אינדיקטור (indicator)

מהו אינדיקטור (Indicator)?

אינדיקטור הוא כלי או מדד שמספק מידע חשוב על מצב שוק או על פעילות כלשהי של נכס פיננסי. באשר למסחר בשוקי הון, אינדיקטורים הם בדרך כלל חישובים או נוסחאות המיועדות לספק סיגנלים לגבי כיווני השוק, תנודתיות, ומגמות. המשמעות של אינדיקטורים היא לעזור לסוחרים ולמשקיעים להעריך את ההתנהגות של נכסים פיננסיים כמו מניות, סחורות, מדדים ואחרים, ולעיתים אף לנבא את כיוון השוק העתידי.

1. סוגי אינדיקטורים

הם מתחלקים בעיקר לשלושה סוגים עיקריים:

1.1. אינדיקטורים טריליים (Leading Indicators)

• מה הם? אינדיקטורים אלו מספקים סיגנלים לפני שהשוק משנה את כיוון הפעולה. הם מתארים את הכיוון העתידי של השוק.
• דוגמאות:
  • מדד המניות הבלתי תעשייתיים (PMI).
  • נתוני מכירות קמעונאיות.
  • נתוני תעסוקה.

1.2. אינדיקטורים נגררים (Lagging Indicators)

• מה הם? אינדיקטורים אלה מספקים מידע רק לאחר שהשוק עבר שינוי, כלומר הם מספקים תובנות על תוצאות שקרו אחרי שנעשה שינוי.
• דוגמאות:
  • תמ”ג (GDP).
  • רמות תעסוקה/אבטלה.
  • מדד המחירים לצרכן (CPI).

1.3. אינדיקטורים חישוביים (Coincident Indicators)

• מה הם? אינדיקטורים אלו מתארים את המצב הנוכחי בשוק. הם משקפים את הפעילות בשוק בזמן אמת.
• דוגמאות:
  • תמ”ג.
  • הכנסות חברות.
  • מדד הייצור.

2. אינדיקטורים טכניים

אינדיקטורים טכניים הם כלים נפוצים בשוקי ההון, במיוחד בשוקי המניות והסחורות, בהם סוחרים משתמשים בנתונים היסטוריים ובגרפים כדי לבצע חיזויים לגבי כיווני השוק. אינדיקטורים טכניים מספקים תובנות לגבי תנודתיות השוק, מגמות, ועוצמת השוק.

2.1. סוגי אינדיקטורים טכניים:

• ממוצעים נעים (Moving Averages): ממוצע של מחירים לאורך תקופה מסוימת, כמו ממוצע נע פשוט (SMA) או ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA). ממוצע נע משמש לזיהוי מגמות על ידי חלק את השוק לפרקי זמן.
• RSI (Relative Strength Index): מדד המודד את עוצמת המגמה הנוכחית, כשהערכים נעים בין 0 ל-100. ערכים מעל 70 יכולים להצביע על שוק “קנייה יתר”, וערכים מתחת ל-30 יכולים להצביע על שוק “מכירה יתר”.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): אינדיקטור טכני שמודד את ההבדל בין שני ממוצעים נעים, ומספק סיגנלים על שינויי מגמה.
• Bollinger Bands: אינדיקטור שמודד את התנודתיות של שוק באמצעות שני רצועות סביב ממוצע נע, מה שמסייע לזהות שוק דחוס או שוק בתנודתיות גבוהה.

3. תפקידים ושימושים של אינדיקטורים

אינדיקטורים נועדו למספר מטרות עיקריות:

• זיהוי מגמות: אינדיקטורים יכולים לעזור לזהות מגמות בשוק ולספק סיגנלים לגבי כיווני עלייה או ירידה.
• הערכות על סיכון: אינדיקטורים מסוימים יכולים לספק תובנות לגבי הסיכון בשוק (כגון RSI או Bollinger Bands), ולעזור לקבוע את רמות הכניסה או היציאה האופטימליות.
• קביעת נקודות כניסה ויציאה: אינדיקטורים טכניים משמשים לעיתים לקביעת נקודות כניסה ויציאה אוטומטיות, על ידי זיהוי של תנאים מסוימים בשוק (כגון חציית ממוצע נע).

4. איך להשתמש באינדיקטורים?

שימוש באינדיקטורים יכול להשתנות בהתאם לאסטרטגיה של הסוחר, אך בדרך כלל נעשה שימוש בכמה אינדיקטורים יחד על מנת לאשר את הסיגנלים:

4.1. שילוב אינדיקטורים

רבים מהסוחרים לא מסתמכים על אינדיקטור אחד בלבד, אלא משנים את השימוש ומחפשים “אישור” מסימנים שונים. לדוגמה, הם עשויים להשתמש ב-RSI וב-MACD יחד כדי לקבל תמונה ברורה יותר על כיווני השוק.

4.2. תיאום עם ניתוח יסוד

בנוסף לאינדיקטורים טכניים, סוחרים ומשקיעים עשויים להשתמש בניתוח יסוד, כגון ניתוח דוחות כספיים או נתונים כלכליים, יחד עם האינדיקטורים כדי לקבל החלטות מושכלות יותר.

סיכום

אינדיקטור הוא כלי שמספק מידע נוסף לסוחרים ולמשקיעים על מצב השוק או נכס פיננסי. הם מספקים תובנות לגבי מגמות עתידיות, סיכון שוק ועוזרים בקביעת נקודות כניסה ויציאה. אינדיקטורים טכניים משמשים לעיתים קרובות לניהול אסטרטגיות מסחר, ובחירת האינדיקטור המתאים עשויה להיות קריטית להצלחה במסחר.