כיצד סוחרים ב-Pre-Market או After-Hours?

כיצד סוחרים ב-Pre-Market או After-Hours?

מסחר ב-Pre-Market (לפני פתיחת השוק) וב-After-Hours (לאחר סגירת השוק) מאפשר לסוחרים לבצע עסקאות מחוץ לשעות המסחר הרגילות. שווקים אלו פעילים הודות למערכות מסחר אלקטרוניות (ECN – Electronic Communication Networks) ומציעים הזדמנויות רווח ייחודיות, אך גם סיכונים גבוהים יותר.

שעות מסחר

• Pre-Market:
  • בארה”ב: 4:00 עד 9:30 בבוקר (שעון ניו יורק).
  • שעות משתנות בהתאם לבורסה או לפלטפורמת המסחר.
• After-Hours:
  • בארה”ב: 16:00 עד 20:00 (שעון ניו יורק).

מאפיינים של מסחר מחוץ לשעות הרגילות

1. נפח מסחר נמוך

• הנזילות נמוכה יחסית לשעות המסחר הרגילות.
• יכול להוביל לתנודתיות גבוהה וספרד רחב בין מחירי ההצעה (Bid) והביקוש (Ask).

2. השפעת חדשות

• מסחר מחוץ לשעות הרגילות מושפע במידה רבה מחדשות כמו:
  • דוחות כספיים.
  • הודעות על מיזוגים ורכישות.
  • חדשות מקרו-כלכליות.

3. גישה מוגבלת לנכסים

• לא כל המניות זמינות למסחר בשעות אלו.
• תלוי בפלטפורמה ובבורסה.

4. עמלות גבוהות יותר

• חלק מהברוקרים גובים עמלות נוספות עבור מסחר מחוץ לשעות הרגילות.

כיצד להתחיל במסחר Pre-Market ו-After-Hours?

1. בחר פלטפורמת מסחר תומכת

• ודא שהברוקר שלך מאפשר מסחר מחוץ לשעות הרגילות. פלטפורמות פופולריות:
  • Interactive Brokers
  • Thinkorswim
  • TD Ameritrade
  • E*TRADE

2. הבנת מגבלות המסחר

• הוראות מסחר:
  • Limit Orders בלבד ברוב המקרים (כדי להימנע מביצוע עסקה במחיר לא רצוי).
• נפח מסחר: קח בחשבון שהנפח נמוך, ולכן ייתכנו קשיים בביצוע עסקאות גדולות.

3. השתמש בכלים לניטור חדשות

• עקוב אחרי אירועים שעלולים להשפיע על מחירי הנכסים:
  • דוחות רווחים לאחר סגירת השוק.
  • הכרזות של חברות או ממשלות.
  • חדשות עולמיות חשובות.

4. שימוש בנתוני Pre-Market/After-Hours

• כלים כמו Nasdaq Extended Hours Trading או Yahoo Finance Pre-Market עוזרים לעקוב אחרי תנועות מחירים.

אסטרטגיות למסחר ב-Pre-Market ו-After-Hours

1. מסחר על בסיס חדשות

• נצל תנועות מחיר שנגרמות על ידי דוחות רווחים או חדשות משמעותיות.
  • דוגמה: אם חברה מדווחת על רווחים גבוהים מהצפוי לאחר סגירת השוק, מחיר המניה עשוי לזנק ב-After-Hours.

2. Gap Trading

• ניתוח פערי מחיר שנוצרים בעקבות תנועות Pre-Market או After-Hours.
  • דוגמה: מניה שעולה ב-Pre-Market עשויה להמשיך לעלות במהלך המסחר הרגיל.

3. Range Trading

• מסחר בטווחים מוגדרים, במיוחד כשיש תנודתיות מוגברת אך המניה נעה בתוך טווח מסוים.

4. Breakout/Breakdown

• חפש פריצות מעל או מתחת לרמות מפתח.
  • השתמש בניתוח טכני כדי לזהות אזורים עם נפח מסחר גבוה בנקודות קריטיות.

יתרונות המסחר מחוץ לשעות הרגילות

1. ניצול הזדמנויות מוקדמות או מאוחרות:
   • מאפשר להגיב במהירות לחדשות שמתרחשות מחוץ לשעות המסחר הרגילות.
2. פחות תחרות:
   • כיוון שפחות סוחרים פעילים, קל יותר להיכנס לעסקאות מסוימות.
3. גמישות:
   • מתאים לסוחרים שלא יכולים לסחור בשעות המסחר הרגילות.

חסרונות וסיכונים

1. נזילות נמוכה:
   • נפח המסחר הנמוך מקשה על ביצוע עסקאות גדולות ועלול לגרום לתנודות חדות.
2. ספרד רחב:
   • הפרש גדול בין Bid ל-Ask עלול להוביל לעסקאות במחירים לא רצויים.
3. תנודתיות גבוהה:
   • מסחר ב-Pre-Market/After-Hours עלול להיות תנודתי מאוד.
4. מידע לא מלא:
   • לא כל החדשות או המידע זמינים בזמן המסחר, מה שמגדיל את חוסר הוודאות.

דוגמה מעשית למסחר After-Hours

סיטואציה:

• מניית XYZ סגרה ב-$50.
• בשעות ה-After-Hours, החברה מפרסמת דוח רווחים חיובי.
• המחיר עולה ל-$55.

אסטרטגיה:

1. כניסה לעסקה: הגדר Limit Order ל-$55.
2. Stop Loss: ב-$53 (מתחת לתמיכה).
3. Take Profit: ב-$60 (רמת התנגדות קודמת).

טיפים למסחר Pre-Market ו-After-Hours

1. השתמש ב-Limit Orders:
   • הגן על עצמך מתנודות חדות במחיר.
2. עקוב אחרי חדשות רלוונטיות:
   • השתמש בכלים למעקב אחרי דוחות רווחים ואירועים משמעותיים.
3. נהל את הסיכונים שלך:
   • הגדר Stop Loss ברור בכל עסקה.
4. סחור בנכסים נזילים:
   • בחר מניות עם נפח מסחר גבוה כדי להקטין את הסיכון לתנודתיות בלתי צפויה.
5. אל תסחור על בסיס רגש:
   • שוק Pre-Market ו-After-Hours עלול להיות תנודתי מאוד; הישאר ממוקד בתוכנית המסחר שלך.

סיכום

מסחר ב-Pre-Market וב-After-Hours מציע הזדמנויות ייחודיות לנצל תנודתיות שנובעת מחדשות או אירועים חשובים. עם זאת, חשוב להכיר את המגבלות והסיכונים, כמו נפח מסחר נמוך ותנודתיות גבוהה. שימוש נכון ב-Limit Orders, ניתוח טכני, וכלים למעקב אחרי חדשות, יכול לשפר משמעותית את ביצועי המסחר בשעות אלו.