ניכיון – (factor)

ניכיון (Factor) – מה זה ולמה זה חשוב?

ניכיון (Factoring) הוא תהליך פיננסי שבו חברה מוכרת את חשבוניות הלקוחות שלה לגורם חיצוני, הנקרא מנכה (Factor), בתמורה למזומן מיידי. מטרת הניכיון היא לשפר את תזרים המזומנים של העסק ולאפשר לו לקבל הון זמין מבלי להמתין לתשלומי הלקוחות.

איך ניכיון עובד?

🔹 העסק מוכר סחורה או שירות ומנפיק חשבונית ללקוח עם תאריך פירעון עתידי (Net 30/60/90 וכו’).
🔹 במקום להמתין לתשלום, העסק מוכר את החשבונית למנכה (Factor), שמספק לו מזומן מיידי – בדרך כלל 70%-90% מערכה.
🔹 כאשר הלקוח משלם את החשבונית, המנכה גובה את התשלום ושולח את היתרה לעסק (לאחר ניכוי העמלות שלו).

🔹 דוגמה:
חברה הוציאה חשבונית של $10,000 עם פירעון תוך 60 יום.
✔ במקום להמתין, היא מוכרת את החשבונית למנכה תמורת $8,500 במזומן.
✔ הלקוח משלם $10,000 אחרי 60 יום, והמנכה מחזיר לחברה את היתרה, בניכוי עמלה (למשל $500).

יתרונות הניכיון

📈 שיפור תזרים המזומנים – קבלת כסף באופן מיידי במקום להמתין לתשלומי לקוחות.
📉 הפחתת סיכון אשראי – המנכה לוקח אחריות על גביית התשלומים (תלוי בסוג ההסכם).
🚀 מאפשר צמיחה מהירה יותר – שימוש בכספים הנזילים להשקעה והתרחבות.
✔ אין צורך בערבויות או אשראי בנקאי – פתרון מימון לעסקים עם גישה מוגבלת להלוואות בנקאיות.

חסרונות הניכיון

❌ עלויות גבוהות יחסית – עמלת ניכיון יכולה לנוע בין 1% ל-5% לכל עסקה, ולעיתים אף יותר.
❌ פגיעה ברווחיות – ויתור על חלק מההכנסות לטובת קבלת נזילות מיידית.
❌ תלות בגורם חיצוני – העסק תלוי בשירותי הניכיון ועשוי להיות מחויב בחוזה ארוך טווח.
❌ פגיעה אפשרית במוניטין מול הלקוחות – חלק מהלקוחות עשויים להירתע מהעובדה שהחוב שלהם עבר לניהול של גוף חיצוני.

סוגי ניכיון

📌 ניכיון עם חובת חזרה (Recourse Factoring) – אם הלקוח אינו משלם, העסק מחויב להחזיר למנכה את הכסף שקיבל.
📌 ניכיון ללא חובת חזרה (Non-Recourse Factoring) – המנכה נושא באחריות מלאה במקרה של אי-תשלום מצד הלקוח (אך העמלה בדרך כלל גבוהה יותר).
📌 ניכיון סלקטיבי (Selective Factoring) – העסק מוכר רק חלק מהחשבוניות לפי בחירתו.
📌 ניכיון מלא (Full Factoring) – כל החשבוניות מועברות למנכה, כולל שירותי גבייה וניהול האשראי.

ניכיון מול אשראי בנקאי – מה עדיף?

סיכום

ניכיון חשבוניות הוא פתרון מימון גמיש לעסקים שצריכים תזרים מזומנים מהיר מבלי לקחת הלוואות. עם זאת, יש לשקול את העלויות והסיכונים הכרוכים בכך, כמו גם את ההשפעה על הרווחיות וניהול הלקוחות.

📢 רוצים להבין איך לנהל תזרים מזומנים חכם ולבחור את שיטת המימון המתאימה לעסק שלכם? הצטרפו לקורסים שלנו ב- Options America!