מניה פרוטית – (penny stocks)

מהו “מניה פרוטית” (Penny Stocks)?

מניה פרוטית (Penny Stock) היא מניה של חברה קטנה או פחות מבוססת, הנסחרת במחיר נמוך מאוד, בדרך כלל מתחת ל-$5 למניה. המניות הללו מקבלות את השם “פרוטיות” בגלל שמחירן זול במיוחד, ולעיתים הן נסחרות גם במחירים של סנט אחד או יותר.

מניות פרוטיות נפוצות בעיקר בשווקים של חברות קטנות, חדשות או בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה אך גם סיכון משמעותי. פעמים רבות מדובר במניות של חברות צעירות, מיזמים חדשניים, או חברות שהיו נתונות לקשיים כלכליים.

מאפיינים של מניה פרוטית

1. מחיר נמוך מאוד:
   מניות פרוטיות נבדלות ממניות רגילות במחיר הנמוך שלהן, שמתחת ל-$5 למניה. למעשה, מניות רבות עשויות להיסחר במחירים של סנט אחד למניה.
2. סיכון גבוה:
   מניות פרוטיות הן לרוב בעלות סיכון גבוה, משום שהן נוגעות לחברות קטנות או לא יציבות מבחינה פיננסית. מחיר המניה יכול להשתנות בצורה חדה מאוד, לעיתים בעקבות חדשות טובות או רעות שמשפיעות על החברה.
3. נזילות נמוכה:
   בדרך כלל, מניות פרוטיות נסחרות בנפח קטן מאוד, מה שמוביל לנזילות נמוכה. קושי במכירה או קנייה של מניות יכול להיווצר, במיוחד אם אין הרבה משקיעים שמעוניינים במניה.
4. חברות קטנות או חדשות:
   בדרך כלל מדובר בחברות עם שווי שוק נמוך מאוד, אשר לא תמיד פורסמות או מוכרות למשקיעים הציבוריים, ויכולות להיות חברות צעירות, סטארט-אפים או חברות עם היסטוריה פיננסית לא יציבה.

יתרונות של מניות פרוטיות

1. פוטנציאל לרווח גבוה:
   למרות הסיכון, מניות פרוטיות עשויות להניב תשואות גבוהות אם החברה מצליחה להתרומם ולהפוך לרווחית. המשקיעים עשויים להרוויח בצורה משמעותית אם מחיר המניה יעלה בעקבות חדשות חיוביות או הצלחה של החברה.
2. מחיר נמוך להזדמנויות כניסה:
   מחירן הנמוך מאפשר למשקיעים להתחיל להשקיע בסכומים קטנים, ובמקרים מסוימים זה יכול להיות הזדמנות לקנות מניות רבות במחיר זול מאוד.
3. הזדמנויות בשוק לא גלויות:
   משקיעים מוכנים לקחת סיכון לעיתים עשויים למצוא הזדמנויות לא גלויות בשוק המניות הפרוטיות, שבהן הם יכולים להשקיע לפני שהחברות יקבלו תשומת לב רבה יותר בשוק.

חסרונות של מניות פרוטיות

1. סיכון גבוה להפסדים:
   מניות פרוטיות נחשבות להשקעות מאוד מסוכנות. רבות מהחברות שמאחורי המניות הללו לא מצליחות להתרומם, ולעיתים המניה יכולה לאבד את ערכה לחלוטין במקרה של כישלון עסקי.
2. תנודתיות גבוהה:
   מחיר המניה יכול להשתנות בצורה חדה ומפתיעה על בסיס חדשות או שמועות בשוק, דבר שמגביר את התנודתיות ויוצר סיכון נוסף עבור המשקיעים.
3. בעיות בנזילות:
   בגלל הנפח הקטן של העסקאות, ייתכן שיהיה קשה להיכנס או לצאת מהשקעה במניה פרוטית. אם המשקיע רוצה למכור את המניה, יכול להיווצר קושי במציאת קונים.
4. פוטנציאל למניפולציות שוק:
   מניות פרוטיות חשופות יותר למניפולציות בשוק, כמו “פאמפ אנד דאמפ” (Pump and Dump), שבהן המניה מקבלת “דחיפה” מלאכותית של מחירים על ידי קבוצות של סוחרים שמנפחים את המחיר ואז ממהרים למכור אותו, מה שגורם להפסדים חדים לאחר מכן.

הבדל בין מניה פרוטית למניה רגילה

• מניה רגילה:
  מניה של חברה עם שווי שוק יציב ונפח מסחר גבוה, אשר נסחרת במחיר גבוה יותר ומיועדת למשקיעים שמעוניינים בהשקעות עם פחות סיכון ויותר יציבות. מניות אלו לרוב שייכות לחברות מבוססות ומוכרות בשוק הציבורי.
• מניה פרוטית:
  מניות של חברות קטנות או פחות מוכרות, עם מחיר נמוך מאוד ונפח מסחר קטן. המניות הללו מציינות לרוב חברות שנמצאות בשלב מוקדם או מתקשות לשמור על יציבות פיננסית.

סיכום

מניה פרוטית (Penny Stock) היא מניה של חברה קטנה או פחות מבוססת, שמחירה נמוך מאוד, בדרך כלל מתחת ל-$5 למניה. מניות פרוטיות מציעות פוטנציאל לרווחים גבוהים אך טומנות בחובן גם סיכון משמעותי, כולל תנודתיות גבוהה, בעיות בנזילות, וסיכון להפסדים גדולים. הן נחשבות למשקעות מסוכנות ומתאימות בעיקר למשקיעים שמוכנים לקחת סיכון גבוה ושהם מבינים את הסיכונים הכרוכים בהן.