איך לתכנן מסחר באופציות כדי להפחית מיסוי?

איך לתכנן מסחר באופציות כדי להפחית מיסוי?

תכנון מסחר באופציות תוך מחשבה על המיסוי הוא חלק חשוב במניעת חבות מס גבוהה. ישנן אסטרטגיות וכללים שיכולים לעזור להפחית את המיסוי על רווחים שנעשו ממסחר באופציות. חשוב לציין כי השיטות השונות תלויות בחוקי המס של המדינה בה אתם פועלים, ולכן יש להתייעץ עם יועץ מס מקצועי לצורך התאמה אישית של האסטרטגיות.

להלן מספר דרכים לתכנן את המסחר באופציות במטרה להפחית את חבות המס:

1. שימוש באופציות לטווח ארוך (Long-Term Options)

1.1. שימור אופציות לטווח ארוך

החוק במדינות רבות, כולל ארה”ב, מייחס שיעור מס נמוך יותר על רווחי הון לטווח ארוך. כל רווח ממכירת אופציות שנשמרו יותר משנה ייחשב כרווח הון לטווח ארוך, ובכך ייהנה משיעור מס נמוך יותר בהשוואה לרווח הון לטווח קצר.

• אסטרטגיה: במקום למכור אופציות לטווח קצר, כדאי לשקול לשמור את האופציות למשך יותר משנה על מנת לממש את הרווחים בטווח הארוך.
• יתרון: אם אתם סוחרים באופציות עם תחזית ארוכת טווח, תוכלו להפחית את שיעור המיסוי על הרווחים.

1.2. השתמשו ב-LEAPS (Long-Term Equity Anticipation Securities)

• LEAPS הן אופציות עם תוקף ארוך, בדרך כלל בין שנה לשלוש שנים.
• החזקת LEAPS מאפשרת לרווחים להיחשב כרווח הון לטווח ארוך אם הן נשמרות לאורך זמן.

2. שימוש ב-Wash Sale Rule באופן חכם

2.1. הימנעו מה-Wash Sale

ה-Wash Sale Rule מונע מכם לקזז הפסדים ממכירת אופציה אם רכשתם את אותה אופציה או אופציה דומה בתוך 30 יום. אם תתכננו את עסקאות האופציות שלכם כך שהן לא יפגעו בכלל הזה, תוכלו להימנע מהשפעה שלילית על המיסוי.

• אסטרטגיה: אם אתם מוכרים אופציה בהפסד, המתינו לפחות 31 יום לפני קניית אותה אופציה או אופציה דומה מחדש כדי להימנע מהמגבלות של ה-Wash Sale Rule.
• יתרון: על ידי מתן זמן מספק בין מכירת האופציה לקנייה מחדש, תוכלו לממש את ההפסדים לצורכי מס.

3. מכירת אופציות בהפסד לצורך קיזוז הפסדים (Tax Loss Harvesting)

3.1. קיזוז הפסדים מול רווחים

כאשר אתם מבצעים עסקה בהפסד, תוכלו להשתמש בהפסד הזה כדי לקזז רווחים אחרים עליהם תשלמו מס. אסטרטגיה זו נקראת Tax Loss Harvesting והיא מיועדת להפחית את חבות המס הכוללת שלכם.

• אסטרטגיה: אם אתם סוחרים באופציות ומבצעים רווחים גדולים, מכרו אופציות בהפסד (אם יש לכם אותן בתיק) כדי לקזז את הרווחים ממס.
• יתרון: קיזוז הפסדים מאפשר לכם להפחית את חבות המס הכוללת על ידי צמצום הרווחים החייבים במס.

4. אסטרטגיית Covered Call

4.1. מכירת אופציות CALL על נכס שבבעלותכם

באסטרטגיית Covered Call, אתם מחזיקים בנכס בסיס (למשל מניה) ומוכרים אופציות CALL עליה. אסטרטגיה זו לא רק מספקת הכנסה ממכירת האופציות, אלא גם יכולה לשמש להפחתת מיסוי.

• אסטרטגיה: מכירת אופציות CALL על מניות שאתם כבר מחזיקים בהן מאפשרת לכם להרוויח מהפרמיה, ואי-מימוש האופציה במקרים שבהם המחיר לא עולה מספיק גבוה מאפשר לכם לשמור על ההשקעה בנכס.
• יתרון: האופציות שנמכרות כCovered Calls עשויות להיות נחשבות כהכנסה הונית, מה שיכול להפחית את שיעור המיסוי בהשוואה להכנסה רגילה ממכירת מניות.

5. הימנעו ממכירת אופציות בסמוך לפקיעה

5.1. תכננו את מכירת האופציות כך שתהיה כמה שיותר רחוקה מיום הפקיעה

אם אתם מתכננים למכור אופציות בסמוך לפקיעה, הרווחים עשויים להיחשב כרווחי הון לטווח קצר, דבר שיחייב מיסוי גבוה יותר. אם אתם יכולים למכור אופציות כמה שיותר רחוק מיום הפקיעה, זה עשוי לעזור להפחית את המיסוי.

• אסטרטגיה: מכרו אופציות במועדים שלא קרובים לפקיעה כדי למנוע מצב שבו הרווחים נחשבים לטווח קצר.
• יתרון: בכך שהרווחים לא ייחשבו לטווח קצר, תיהנו משיעור מס נמוך יותר.

6. השתמשו באופציות PUT כגידול

6.1. הגנה על תיקי השקעות עם אופציות PUT

אם אתם סוחרים באופציות על מניות או נכסים אחרים שיש לכם, תוכלו להשתמש באופציות PUT כדי להגן על התיק שלכם במקרה של ירידה בשוק. אם יש לכם הפסדים בתיק השקעות, ניתן לנכות אותם לצורכי מס.

• אסטרטגיה: קנייה של אופציות PUT (כגידול על תיק) יכולה להקטין את החשיפה לנפילות במחירים, ובמקרים של הפסדים, ניתן להקטין את חבות המס.
• יתרון: בהגנה על תיק באמצעות אופציות PUT, תוכלו למנוע הפסדים נוספים ולהפחית את החבות המיסויית.

סיכום

תכנון מסחר באופציות תוך מחשבה על המיסוי חשוב מאוד על מנת להימנע מחבות מס גבוהה. השיטות כוללות:

1. החזקה של אופציות לטווח ארוך כדי להפחית את שיעור המיסוי.
2. הימנעות מ-Wash Sale על ידי המתנה בין מכירת אופציה לרכישה מחדש.
3. קיזוז הפסדים ממסחר באופציות כדי למנוע חבות מס גבוהה.
4. אסטרטגיית Covered Call להפקת הכנסה ממכירת אופציות.
5. הימנעות ממכירה בסמוך לפקיעה כדי להימנע מהמיסוי הגבוה של רווחי הון לטווח קצר.

הבנת האסטרטגיות הללו והתאמתן לחוקי המס המקומיים תוכל לסייע להפחית את חבות המס ולמקסם את הרווחים.