסים.

3. שילוב עם פיבונאצ’י:
   מחזק את דיוק התחזיות.

4. זיהוי מוקדם של שינויים:
   מאפשר לסוחרים לזהות נקודות מפתח של היפוך מגמה.

---

חסרונות של Elliott Wave

1. פרשנות סובייקטיבית:
   זיהוי הגל הנוכחי יכול להשתנות בין סוחרים שונים.

2. מורכבות:
   דורש הבנה מעמיקה ויכולת ניתוח גבוהה.

3. לא מתאים לבד:
   מומלץ לשלב את Elliott Wave עם אינדיקטורים נוספים כמו ממוצעים נעים או נפח מסחר.

---

שילוב עם אינדיקטורים נוספים

• פיבונאצ’י ריטרייסמנט (Fibonacci Retracement):
  לזיהוי רמות תיקון.

• RSI (Relative Strength Index):
  לאישור מצבי קניית יתר או מכירת יתר בגלים מתקנים.

• MACD (Moving Average Convergence Divergence):
  לאישור מומנטום בגלים אימפולסיביים.

---

דוגמה מעשית

תיאור הסיטואציה:

1. מחיר מניה עולה מ-100 ש”ח ל-150 ש”ח (גל 1).
2. המחיר מתקן חזרה ל-120 ש”ח (גל 2).
3. המניה מתחילה לעלות שוב (גל 3).

שימוש במסחר:

• כניסה: במהלך גל 3, שהוא לרוב הארוך והחזק ביותר.
• יציאה: בגל 5, עם ציפייה לתיקון (גל A).

---

סיכום

Elliott Wave Theory היא שיטה עוצמתית לזיהוי תנועות מחירים מחזוריות ותחזיות מגמות עתידיות. היא מספקת מבנה ברור לניתוח שוק, אך דורשת הבנה מעמיקה ודיוק. על ידי שילוב התיאוריה עם אינדיקטורים נוספים, ניתן לשפר את הדיוק ולנצל טוב יותר את הזדמנויות המסחר בשוק.