מה זה מדד FTSE ואיך הוא שונה ממדדים אחרים?
מדד FTSE (Financial Times Stock Exchange Index) הוא קבוצה של מדדי מניות שמייצגת את ביצועי החברות הציבוריות הגדולות בבורסה של לונדון (LSE). המדד הנפוץ ביותר בקבוצה הוא FTSE 100, שמכונה לעיתים קרובות “פוטסי”, והוא כולל את 100 החברות הגדולות ביותר בבורסה הלונדונית על פי שווי שוק.
מאפייני מדד FTSE 100
- תוכן המדד:
המדד כולל את החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר, ומייצג כ-80% משווי השוק הכולל של הבורסה בלונדון. - אופי החברות:
החברות במדד מגיעות ממגוון תחומים, כולל אנרגיה, פיננסים, תרופות וצרכנות. - חישוב המדד:
המדד מחושב על בסיס שווי שוק (Market Capitalization), כלומר משקל כל חברה במדד תלוי בשווי השוק שלה.- נוסחה:
שווי שוק = מחיר המניה × מספר המניות הנסחרות
- נוסחה:
- עדכונים:
המדד מתעדכן רבעונית (במרץ, יוני, ספטמבר ודצמבר) כדי להוסיף חברות חדשות ולהסיר חברות שאינן עומדות בקריטריונים.
מדדים נוספים בקבוצת FTSE
- FTSE 250:
כולל את החברות ה-101 עד ה-350 בשווי השוק, ומהווה מדד לחברות בינוניות. - FTSE 350:
משלב את החברות במדדי FTSE 100 ו-FTSE 250. - FTSE All-Share:
כולל כמעט את כל החברות הרשומות בבורסה של לונדון ומייצג את השוק כולו.
כיצד FTSE שונה ממדדים אחרים?
1. שוק היעד
- FTSE 100: מתמקד בשוק הבריטי, עם דגש על חברות הנסחרות בלונדון.
- מדדים אחרים לדוגמה:
- S&P 500 (ארה”ב): מייצג את 500 החברות הגדולות בארצות הברית.
- Nikkei 225 (יפן): מייצג את הכלכלה היפנית.
- ת”א 35 (ישראל): מתמקד בחברות הגדולות בבורסה בתל אביב.
2. משקל בינלאומי
- חברות רב-לאומיות:
מדד FTSE 100 כולל חברות רבות שמרב הרווחים שלהן נובעים מחוץ לבריטניה (לדוגמה: Shell, HSBC).- לעומת זאת, מדדים כמו S&P 500 מתמקדים בעיקר בחברות אמריקאיות, גם אם פעילותן גלובלית.
3. אופן החישוב
- כל המדדים מבוססים על שווי שוק, אך הFTSE 100 שם דגש על חברות גדולות בלבד, בעוד מדדים כמו FTSE 250 כוללים חברות בינוניות יותר, המדגישות את הפעילות המקומית בבריטניה.
4. סקטורים ייחודיים
- FTSE 100: מדגיש חברות בתחומים כמו אנרגיה, כרייה ופיננסים.
- לדוגמה, חברות אנרגיה גדולות כמו Shell ו-BP הן בין המשפיעות ביותר במדד.
- S&P 500: כולל מגוון רחב יותר של סקטורים כמו טכנולוגיה (Apple, Microsoft) ובריאות.
יתרונות מדד FTSE 100
- מדד גלובלי:
כולל חברות רב-לאומיות רבות, ולכן מתאים למשקיעים המעוניינים בחשיפה גלובלית. - נזילות גבוהה:
החברות במדד הן מהגדולות בעולם, עם נפח מסחר גבוה. - מייצג כלכלת בריטניה:
המדד נותן תמונה ברורה על מצב החברות הגדולות בבריטניה.
חסרונות מדד FTSE 100
- חשיפה גבוהה למטבע:
הביצועים של המדד מושפעים משינויים בשער הלירה שטרלינג. - תלות בחברות ספציפיות:
חלק מהחברות במדד הן גדולות במיוחד, ולכן שינויים במצבן משפיעים משמעותית על המדד. - תלות בכלכלה העולמית:
כיוון שרבות מהחברות במדד פועלות באופן גלובלי, ביצועי המדד אינם משקפים במדויק את מצב הכלכלה הבריטית.
סיכום
מדד FTSE 100 הוא אחד המדדים החשובים ביותר בעולם, במיוחד עבור משקיעים המעוניינים בחשיפה לשוק הבריטי ולחברות גלובליות. הוא שונה ממדדים אחרים בעיקר בשל ההתמקדות בחברות בריטיות עם פעילות גלובלית. עם זאת, יש לקחת בחשבון את התלות במטבע ובחברות גדולות בבחינת השקעה במדד זה.
