מה זה RSI (Relative Strength Index) ואיך הוא עובד?

מה זה RSI (Relative Strength Index) ואיך הוא עובד?

מדד העוצמה היחסית (RSI) הוא אינדיקטור טכני פופולרי שמודד את עוצמת השינויים במחיר נכס הבסיס על פני תקופת זמן מסוימת. RSI מתפקד כאוסילטור (Oscillator) שמציג ערכים בטווח שבין 0 ל-100. המטרה העיקרית של RSI היא לזהות מצבים של קניית יתר (Overbought) או מכירת יתר (Oversold), ולספק איתותים על היפוך מגמה פוטנציאלי.

איך RSI עובד?

1. חישוב RSI RSI מחשב את היחס בין הממוצע של העליות במחיר לבין הממוצע של הירידות, לאורך תקופה מוגדרת (לרוב, 14 תקופות). הנוסחה לחישוב RSI: RSI=100−1001+RSRSI = 100 – \frac{100}{1 + RS} כאשר:
   • RS (Relative Strength) = ממוצע העליות / ממוצע הירידות.
2. פירוש הערכים:
   • RSI מעל 70: מצב של קניית יתר (Overbought) – הנכס עשוי להיות מתומחר גבוה מדי, ויש סיכוי לתיקון במחיר.
   • RSI מתחת ל-30: מצב של מכירת יתר (Oversold) – הנכס עשוי להיות מתומחר נמוך מדי, ויש סיכוי לעלייה במחיר.
   • RSI בין 30 ל-70: טווח ניטרלי – משקף שוק יציב ללא מגמות קיצוניות.

שימושים עיקריים של RSI

1. זיהוי קניית יתר ומכירת יתר
   • מעל 70: עשוי להצביע על תיקון קרוב או היפוך מגמה כלפי מטה.
   • מתחת ל-30: עשוי להצביע על עלייה קרובה או היפוך מגמה כלפי מעלה.
   דוגמה: מניה עם RSI של 80 עשויה להיות במצב של קניית יתר, מה שיכול להוביל לירידת מחיר בקרוב.
2. איתותי היפוך מגמה RSI יכול לזהות מצבים שבהם הנכס משנה מגמה:
   • Divergence (סטייה):
     • סטייה שורית (Bullish Divergence): המחיר יורד אך ה-RSI עולה – עשוי להצביע על עלייה קרובה.
     • סטייה דובית (Bearish Divergence): המחיר עולה אך ה-RSI יורד – עשוי להצביע על ירידה קרובה.
3. תמיכה והתנגדות דינמית
   • RSI יכול לשמש כרמה דינמית של תמיכה או התנגדות:
     • RSI מתקשה לחצות את רמת ה-70: מגמת ירידה.
     • RSI מתקשה לחצות את רמת ה-30: מגמת עלייה.
4. שימוש ברמות מותאמות
   • במקרים מסוימים, ניתן להתאים את הרמות:
     • מעל 80 ומתחת ל-20: בשוק תנודתי במיוחד.
     • מעל 60 ומתחת ל-40: בשוק יציב יחסית.

דוגמה לחישוב RSI

נניח שהמחיר של מניה השתנה כך:

• עליות: 2, 3, 1
• ירידות: 1, 2

שלב 1: חישוב ממוצעים:

• ממוצע העליות: (2+3+1)/3=2(2 + 3 + 1) / 3 = 2
• ממוצע הירידות: (1+2)/3=1(1 + 2) / 3 = 1

שלב 2: חישוב RS: RS=ממוצעהעליותממוצעהירידות=21=2RS = \frac{ממוצע העליות}{ממוצע הירידות} = \frac{2}{1} = 2

שלב 3: חישוב RSI: RSI=100−1001+RS=100−1001+2=100−33.33=66.67RSI = 100 – \frac{100}{1 + RS} = 100 – \frac{100}{1 + 2} = 100 – 33.33 = 66.67

במקרה זה, ה-RSI מצביע על שוק נייטרלי או קרוב למצב של קניית יתר.

יתרונות וחסרונות של RSI

יתרונות:

1. פשטות: קל להבנה ושימוש.
2. זיהוי נקודות קיצון: יעיל במצבים של קניית יתר או מכירת יתר.
3. איתותי היפוך: עוזר לזהות שינויים מוקדמים במגמה.

חסרונות:

1. איתותים שגויים: עשוי לספק איתותים מוקדמים מדי או לא מדויקים בשוק תנודתי.
2. פחות יעיל בשוק מגמתי: RSI עשוי להישאר מעל 70 או מתחת ל-30 לאורך זמן, מבלי להצביע על שינוי מגמה.

סיכום

RSI הוא כלי עוצמתי לניתוח טכני המספק תובנות על עוצמת המגמה והסיכוי להיפוך מגמה. שימוש נכון בו, במיוחד יחד עם אינדיקטורים אחרים, יכול לשפר משמעותית את ההחלטות במסחר ולצמצם סיכונים.