סיכון אשראי – (credit risk)

מהו סיכון אשראי (Credit Risk)?

סיכון אשראי (Credit Risk) הוא הסיכון שהלווים או הלקוחות לא יעמדו בהתחייבויותיהם הפיננסיות כלפי המלווה, כלומר לא יפרעו את החוב או לא יעמדו בתנאי האשראי שנקבעו. במילים אחרות, סיכון אשראי נוגע לסיכון שמלווה נחשף אליו כאשר הוא מעניק אשראי או הלוואה, והלקוח עשוי לא להחזיר את החוב במלואו ובזמן.

סיכון אשראי יכול להתרחש במגוון תחומים פיננסיים, כולל הלוואות בנקאיות, אגרות חוב, קווי אשראי ומסחר בין עסקים. חשוב להבין שסיכון אשראי לא מתייחס רק ליכולת להחזיר את החוב, אלא גם לנכונות הלווה להחזיר אותו בזמן או בתנאים המוסכמים.

1. המרכיבים של סיכון אשראי

1.1. הסיכון להימנע מתשלום

• הגדרה: מדובר בסיכון שהלווה לא יעמוד בהתחייבויותיו וימנע או לא יוכל לבצע את תשלומי החוב.
• שימוש: לדוגמה, חברה המנפיקה אגרות חוב עלולה להיתקל בסיכון שהיא לא תוכל להחזיר את ההלוואה בזמן, אם המצב הכלכלי שלה יתערער.

1.2. הסיכון לשינוי בתנאים

• הגדרה: סיכון האשראי יכול לכלול גם את הסיכון שהתנאים עליהם הוסכם (למשל ריבית, לוח תשלומים) ישתנו בצורה שמזיקה למלווה או לחוזה שנחתם.
• שימוש: לדוגמה, אם חברה נאלצת לשנות את התנאים של הלוואה עקב קושי פיננסי, הדבר יכול להשפיע על היציבות הפיננסית של המלווה.

1.3. הערכת כושר האשראי

• הגדרה: סיכון האשראי כולל את הצורך להעריך את יכולתו של הלקוח לעמוד בהתחייבויותיו, וזה יכול לכלול בדיקה של יכולת החזר, עמידה בתשלומים בעבר ועוד.
• שימוש: לדוגמה, בנק בודק את דירוג האשראי של לקוחות פרטיים או חברות לפני מתן הלוואה, על מנת להעריך את הסיכון.

2. היתרונות של ניהול סיכון אשראי

2.1. הגנה על יציבות פיננסית

• ניהול נכון של סיכון אשראי יכול להגן על יציבות הפיננסית של המלווה, במיוחד כאשר הוא יודע לבחור נכונה את הלקוחות או העסקים שנוטלים הלוואות.

2.2. שיפור תחזיות פיננסיות

• יכולת להעריך ולנהל סיכון אשראי בצורה טובה מאפשרת לארגונים לחזות בצורה מדויקת יותר את ההכנסות וההוצאות שלהן.

2.3. הפחתת סיכון בשוק ההון

• סיכון אשראי, כאשר הוא מנוהל בצורה חכמה, יכול להקטין את הסיכון במכשירים פיננסיים כמו אגרות חוב, מכשירים פוטנציאליים למנופים פיננסיים, ועוד.

3. החסרונות של סיכון אשראי

3.1. הפסדים פיננסיים גבוהים

• כאשר יש סיכון אשראי גבוה, קיימת אפשרות להפסדים גבוהים אם הלקוחות לא מצליחים להחזיר את החוב או עומדים בהתחייבויותיהם.

3.2. פגיעה ביחסים עסקיים

• סיכון אשראי עלול להוביל לפגיעה ביחסים עסקיים כאשר לקוחות לא עומדים בהסכמים או לא מספקים תשלומים במועד.

3.3. הוצאות על שמירה על הלוואות

• ניהול נכון של סיכון אשראי דורש השקעה במשאבים ובבדיקות פיננסיות נוספות כדי להבטיח שההלוואות יוחזרו.

4. אסטרטגיות לניהול סיכון אשראי

4.1. בדיקות אשראי

• הגדרה: בנקים וגופים פיננסיים מבצעים בדיקות אשראי של הלקוחות על מנת להעריך את יכולת ההחזר שלהם, ומספקים דירוגי אשראי שנועדו להקטין את הסיכון.
• שימוש: לדוגמה, בנק עשוי להשתמש בדירוג האשראי של הלקוח לפני הענקת הלוואה.

4.2. דרישות ביטחונות

• הגדרה: כדי להקטין את הסיכון, בנקים או גופים פיננסיים יכולים לדרוש ביטחונות או ערבים שיבטיחו את החזר החוב במקרה של כשלון הלקוח.
• שימוש: לדוגמה, כאשר חברה נוטלת הלוואה גדולה, ייתכן שהיא תידרש להציע נכסים כערבות להחזר החוב.

4.3. מעקב שוטף

• הגדרה: ניהול סיכון אשראי כולל גם מעקב שוטף אחרי ההחזרות, ביצוע הערכות תקופתיות של כושר האשראי של הלקוח, ועדכון תנאי ההלוואות לפי הצורך.
• שימוש: לדוגמה, אם לקוח מתקשה להחזיר הלוואה, המלווה יכול לבדוק את מצבם הפיננסי של הלקוח ולשקול שינוי תנאים או תשלום מחדש.

5. סיכום

סיכון אשראי הוא הסיכון לכך שלווים לא יעמדו בהתחייבויותיהם הכלכליות ויפרשו את החוב או לא יעמדו בתנאי האשראי. ניהול נכון של סיכון אשראי מאפשר להימנע מהפסדים פיננסיים גדולים, להבטיח יציבות פיננסית ולשמור על קשרים עסקיים בריאים. ניהול סיכון אשראי מצריך בדיקות אשראי, דרישות ביטחונות, ומעקב שוטף אחר הלקוחות.