ממסרים דחויים – (deferred receivables)

מהו ממסרים דחויים (Deferred Receivables)?

ממסרים דחויים (באנגלית: Deferred Receivables) הם סכומים שמגיעים לעסק או לחברה ממכירת מוצרים או שירותים, אך ייגבו בעתיד ולא מיידית. מדובר בחובות שהחברה מצפה לקבל עבורם תשלום במועד מאוחר יותר, בדרך כלל על פי תנאים שנקבעו מראש עם הלקוח או הצד המשלם.

הממסרים הדחויים נחשבים לנכסים של החברה (אך לא נמסרים מיד), והם יכולים להיות מאוחסנים ברשומות החשבונאות כחלק מההחובות לטווח קצר או ארוך.

איך זה עובד?

נניח שחברה A מכרה מוצר X ללקוח במחיר של 10,000 ש”ח. החברה לא מקבלת את התשלום מיד, אלא הסכום ייגבה בעוד 6 חודשים. במקרה כזה, ה-10,000 ש”ח נרשמים בספרי החשבונות של החברה כממסר דחוי.

על אף שהכסף לא התקבל מיד, החברה יכולה לשלב את סכום החוב בסך ההכנסות שלה, כי היא מצפה לקבל את הכסף בעתיד. בסופו של דבר, כאשר החברה מקבלת את התשלום, הסכום יעבור לחשבון המזומנים שלה.

מאפיינים עיקריים של ממסרים דחויים

1. התחייבות לקבלת תשלום בעתיד:
   • ממסרים דחויים מייצגים את התחייבות הלקוח או הגורם המשלם לבצע תשלום על עסקה שבוצעה, אך התשלום עצמו יקרה בעוד זמן מה.
2. תנאים מראש:
   • הסכום הדחוי נרשם בהתאם להסכמים מראש עם הלקוח, ולכן הוא בדרך כלל מגיע עם תנאים מוגדרים, כגון מועד הגישה לתשלום, שיעורי ריבית או עמלות חלים.
3. נכסים שדורשים ניהול נכון:
   • חברה שמסתמכת על ממסרים דחויים צריכה לנהל את החובות בצורה אפקטיבית, על מנת להבטיח שהכסף יתקבל במועד שנקבע, מבלי שהלקוחות או הספקים ייתקלו בקשיים בתשלום.
4. היבט חשבונאי:
   • ממסרים דחויים נרשמים בספרי החשבונות של החברה, והם עשויים להופיע בתור חובות על המאזן של החברה עד למועד קבלת התשלום.

יתרונות של ממסרים דחויים

1. תזרים מזומנים גמיש:
   • ממסרים דחויים מאפשרים לעסקים לשמור על גמישות תזרימית, כיוון שהם יכולים לספק מוצרים או שירותים מבלי שיידרשו להמתין לתשלום מיידי.
2. הגדלת המכירות:
   • על ידי הצעת תנאים גמישים ללקוחות (כגון תשלום במועד מאוחר יותר), חברה יכולה להגדיל את היקף המכירות ולהקל על לקוחות לבצע רכישות גדולות יותר.
3. הגדלת האשראי ללקוחות:
   • במקרים של עסקאות עם ממסרים דחויים, חברה יכולה להציע אשראי ללקוחות שלה, מה שעשוי לבסס קשרים עסקיים ארוכי טווח.

חסרונות של ממסרים דחויים

1. סיכון לאי-תשלום:
   • קיימת האפשרות שהלקוח לא ישלם את הסכום במועד שנקבע, מה שעלול להוביל לחובות בלתי נפרעים ולפגיעה בתזרים המזומנים של החברה.
2. ניהול פיננסי מורכב:
   • הניהול של ממסרים דחויים מצריך מנגנונים פיננסיים מתקדמים, שכן החברה צריכה לעקוב אחרי החובות, תשלומים עתידיים ודחיות אפשריות של תשלומים.
3. השפעה על האשראי של החברה:
   • כאשר ממסרים דחויים הופכים לחובות בלתי נפרעים, זה יכול לפגוע בדירוג האשראי של החברה ולהגביל את יכולת גיוס ההון שלה.
4. עלויות מימון:
   • פעמים רבות, חברות עשויות להידרש לקחת הלוואות או מימון נוסף על מנת להבטיח שהן יוכל להפעיל את העסק בזמן שהן ממתינות לתשלומים עתידיים.

איך זה עובד במציאות?

נניח שחברה X משווקת מכונה תעשייתית ללקוחות. היא מסכימה עם לקוח A כי הוא יקבל את המכונה כעת וישלם עליה תוך 12 חודשים. החברה רושמת את 100,000 ש”ח כממסר דחוי, ויודעת שתוך שנה היא תקבל את הסכום. במהלך השנה, החברה עשויה להמשיך לפתח את המוצר, לספק שירותים נוספים, או למכור מוצרים נוספים.

אם החברה מקבלת תשלום בזמן, היא תשלים את המעבר של סכום ה-100,000 ש”ח למזומנים, ותוכל להמשיך בעסקאות עתידיות.

סיכום

ממסרים דחויים הם כספים שמגיעים לעסק בתמורה למכירת מוצרים או שירותים, אך התשלום עבורם מתבצע בעתיד. הם יכולים להציע תזרים מזומנים גמיש ולהגדיל את היקף המכירות של החברה, אך הם גם טומנים בחובם סיכון לאי-תשלום. ניהול נכון של ממסרים דחויים חשוב מאוד על מנת להבטיח יציבות פיננסית ולמנוע חובות בלתי נפרעים.

למידע נוסף על איך לנהל ממסרים דחויים בצורה יעילה, הצטרפו לקורסים שלנו ב-Options America!