מהם עקרונות ההשקעה המרכזיים של John Bogle?
- ינואר 15, 2025
- נכתב על ידי: 'Trade2'
- קטגוריה: Finance
ג’ון בוגְל (John C. Bogle), מייסד קרן Vanguard ואבי ההשקעה הפאסיבית, נחשב לאחד מהאנשים המשפיעים ביותר בעולם ההשקעות. הוא פיתח גישה שמרנית, ארוכת טווח, שמתנגדת לניסיונות לתזמן את השוק ומעודדת פשטות, עלות נמוכה ואחריות אישית.
להלן עקרונות ההשקעה המרכזיים של ג’ון בוגל:
📌 1. השקעה במדדים (Index Investing)
העיקרון החשוב ביותר של בוגל:
“Don’t look for the needle in the haystack. Just buy the haystack.”
בוגל טען שרוב המשקיעים לא מצליחים לבחור מניות שינצחו את השוק לאורך זמן. לכן הוא קידם השקעה ב־קרן מחקה מדד, שמספקת פיזור רחב ומעקב פשוט וזול אחרי מדדים כמו S&P 500.
💰 2. עלויות נמוכות הן המפתח
בוגל הבין שההבדל בין הצלחה לכישלון בהשקעה טמון בעלויות:
- דמי ניהול גבוהים שוחקים את התשואה לאורך זמן.
- עמלות קנייה/מכירה פוגעות בתשואות נטו.
- הוא קידם השקעות ב־קרנות אינדקס עם עלויות תפעול אפסיות (כמו אלו של Vanguard).
📊 3. פיזור רחב, השקעה פשוטה
בוגל המליץ:
- לא לנסות לבחור מניות או “להכות את השוק”.
- להחזיק קרן אינדקס רחבה שמכסה את כל שוק המניות.
- להשקיע גם באג”ח (ביחס שתואם את גילך), כדי לאזן סיכון.
🕰️ 4. שמרנות והשקעה לטווח ארוך
“Time is your friend; impulse is your enemy.”
בוגל התנגד לתזמון שוק או מסחר יומי. הוא הדגיש:
- להשקיע באופן קבוע ועקבי.
- לא למשוך השקעות בעת ירידות.
- לתת לתשואה המצטברת (compound interest) לעבוד עם הזמן.
⚖️ 5. התאמה אישית לסיכון
בוגל המליץ למשקיעים:
- לבחור את חלוקת הנכסים (Asset Allocation) בהתאם לגיל, מצב פיננסי ויכולת עמידה בתנודתיות.
- כלל אצבע שלו: אחוז באג”ח = גיל המשקיע (למשל, בן 40 -> 40% אג”ח, 60% מניות).
🙅♂️ 6. להימנע מהתנהגות רגשית
בוגל זיהה שהטעות הגדולה ביותר של משקיעים היא:
- לקנות בשיא מרוב התלהבות,
- למכור בשפל מתוך פחד.
הוא הדגיש: שמרו על תוכנית ההשקעה – גם כשהשוק סוער.
🧠 7. ספקנות כלפי יועצים אגרסיביים
בוגל לא האמין בניהול אקטיבי או בביצועי יתר של מנהלי קרנות. הוא טען שרובם:
- לא מצליחים להכות את המדד לאורך זמן,
- גובים דמי ניהול מיותרים,
- מציגים ביצועים טובים רק לאורך תקופה מוגבלת.
✍️ משפטים זכורים של ג’ון בוגל
- “Stay the course. Don’t let changes in the market change your mind.”
- “In investing, you get what you don’t pay for.”
- “The miracle of compounding returns is overwhelmed by the tyranny of compounding costs.”
✅ לסיכום
עקרונות ההשקעה של ג’ון בוגל פשוטים אך מהפכניים:
- השקיעו במדד רחב,
- שמרו על עלויות נמוכות,
- השקיעו לאורך זמן, והתרחקו מהתנהגות אימפולסיבית.
בזכות גישתו, מיליוני משקיעים ברחבי העולם נהנים היום מגישה נגישה, משתלמת וחכמה יותר לשוק ההון.
🎓 רוצה ללמוד איך להשקיע נכון כמו בוגל?
באתר Trade2.co.il תוכל למצוא קורסים מותאמים על:
- השקעות במדדים
- אסטרטגיות פאסיביות
- ניהול תיקים לאורך זמן
למד להשקיע חכם – בפשטות, באחריות, וללא עמלות מיותרות.