מהן הביקורות על גישתו של Jim Cramer להשקעות ומסחר?

ביקורות עיקריות על גישתו של Jim Cramer להשקעות ומסחר

1. תשואות מאכזבות ביחס לשוק

מחקר אקדמי של אוניברסיטת וורטון בדק את ביצועי תיק Action Alerts PLUS של Cramer בתקופה ארוכה – מצא תשואה שנתית של רק כ-4.08%, לעומת כ-7.07% ב‑S&P 500 Reddit+1ifa.com+1.
כתוצאה מכך, למרות העניין הרב סביב המלצותיו, התשואות בפועל נמוכות מהממוצע בשוק, במיוחד בהתחשב בסיכון הגבוה ifa.com.

2. נטייה אגרסיבית להיות “שורי מדי”

ניתוח של המלצותיו בין 2016 ל־2022 מצא שכ‑61% מהקריאות שלו הם “קנייה”, לעומת רק כ‑10% “מכירה”. כלומר, הוא נוטה להמליץ על רכישה כמעט תמיד Medium.

3. תופעת ה‑“Cramer Bounce”

לווין המחירים שמתרחש אחרי שהמלצותיו משודרות, נובע הרבה פעמים מרכישה של קהל הצופים—ולא תמיד מסיבה פיננסית מדויקת. התופעה הזו מעוררת ביקורת על השפעתו התקשורתית ולפעמים הומוריסטית על השוק Investopedia.

4. רושם מול ביצועים – “שפעול חיובי” בלבד

מחקר מצא שהשפעת ההמלצות של Cramer גורמת לרוב לעליות לטווח קצר, אך בטווח של חצי שנה התשואות דומות לאלו של S&P 500 WIRED+15minneapolisfed.org+15ויקיפדיה+15. כלומר, ההשפעה הגדולה מושגת בזכות תגובה ציבורית, לא מעבר לתוך ערך אמיתי.

5. ביקורת על אופן ההגשה והתוכן

כוכב CNBC בסגנונו הבימתי, נמתחת עליו ביקורת על כך שהופך את ניתוחי המסחר לתוכנית בידור – ומטשטש את הגבול בין בידור לבין ייעוץ כלכלי אמיתי ומעמיק ויקיפדיהFinanchill.

6. טעויות קריטיות בזמנים רגישים

בשנות המשבר של 2008, קראמר המליץ על מניות בנק שונות כולל Bear Stearns, ימים לפני קריסתם. בהמשך אמר שהכסף בבנקים בטוח, בעוד שההשלכות בשטח היו הרסניות – ובולמות את האמון ביכולתו לחזות מצבים קריטיים ויקיפדיה+1.

7. טענות על ניגוד עניינים והשפעה תקשורתית

פרסומים בשנות ה־90 חשפו כי Cramer השתמש בהמלצותיו לקידום מניות שבהן החזיק – וגרם לרווחים אישיים מאסיבי לאחר פרסום המלצות פוליטית מוטות, מה שהעלה חשש לסוגיות אתיות וניגודי עניין Vanity Fair.

ציטוט מהעולם האקדמי:

“Like others before them, the study found that his AAP portfolio produced low returns … While his recommendations generate short-term bounce, long‑run returns nearly mirror the S&P 500.”
WIRED+7minneapolisfed.org+7ifa.com+7

מסקנה לעוסקים בשוק:

1. חשיפה גבוהה – לא תמיד מובילה לביצועי שוק.
2. אגרסיביות בשיחות ‘קנה’ יכולה לפגוע בתיק.
3. הקהל מגיב – אבל הפוטנציאל האמיתי במספרים לא מתרומם.
4. טעויות בזמנים קריטיים הן משמעותיות ומכוונות בעייתיות.
5. חשוב לבחון את ההמלצות באופן אנליטי ולא לקבלן כעובדות.

הרוצה חוויה מקצועית יותר מעולם המסחר וההשקעות, עם פחות “פרפורמנס” ויותר תוכן מקצועי – מוזמן לבחון את הקורסים של Trade2.co.il, שמדגישים שיטות ראויות, אחראיות ואפקטיביות.