ביטחונות נוספים (additional margin)

מהם ביטחונות נוספים (Additional Margin)?

ביטחונות נוספים (Additional Margin) הם סכום נוסף של כסף או נכסים שמבקשת חברת ברוקראז’ או גוף פיננסי מלקוח, על מנת לשמור על פוזיציות פתוחות בשוק, במיוחד בעת שמגייסים מינוף פיננסי לצורך מסחר או השקעה. זהו סכום נוסף מעבר להפקדה הראשונית (Initial Margin) שנדרש ממסחר במינוף, ומטרתו להבטיח שהלקוח יוכל לעמוד בהתחייבויותיו גם אם השוק זז באופן לא צפוי.

ביטחונות נוספים דרושים במקרים שבהם שווי החשבון יורד מתחת לרמה שנקבעה, ומכיוון ששוקי המניות, האופציות והחוזים עשויים להיות תנודתיים, הביטחונות הנוספים נדרשים על מנת להקטין את הסיכון של חברת הברוקראז’ ולוודא שהלקוחות לא יחשפו להפסדים מעבר להון שהפקידו.

איך עובד ביטחונות נוספים?

1. הפקדה ראשונית (Initial Margin):
   כשלקוח פותח פוזיציה עם מינוף פיננסי, הוא נדרש להפקיד סכום ראשוני של כסף (הפקדה ראשונית) שמהווה את הביטחונות בהתחלה.
2. שינוי בשווי הפוזיציה:
   אם שווי הפוזיציה יורד עקב תנודתיות בשוק, ייתכן והלקוח יצטרך להפקיד ביטחונות נוספים על מנת להחזיק את הפוזיציה, אחרת החברה תוכל לסגור את הפוזיציה בכדי למנוע את החשיפה להפסדים גדולים יותר.
3. דרישת ביטחונות נוספים:
   אם הערך של החשבון יורד מתחת לרמה מינימלית שנקבעה על ידי חברת הברוקראז’, היא עשויה לדרוש מהלקוח להוסיף כסף או נכסים לחשבון, כלומר ביטחונות נוספים, על מנת לשמור על הפוזיציה הפתוחה.
4. השלמה של הביטחונות:
   הלקוח יכול להשלים את הביטחונות הנדרשים על ידי הפקדת כספים נוספים או העברת נכסים אחרים לחשבון.

מהם הסיכונים שקשורים לביטחונות נוספים?

1. סיכון להפסקת פוזיציה:
   אם הלקוח לא מספק את הביטחונות הנוספים בזמן, חברת הברוקראז’ עשויה לסגור את הפוזיציה כדי למנוע את הסיכון שההפסדים יעלו על הסכום שהלקוח הפקיד. הדבר עשוי להוביל להפסד כלכלי נוסף למבצע ההשקעה.
2. סיכון לתנודתיות גבוהה:
   כאשר השוק מאוד תנודתי, ייתכן והלקוח ימצא את עצמו נדרש להפקיד ביטחונות נוספים באופן תדיר, דבר שיכול לגרום ללחץ פיננסי ולהפחתת היציבות הכלכלית של המשקיע.
3. סיכון להפסדים נוספים:
   במקרים שבהם הביטחונות הנוספים לא זמינים או שהלקוח לא מצליח לעמוד בדרישות חברת הברוקראז’, ההשקעה עלולה להימחק, מה שיביא להפסדים משמעותיים.

יתרונות של ביטחונות נוספים

1. הגנה עבור חברת הברוקראז’ או הגוף הפיננסי:
   ביטחונות נוספים מאפשרים לחברות הברוקראז’ לוודא שללקוחות יש את המימון הנדרש כדי להתמודד עם הפסדים שנגרמים מתנודתיות בשוק, ובכך הם מגבילים את הסיכון שלהן.
2. אפשרות להרחיב פוזיציות באמצעות מינוף:
   עבור המשקיעים, ביטחונות נוספים יכולים לאפשר להם להחזיק פוזיציות גדולות יותר מבלי להוציא את כל הסכום הנדרש מראש, ולתמוך במינוף פיננסי.
3. גמישות לפתרונות פיננסיים:
   ביטחונות נוספים מאפשרים גמישות בניהול ההשקעות, ומאפשרים ללקוח לנהל פוזיציות בשווקים תנודתיים בצורה יעילה יותר.

סיכום

ביטחונות נוספים הם סכום כסף או נכסים שמומלץ להפקיד על ידי המשקיע כדי לשמור על פוזיציות פתוחות במקרה של תנודתיות בשוק. זהו מנגנון המגן הן על המשקיע והן על חברת הברוקראז’ או הגוף הפיננסי, ומסייע במניעת סיכון של הפסדים גבוהים מדי. חשוב להבין את הדרישות והסיכונים הקשורים לביטחונות נוספים, שכן חוסר יכולת לעמוד בדרישות עשויה להוביל להפסדים נוספים ולסגירת הפוזיציה.