מהי השקעה פסיבית?

מהי השקעה פסיבית?

ההשקעה הפסיבית היא אסטרטגיית השקעה שמתמקדת בהשגת תשואות על ידי השקעה במניות, אגרות חוב, או נכסים אחרים בלי לנהל אותם באופן אקטיבי. כלומר, המשקיע לא עוסק בהשגת החלטות מסחר יומיומיות, אלא בוחר את הנכסים שלו ומחזיק בהם לאורך זמן. ההשקעה מתבצעת בדרך כלל באמצעות קרנות מחקות מדד (ETFs) או קרנות נאמנות פאסיביות, שמטרתן להעתיק את ביצועי השוק או מדדים פיננסיים ספציפיים.

איך פועלת השקעה פסיבית?

בהשקעה פסיבית, המשקיע קונה ניירות ערך (כמו מניות או אגרות חוב) ומחזיק אותם לתקופות ארוכות. המטרה היא לנצל את הצמיחה הכללית של השוק או של מדדים פיננסיים בלי לבצע פעולות מסחר תכופות. היכולות שמניע את השוק כמו צמיחה כלכלית, השפעת המגזרים הכלכליים, ורווחיות החברות – ישפיעו ישירות על ביצועי ההשקעות.

דוגמאות להשקעה פסיבית:

• השקעה במדד S&P 500: קניית קרן סל (ETF) שעוקבת אחרי מדד ה-S&P 500, שבו נמצאות 500 החברות הגדולות בארה”ב.
• השקעה במניות דיבידנד יציבות: השקעה במניות חברות יציבות שמחלקות דיבידנדים לאורך זמן.

יתרונות של השקעה פסיבית

1. פיזור סיכון:
   • אחת היתרונות הגדולים של ההשקעה הפסיבית היא פיזור הסיכון. לדוגמה, קרן סל שמבוססת על מדד כמו S&P 500 כוללת 500 מניות של חברות שונות, מה שמפחית את הסיכון של השקעה במניה אחת.
2. הוצאות ניהול נמוכות:
   • בהשקעה פסיבית, אין צורך במנהל השקעות שיבצע עסקאות תכופות, ולכן העלות הניהול נמוכה באופן משמעותי. ברוב המקרים, העמלות נמוכות יותר בהשוואה להשקעות אקטיביות.
3. השקעה לטווח ארוך:
   • השקעה פסיבית מתמקדת בהשגת תשואה לאורך זמן, בדרך כלל בסביבות 7–10% לשנה בהשקעות במדדים מוכרים. אסטרטגיה זו מתאימה למי שמחפש השקעות יציבות לטווח ארוך, כמו פנסיה.
4. פחות זמן ומאמץ:
   • לא צריך לעקוב אחרי השוק בצורה תדירה או לקבל החלטות מסחר יומיומיות. המשקיע פשוט רוכש את הנכסים ומחזיק בהם לאורך זמן.
5. פשטות:
   • השקעה פסיבית פשוטה להבנה ולביצוע. לא צריך להתמחות בניתוחי שוק או תחומים מסוימים, אלא פשוט להשקיע במדדים שוקיים רחבים.

חסרונות של השקעה פסיבית

1. תשואה מוגבלת בטווח הקצר:
   • כיוון שההשקעה הפסיבית לא מתמקדת במניה אחת או בסקטור עם פוטנציאל צמיחה גבוה, היא עשויה להניב תשואה פחותה בשווקים תנודתיים או בשווקים צומחים.
2. לא תמיד מתואמת עם שוק ספציפי:
   • אם השוק או מדד מסוים לא מבצע טוב, כל ההשקעות שלכם במניות או מדדים אלו עשויות להיתקל בירידה. בהשקעה אקטיבית, יכול להיות שאתם יכולים לזהות הזדמנויות ולבצע שינויים מיידיים.
3. חוסר גמישות:
   • השקעה פסיבית אינה מאפשרת שינויי כיוון או תגובה מיידית לשוק. המשקיע נשאר עם ההשקעות הקיימות גם אם יש ירידות חדות בשוק.

דוגמה להשקעה פסיבית

נניח שאתם משקיעים ב-קרן סל (ETF) שעוקבת אחרי מדד ה-S&P 500. במקום לבחור מניות בודדות, אתם משקיעים בקרן שמעבירה את ההשקעה ב-500 החברות הגדולות בארה”ב. כך אתם פורסים את הסיכון שלכם על פני מגוון רחב של חברות ומגזרים, ומאפשרים לעצמכם ליהנות מצמיחה ארוכת טווח של השוק כולו.

מתי כדאי לבחור בהשקעה פסיבית?

1. אם אתם משקיעים לטווח ארוך:
   • השקעה פסיבית היא אופטימלית אם אתם רוצים להשקיע לאורך זמן, למשל לחיסכון לפנסיה.
2. אם אתם לא רוצים להיות מעורבים בתהליך הניהול:
   • אם אתם לא מעוניינים לעקוב אחרי השוק באופן יומיומי או לבצע החלטות השקעה תכופות, השקעה פסיבית יכולה להיות האופציה המתאימה.
3. אם אתם מחפשים פיזור סיכון:
   • אם חשוב לכם לגוון את ההשקעה על פני סקטורים שונים, אסטרטגיית ההשקעה הפסיבית יכולה להוריד את הסיכון משמעותית.

סיכום

ההשקעה הפסיבית היא אסטרטגיה שמתאימה למשקיעים שמחפשים השקעות יציבות לטווח ארוך, עם דגש על פיזור סיכון נמוך ועמלות ניהול נמוכות. היא אידיאלית אם אינכם מעוניינים בניהול יומיומי של תיק ההשקעות שלכם ומעדיפים להימנע ממסחר תדיר. עם זאת, תשואות בטווח הקצר עשויות להיות מוגבלות, ולכן השקעה פסיבית היא גישה שמתאימה בעיקר למי שמחפש יציבות וצמיחה לאורך זמן.

למידע נוסף על אסטרטגיות השקעה פסיביות, הצטרפו לקורסים שלנו ב-Options America!