מה זה “נכסים מתממשים” (Liquid Assets)?

נכסים מתממשים, או נכסים נזילים, הם נכסים שניתן להמיר במהירות ובקלות למזומן, ללא אובדן משמעותי בערכם. נכסים אלו מהווים חלק חשוב בניהול פיננסי אישי או עסקי, מכיוון שהם מספקים נזילות וזמינות להוצאות שוטפות, תשלומים פתאומיים או הזדמנויות השקעה.

מאפיינים של נכסים מתממשים

1. זמינות גבוהה

נכסים מתממשים ניתנים להמרה למזומן תוך זמן קצר, בדרך כלל ימים בודדים או פחות.

2. שווי יציב

שווי הנכסים נשאר קבוע או משתנה באופן מינימלי במהלך המימוש.

3. שוק פעיל

הם נסחרים בשווקים עם נפח מסחר גבוה, שמאפשרים למכור אותם במהירות ובקלות.

דוגמאות לנכסים מתממשים

1. מזומן ושווי מזומן

• כסף בחשבונות עובר ושב.
• פיקדונות קצרים בבנקים.
• המחאות נוסעים.

2. ניירות ערך סחירים

• מניות ואג”ח הנסחרות בשוקי הון פעילים.
• קרנות סל (ETF) הניתנות למימוש מיידי.

3. השקעות לטווח קצר

• פיקדונות לטווח קצר שניתן לפדות ללא קנסות.
• קרנות שוק כסף (Money Market Funds).

4. חשבונות חייבים (Accounts Receivable)

• הכנסות שטרם נגבו, בתנאי שניתן לגבותן בקלות וללא עיכובים.

5. מטבעות דיגיטליים

• במקרים מסוימים, מטבעות כמו ביטקוין יכולים להיחשב כנכס מתממש בשל השוק הפעיל שלהם.

חשיבות נכסים מתממשים

1. ניהול תזרים מזומנים

נכסים מתממשים מאפשרים לעמוד בהוצאות יומיומיות ותשלומים בלתי צפויים.

2. כיסוי התחייבויות קצרות טווח

עסקים ואנשים פרטיים משתמשים בנכסים נזילים לתשלום חובות והתחייבויות שוטפות, כמו תשלומי הלוואות או חשבונות.

3. גמישות פיננסית

החזקת נכסים נזילים מספקת גמישות לנצל הזדמנויות השקעה או להתמודד עם מצבי חירום.

4. ניהול סיכונים

נכסים נזילים מהווים רשת ביטחון פיננסית במקרה של ירידה פתאומית בהכנסות או משבר כלכלי.

חסרונות של נכסים מתממשים

1. תשואה נמוכה

נכסים נזילים, כמו מזומן ופיקדונות קצרי טווח, מספקים נזילות אך לרוב מניבים תשואה נמוכה ביחס לנכסים פחות נזילים כמו נדל”ן או מניות.

2. אינפלציה

ערכם של נכסים נזילים נשחק לאורך זמן אם שיעור האינפלציה עולה על התשואה שלהם.

השוואה בין נכסים מתממשים לנכסים לא-מתממשים

שימושים בנכסים מתממשים

1. פרטים פרטיים

• כיסוי הוצאות חירום, כמו תיקונים או הוצאות רפואיות.
• ניהול תזרים מזומנים לצרכים שוטפים.

2. עסקים

• תשלום משכורות, חשבונות וחובות.
• שמירה על יחסי נזילות תקינים כדי לעמוד בדרישות אשראי או רגולציה.

3. מוסדות פיננסיים

• החזקת נכסים מתממשים כעתודות לשמירה על יציבות פיננסית.

מדדי נזילות חשובים

1. יחס נזילות שוטף (Current Ratio)

• מודד את היכולת של חברה לכסות התחייבויות שוטפות באמצעות נכסים שוטפים.
• הנוסחה:
  יחס נזילות שוטף = נכסים שוטפים ÷ התחייבויות שוטפות.

2. יחס מהיר (Quick Ratio)

• מדד דומה, אך כולל רק נכסים מתממשים מאוד.
• הנוסחה:
  יחס מהיר = (נכסים שוטפים – מלאי) ÷ התחייבויות שוטפות.

סיכום

נכסים מתממשים הם עוגן חשוב בניהול פיננסי של יחידים ועסקים. הם מספקים נזילות, יציבות וגמישות להתמודד עם התחייבויות והזדמנויות. עם זאת, הם לרוב מניבים תשואה נמוכה ולכן יש לאזן בין החזקת נכסים נזילים להשקעות בנכסים פחות נזילים אך בעלי פוטנציאל תשואה גבוה יותר. ניהול נכון של נכסים מתממשים מסייע לשפר את היציבות הפיננסית ולהתמודד עם סיכונים פיננסיים בטווח הקצר.