מה זה מניות מחזוריות?

מהן מניות מחזוריות?

מניות מחזוריות הן מניות של חברות שהביצועים שלהן קשורים קשר הדוק למצב הכלכלה. מחירי המניות האלו נוטים לעלות בתקופות של צמיחה כלכלית ולרדת בתקופות של מיתון. הסיבה לכך היא שהביקוש למוצרים או לשירותים של החברות האלו מושפע מאוד מהכנסות פנאי והשקעות של הצרכנים והעסקים.

מאפיינים עיקריים של מניות מחזוריות

1. תלות במצב הכלכלה:
   • רווחי החברות ותמחור המניות מושפעים בצורה משמעותית משינויים בצמיחה הכלכלית.
2. תנודתיות גבוהה:
   • מניות מחזוריות נוטות להיות תנודתיות יותר ממניות דפנסיביות, במיוחד בתקופות של אי-ודאות כלכלית.
3. סקטורים מושפעים:
   • מניות מחזוריות נפוצות בתחומים כמו תעשייה, פיננסים, אנרגיה, טכנולוגיה, ורכב.
4. חברות עתירות הוצאות השקעה:
   • חברות אלו משקיעות סכומים גדולים בפיתוח מוצרים או בשירותים, מה שמגביר את הפגיעות שלהן בזמן משברים.

תחומים נפוצים למניות מחזוריות

1. תעשייה כבדה:
   • חברות בענפי בנייה, ייצור ותעשייה מושפעות מהשקעות בתשתיות.
   • דוגמאות: Caterpillar, General Electric.
2. רכב:
   • יצרניות רכב כמו Ford או Tesla, המושפעות מתנודות בביקוש לצריכה פרטית.
3. פיננסים:
   • בנקים, חברות ביטוח ומוסדות פיננסיים שמושפעים מריביות, השקעות, ואמון הצרכנים.
   • דוגמאות: JPMorgan Chase, Goldman Sachs.
4. טכנולוגיה:
   • חברות המספקות פתרונות חדשניים, שמושפעות מהוצאות עסקים בתקופות של שגשוג.
   • דוגמאות: NVIDIA, Intel.
5. צריכה לא-חיונית:
   • מוצרים ושירותים שאינם חיוניים, כמו בגדים, מוצרי יוקרה ומלונאות.
   • דוגמאות: Nike, Marriott International.

יתרונות השקעה במניות מחזוריות

1. פוטנציאל לרווחים גבוהים בתקופות צמיחה:
   • בתקופות של התאוששות כלכלית, מניות מחזוריות נוטות להציג תשואה גבוהה מאוד.
2. חשיפה למגזרים צומחים:
   • השקעה במניות מחזוריות מספקת גישה לחברות בתעשיות מתקדמות או משתנות.
3. שיפור תשואה בתיק ההשקעות:
   • מניות מחזוריות מספקות פוטנציאל גבוה לרווחים כאשר הכלכלה במגמת עלייה.

חסרונות השקעה במניות מחזוריות

1. סיכון בתקופות מיתון:
   • מניות מחזוריות סובלות מירידות חדות בתקופות של האטה כלכלית או משברים גלובליים.
2. תלות בתחזיות כלכליות:
   • השקעה במניות אלו מצריכה מעקב צמוד אחר התחזיות הכלכליות ואחר נתוני המאקרו.
3. תנודתיות גבוהה:
   • התנודתיות של מניות מחזוריות עלולה להקשות על משקיעים שלא מוכנים לקחת סיכון גבוה.

כיצד לזהות מניות מחזוריות?

1. בדיקת תחום הפעילות:
   • חברות שמייצרות מוצרים או מספקות שירותים שאינם הכרחיים (כמו רכב, מוצרי יוקרה או מלונאות).
2. השוואת ביצועים לתנאי הכלכלה:
   • ניתוח הביצועים ההיסטוריים של המניה בהשוואה לצמיחה כלכלית ולתנודתיות בשוק.
3. ניתוח רווחיות:
   • בדקו אם רווחי החברה משתנים בהתאם למחזורי הכלכלה.
4. מבט על תחזיות כלכליות:
   • שימו לב למדדים כמו צמיחת תמ”ג (GDP), רמות אבטלה, ושיעורי ריבית.

דוגמאות למניות מחזוריות

1. טכנולוגיה:
   • NVIDIA, Advanced Micro Devices (AMD).
2. תעשייה:
   • Caterpillar (CAT), Boeing (BA).
3. רכב:
   • Tesla (TSLA), Ford (F).
4. צריכה לא-חיונית:
   • Nike (NKE), Starbucks (SBUX).
5. פיננסים:
   • JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C).

למי מתאימות מניות מחזוריות?

1. משקיעים בעלי סיבולת סיכון גבוהה:
   • מי שמוכנים להתמודד עם תנודתיות גבוהה בתמורה לפוטנציאל רווחים משמעותי.
2. משקיעים לטווח ארוך:
   • השקעה במניות מחזוריות מתאימה למי שמוכן להמתין למחזורי עלייה כלכליים.
3. משקיעים שמבינים את הכלכלה:
   • נדרשת הבנה עמוקה במגמות מאקרו-כלכליות כדי להצליח באסטרטגיה זו.

סיכום

מניות מחזוריות מציעות פוטנציאל רווח גבוה בתקופות של צמיחה כלכלית, אך הן גם נושאות סיכון משמעותי בתקופות מיתון. השקעה במניות אלו דורשת הבנה של מחזורי הכלכלה ושל התחומים המושפעים ממנה.

למדו עוד על ניתוח מגמות כלכליות והשקעה במניות מחזוריות בקורסים שלנו ב-Options America!