מה זה Dollar-Cost Averaging?

מה זה Dollar-Cost Averaging (DCA)?

Dollar-Cost Averaging (DCA) היא אסטרטגיית השקעה שמבוססת על השקעה סכום קבוע באופן שוטף לאורך זמן, ללא קשר למחיר הנכסים בשוק באותו זמן. הכוונה היא להשקיע סכום קבוע בכל תקופה (חודש, רבעון וכו’), ובכך להשיג פיזור סיכון על פני מחירים שונים של נכס לאורך זמן.

במילים אחרות, המשקיע רוכש נכסים (כמו מניות, אגרות חוב, או קרנות סל) באופן קבוע, ומבלי להתחשב במחיר הנכסים באותו רגע. זה מאפשר למשקיע להימנע מהמטרה של “לתזמן את השוק”, כלומר להימנע מלהיות תלוי בשאלה מתי כדאי לקנות או למכור.

איך פועלת אסטרטגיית Dollar-Cost Averaging?

1. קביעת סכום קבוע להשקעה: המשקיע קובע סכום קבוע שהוא רוצה להשקיע בכל תקופה (למשל, $500 כל חודש).
2. השקעה כל תקופה: המשקיע קונה את הנכס, כמו מניה או קרן סל, בסכום קבוע בכל תקופה קבועה, ללא קשר למחיר הנכס בשוק. אם המחיר של המניה גבוה, המשקיע יקנה פחות מניות, ואם המחיר נמוך, המשקיע יקנה יותר מניות באותו סכום.
3. פיזור סיכון: על ידי ביצוע השקעות קבועות, המשקיע מצמצם את הסיכון הקשור בהשקעה בסכום אחד גדול. הוא לא סובל מהשפעת התנודתיות של שוק ההון בטווח הקצר.

יתרונות של Dollar-Cost Averaging

1. הפחתת סיכון תנודתיות: כשאתם משקיעים בכל תקופה בסכום קבוע, אתם מפזרים את ההשקעות שלכם על פני מחירים שונים. כך אתם לא מסתכנים בכך שתשקיעו סכום גדול בזמן שוק שיא ותקבלו תשואות נמוכות.
2. הימנעות מ”תזמון השוק”: DCA עוזר לכם להימנע מהמחשבה מתי הזמן הטוב ביותר להשקיע. במקום להתמקד בשאלת מתי לקנות או למכור, אתם פשוט רוכשים באופן עקבי.
3. הכנסה יציבה: אם אתם משקיעים כספים מדי חודש, אתם יוצרים הרגל של חיסכון והשקעה, ועשויים להשיג תשואות יציבות ומצטברות לאורך זמן.
4. השקעה בסכומים קטנים: אם אתם לא יכולים להרשות לעצמכם להשקיע סכום גדול בבת אחת, DCA מאפשר להשקיע סכומים קטנים לאורך זמן, גם אם התקציב שלכם מוגבל.

חסרונות של Dollar-Cost Averaging

1. אין ניצול מלא של ירידות שוק: אם השוק יורד בצורה משמעותית, יתכן שאתם תפספסו את ההזדמנות לקנות במחירים נמוכים מאוד על ידי השקעה בסכום קטן כל פעם. במקום להשקיע סכום גדול בשוק נמוך, אתם מחלקים את ההשקעה לכמה חלקים.
2. לא תמיד מניב תשואות גבוהות: דפוסי DCA יכולים להיות פחות רווחיים כאשר השוק נמצא במגמת עלייה מתמדת. במקרה כזה, השקעה בסכום חד פעמי בתחילת הדרך הייתה עשויה להניב תשואה גבוהה יותר.
3. פחות גמישות: DCA מתבסס על ההשקעה באופן עקבי, כך שאין הרבה מקום לשינויים מיידיים בהתבסס על שינויים בשוק או על תחזיות כלכליות.

דוגמה ל- Dollar-Cost Averaging

נניח שאתה משקיע $1,000 בחודש במשך 12 חודשים במניה מסוימת:

• בחודש הראשון, המניה שווה $50, ואתה קונה 20 מניות.
• בחודש השני, המניה עולה ל- $55, ואתה קונה 18.18 מניות.
• בחודש השלישי, המניה יורדת ל- $45, ואתה קונה 22.22 מניות.

וכך הלאה.

בסופו של דבר, תהיה לך פיזור במחיר הקנייה (לא קנית את כל המניות במחיר הגבוה של $55 או במחיר הנמוך של $45, אלא יש לך פיזור), מה שמפחית את הסיכון של רכישת נכס במחיר שיא.

מתי כדאי להשתמש ב-Dollar-Cost Averaging?

1. למי שאין זמן לנהל את ההשקעות: אם אין לכם את הזמן או הידע לנתח את השוק ולתזמן את ההשקעות, DCA הוא פתרון מצוין. אתם פשוט משקיעים באופן אוטומטי.
2. אם אתם רוצים להשקיע בטווח הארוך: DCA מתאים במיוחד למשקיעים שמחפשים צמיחה ארוכת טווח ורוצים להימנע מתנודתיות שוק בטווח הקצר.
3. למי שמתקשה להתחיל להשקיע: אם אתם לא מצליחים להתחיל להשקיע בגלל העדר סכום גדול בהשקעה חד פעמית, DCA מאפשר לכם להשקיע בהדרגה, עם סכומים קטנים.

סיכום

Dollar-Cost Averaging (DCA) הוא אסטרטגיית השקעה שמפחיתה את הסיכון ונותנת למשקיעים את האפשרות להשקיע בצורה עקבית לאורך זמן, גם עם סכומים קטנים. זו דרך טובה להשקיע בטווח הארוך, תוך שמירה על פיזור סיכון, במיוחד אם אתם רוצים להימנע מלתזמן את השוק.

למידע נוסף על אסטרטגיות השקעה ו-DCA, הצטרפו לקורסים שלנו ב-Options America!