מהי מטרת השימוש באסטרטגיית איירון קונדור?

מטרת השימוש באסטרטגיית איירון קונדור

אסטרטגיית איירון קונדור (Iron Condor) היא אחת האסטרטגיות המתקדמות ביותר במסחר באופציות. המטרה העיקרית של אסטרטגיה זו היא למקסם את הרווח על ידי יצירת פער בין מחירים שבהם המשקיע מצפה שהנכס הבסיסי (המניה או המדד) לא יזוז בצורה חדה מדי בתום הזמן, תוך הפחתת הסיכון הכולל על ידי יצירת “כיסוי” בין אופציות שהן בתנאים מסוימים – ע”י רכישת אופציות שאינן יקרות יותר מאשר האופציות שנמכרות.

עקרונות אסטרטגיית איירון קונדור

אסטרטגיית איירון קונדור מורכבת מארבעה רכיבים:

1. מכירת אופציית פוט או קול קרובה יותר למחיר הנכסים הבסיסיים.
2. קניית אופציה רחוקה יותר במחיר מימוש יותר גבוה או נמוך (בהתאם אם מדובר בקול או פוט).
3. מכירת אופציה נוספת באותו צד של המנוגד לאופציה שנמכרה הראשונה (אם מכרתם פוט, אז גם עליכם למכור אופציית פוט נוספת).
4. קניית אופציה נוספת להגבלת הסיכון על אותה צד של האופציה.

המטרה היא למנוע את תנועת המחירים של הנכס הבסיסי מחוץ למערכת גבולות או טווחים נתונים מראש.

המטרות והיתרונות של השימוש באסטרטגיה

1. הגבלת סיכון
   אסטרטגיית איירון קונדור מציעה הגבלת סיכון ברורה מאוד. בכך שמשתמשים באופציות בקניון רחוק יותר, ניתן להבטיח שסיכון ההפסד מוגבל, ובו זמנית ניתן להרוויח אם המחיר לא יזוז משמעותית.
2. הפקת רווח מתנודתיות נמוכה
   המטרה של אסטרטגיית איירון קונדור היא להרוויח כאשר השוק נשאר יציב ואינו נוהג בתנודתיות גבוהה. כלומר, אם המשקיע מעריך שהשוק לא יזוז משמעותית בכיוון כלשהו, האסטרטגיה מאפשרת לו להרוויח את הרווחים ממכירת האופציות.
3. רווח קבוע מראש
   באסטרטגיה זו, משקיע יכול לדעת מראש את הרווח המרבי ואת ההפסד המרבי, והם מוגדרים ברורים כך שאין “הפתעות” במקרה של תנועות בלתי צפויות בשוק. זה הופך את האסטרטגיה למתאימה למשקיעים שרוצים שליטה על הסיכון והתשואה.
4. הימנעויות מתנודות חדות בשוק
   האסטרטגיה מתאימה במיוחד לשוק שבו יש ציפייה להתנודתיות נמוכה – כלומר, שהשוק לא ינוע בצורה חדה בכיוון כלשהו. זאת אסטרטגיה נהדרת בשוק שמתנהל בטווח מסוים עם תנועות מתונות.

סיכום

מטרת השימוש באסטרטגיית איירון קונדור היא ליצור מצב שבו המשקיע מרוויח במקרה של תנודתיות נמוכה או כשמחיר הנכס הבסיסי נשאר בתוך טווח מסוים. היתרון המרכזי של האסטרטגיה הוא הגבלת הסיכון והיכולת להפיק רווחים בשוק יציב או לא תנודתי.