מה זה ATR (Average True Range) ואיך משתמשים בו?

מה זה ATR (Average True Range) ואיך משתמשים בו?

ATR (Average True Range) הוא אינדיקטור טכני בשוקי ההון שנועד למדוד את תנודתיות המחיר של נייר ערך, מניה או נכס פיננסי אחר. ATR לא מתמקד בכיוון המחיר (למעלה או למטה), אלא מודד את ההפרש בין המחירים הגבוהים והנמוכים לאורך תקופה מסוימת. הוא מציין את תנודתיות השוק על פי המרחק בין המחירים הגבוהים והנמוכים במהלך תקופת זמן נתונה.

כיצד מחשבים את ה-ATR?

ATR מחושב על ידי ממוצע של ההפרשים בין המחירים, תוך שימוש בנוסחה מתקדמת של:

1. True Range (TR) – ההפרש האמיתי בין המחיר הגבוה לנמוך של יום מסחר, או:
   • המחיר הגבוה ביום הנוכחי פחות המחיר הנמוך ביום הנוכחי.
   • אם המחיר הנמוך של היום פחות מהמחיר הסגור של אתמול, אז חישוב ה-True Range כולל גם את ההפרש בין הסגירה של היום הקודם למחיר הנמוך של היום.
   • אם המחיר הגבוה של היום גבוה מהסגירה של היום הקודם, החישוב כולל גם את ההפרש בין המחיר הגבוה של היום למחיר הסגור של אתמול.
2. לאחר שמחשבים את ה-True Range (TR) עבור כל יום, ה-ATR מחושב כממוצע של TR לאורך תקופה קבועה (לרוב 14 ימים).

איך משתמשים ב-ATR במסחר?

ה-ATR הוא כלי חשוב המסייע לסוחרי יומיים וסוחרי אורך טווח להעריך את תנודתיות השוק ולנהל את סיכוני המסחר בצורה טובה יותר. הנה איך ניתן להשתמש בו:

1. הערכת תנודתיות השוק

• זיהוי שוק תנודתי או שוק שקט:
  ATR עוזר לסוחרים להעריך אם השוק תנודתי או שקט. כשה-ATR גבוה, המשמעות היא שהתנודתיות בשוק גבוהה והמחיר נע בצורה חדה יותר. כשה-ATR נמוך, המשמעות היא שהתנודתיות נמוכה והשוק יציב יותר.
• הבנת רמות התנודתיות:
  סוחרי יומיים משתמשים ב-ATR כדי לזהות את היקף התנודתיות הצפוי בשוק ביום נתון. תוצאה גבוהה ב-ATR יכולה להצביע על סיכון גבוה, בעוד ש-ATR נמוך עשוי לרמז על סיכון נמוך יותר.

2. שימוש ב-ATR לניהול סיכונים

• הגדרת Stop Loss על פי ATR:
  סוחרים מקצועיים משתמשים ב-ATR כמדד לתנודתיות השוק כדי לקבוע את רמות Stop Loss ו-Take Profit. לדוגמה, ניתן להגדיר את ה-Stop Loss במרחק של 2x ATR ממחיר הכניסה כדי להתמודד עם תנודתיות גבוהה בשוק.
  • היתרון: השימוש ב-ATR עוזר להתאים את רמות ה-Stop Loss לתנודתיות השוק. אם השוק תנודתי, ה-Stop Loss יהיה רחב יותר, ואם השוק פחות תנודתי, ה-Stop Loss יהיה צמוד יותר.
• ניהול גובה המינוף:
  כאשר ATR גבוה, הסוחר יכול להוריד את ה-מינוף או להקטין את גודל הפוזיציה על מנת להתמודד עם התנודתיות הגבוהה. במקרה של ATR נמוך, ניתן להגדיל את המינוף או להגדיל את הגודל של הפוזיציה.

3. שימוש ב-ATR כמדד למגמות שוק

• התאמת מגמה:
  סוחרי טרנד משתמשים ב-ATR כדי לאמת אם המגמה בשוק היא אמיתית ויציבה. כאשר ATR גבוה בשוק במגמת עלייה או ירידה, זה מעיד על תנודתיות בריאה שמעידה על מגמה חזקה.
• הפסקת מגמה:
  אם ATR מתחיל לרדת בצורה חדה לאחר תקופה של תנודתיות גבוהה, זה יכול להצביע על הפסקת מגמה ותחילת תקופה שקטה יותר בשוק.

4. שימוש ב-ATR עבור אסטרטגיית Scalping

• סוחר Scalping יכול להשתמש ב-ATR כדי לזהות את תנודתיות השוק והסיכון לאובדן:
  ה-ATR עוזר לסוחרי Scalping להעריך אם יש תנודתיות מספקת לשם ביצוע עסקאות תוך זמן קצר. הם משתמשים ב-ATR כדי לקבוע את טווח הרווח שהשוק מציע ולבצע עסקאות קטנות בזמן מינימלי.

5. הפחתת רעש שוק (Noise)

• זיהוי רעש שוק:
  ATR גם משמש לזיהוי רעש שוק על ידי מדידת התנודתיות ללא קשר לכיוון המחיר. סוחר יכול להשתמש ב-ATR כדי להבין אם תנודות קטנות במחיר הן תוצאה של רעש שוק או אם מדובר בתנועה אמיתית.

סיכום

ATR (Average True Range) הוא כלי חשוב להערכת תנודתיות השוק וניהול סיכונים. הוא משמש בעיקר להעריך את הסיכון במסחר יומי, לקבוע את רמות Stop Loss ו-Take Profit, ולהבין את התנודתיות בשוק. על ידי שימוש ב-ATR, סוחרי יומיים יכולים להיות יותר מוכנים לפעול בשוק תזזיתי, לזהות מגמות חזקות ולבצע עסקאות בצורה מבוקרת ומחושבת.