איך ממסים רווחים ממסחר באופציות?

איך ממסים רווחים ממסחר באופציות?

מיסוי רווחים ממסחר באופציות משתנה ממדינה למדינה, אך בגדול, מדובר על רווחי הון שנצברים ממכירת אופציות, בין אם הרווחים מגיעים ממכירת אופציות בודדות או ממכירת אסטרטגיות מורכבות. על הרווחים ממסחר באופציות מוטלים בדרך כלל מסים, והם נתונים לשיעור מיסוי שונה לפי סוגי הרווחים, משך הזמן שהאופציה הייתה בתיק ההשקעות, וגורמים נוספים.

בישראל, כמו ברוב המדינות, ההבנה של איך המיסוי על רווחים ממסחר באופציות מתבצע חשובה כדי להבין את חבות המס, ולפיכך יש להכיר את החוקים המקומיים בנוגע לרווחים, למס הכנסה ומס רווחי הון.

1. מיסוי על רווחי הון ממסחר באופציות

1.1. הגדרת רווחי הון

• רווח הון הוא רווח שנעשה ממכירת נכס פיננסי, בין אם מדובר במניה, אופציה, או כל נכס אחר. כל רווח שנעשה ממכירת אופציה חייב להילקח בחשבון לצורכי מיסוי.

1.2. מיסוי של אופציות לטווח קצר ולטווח ארוך

• אופציות לטווח קצר (פחות משנה):
  אם האופציה נשמרה פחות משנה, הרווח ייחשב לרווח הון לטווח קצר ויחויב במס בשיעור גבוה יותר, בהתאם למדרגות מס הכנסה הרגילות (נחשב להכנסה רגילה).
• אופציות לטווח ארוך (יותר משנה):
  אם האופציה נשמרה יותר משנה, ייתכן שהרווח ייחשב לרווח הון לטווח ארוך ויחויב במס בשיעור נמוך יותר, בהתאם לחוקי המיסוי לרווחי הון.

2. מיסוי על סוגי אופציות

2.1. מיסוי על אופציות CALL ו-PUT

• אופציות CALL (זכות לקנות נכס בסיס במחיר מימוש):
  אם קניתם אופציה CALL ומימשתם אותה לאחר שהמחיר של נכס הבסיס עלה, הרווח שנעשה ממכירת האופציה יחויב במיסוי רווחי הון.
• אופציות PUT (זכות למכור נכס בסיס במחיר מימוש):
  במקרה של מכירת אופציות PUT, במידה והמחיר של נכס הבסיס ירד והחלטתם לממש את האופציה, הרווח ממכירת האופציה גם יחויב במיסוי רווחי הון.

2.2. אסטרטגיות אופציות מורכבות

• אסטרטגיות כמו Straddle, Strangle, Iron Condor ו-Covered Call עשויות להיחשב להפסדים ורווחים שמגיעים משילוב של מכירת אופציות ורכישתן.
  • כל רווח או הפסד שנעשה בתוצאה מהשימוש באסטרטגיות הללו ייחשב גם כרווח הון או הפסד הון.

3. מיסוי על אופציות על מניות לעומת סחורות

• אופציות על מניות:
  כאשר סוחר רוכש אופציה CALL או PUT על מניה, הרווח ממכירת האופציה נחשב לרווח הון, ונמצא במדרגת מיסוי המתאימה לרווח הון (אופציות לטווח קצר וארוך).
• אופציות על סחורות:
  המס על רווחים שנעשו ממסחר באופציות על סחורות (כגון נפט, זהב, חקלאות) עשוי להיות שונה במדינות שונות, וייתכן שיחולו חוקים נוספים הנוגעים לסחורות או לעסקאות עתידיות (כמו מיסוי מסחר בחוזים עתידיים).

4. הוראות מיוחדות לגבי אופציות על מדדים

• אופציות על מדדים (כגון S&P 500) בדרך כלל נחשבות לאופציות מבחינה מיסויית בדומה לאופציות על מניות, כלומר הרווחים ממסחר באופציות על מדדים יחויבו במיסוי רווחי הון.
• עם זאת, יש להיות מודעים לכך שלעיתים קיים הבדל בין אופציות על מניות לבין אופציות על מדדים מבחינת אופן הדיווח או המיסוי של הרווחים, במיוחד כאשר מדובר במניות או אופציות במדינות או בורסות זרות.

5. חישוב הפסדים ממסחר באופציות

5.1. הפסדים שנעשים ממסחר באופציות

• הפסדים ממסחר באופציות יכולים להתקזז עם רווחי הון חיוביים שצברתם במהלך שנה מסוימת, ולכן חשוב לדווח עליהם בעת הגשת דוח שנתי למס הכנסה.

5.2. קיזוז הפסדים

• אם אתם סוחרים ומקבלים הפסדים ממסחר באופציות, ייתכן שתוכלו לקזז את ההפסדים מהרווחים שלכם ממסחר באופציות אחרות או השקעות אחרות, ובכך להקטין את חבות המס.

6. הגשת דוח שנתי למס הכנסה

• כדי לדווח על רווחים והפסדים ממסחר באופציות, יש להגיש דוח שנתי למס הכנסה.
  • דוח זה מצריך את דיווח הרווחים שנעשו ממסחר באופציות, בין אם מדובר ברווחי הון לטווח קצר או ארוך.
  • חשוב לשמור תיעוד על עסקאות האופציות, כולל תאריכי הרכישה והמכירה, מחירי המימוש והסכומים ששולמו, על מנת לדווח בצורה נכונה.

סיכום

מיסוי על רווחים ממסחר באופציות תלוי במשתנים שונים, כמו אורך הזמן שהאופציה הייתה בתיק, סוג האופציה (CALL או PUT), והמדינה שבה אתם גרים. ברוב המקרים, הרווחים ממסחר באופציות ייחשבו כרווחי הון ויחויבו במיסוי רווחי הון, כאשר יש הבדל בין אופציות לטווח קצר ולטווח ארוך. כמו כן, ניתן לקזז הפסדים שנעשו ממסחר באופציות מול רווחים, דבר שיכול להקטין את חבות המס.