מהן אופציות מניות תמריציות (Incentive Stock Options – ISOs – אופציות מניות תמריציות), וכיצד הן נבדלות מ-NSOs?

אופציות מניות תמריציות (Incentive Stock Options – ISOs) הן סוג מיוחד של אופציות שניתנות לעובדים כשיטה לתגמל ולשמר אותם לאורך זמן, תוך מתן הטבות מס ייחודיות. הן נפוצות במיוחד בחברות טכנולוגיה וסטארט־אפים.

🧩 מהן ISOs (אופציות מניות תמריציות)?

ISOs הן אופציות לרכישת מניות של החברה במחיר קבוע מראש (exercise price), אך בניגוד לאופציות רגילות (NSOs – Non-Qualified Stock Options), הן נהנות ממעמד מס ייחודי, אם מתקיימים תנאים מסוימים.

תנאים עיקריים ל-ISO:

1. ניתנות רק לעובדים (ולא ליועצים או דירקטורים).
2. חייבות להיות מאושרות על ידי מועצת המנהלים והתקנון.
3. מחיר המימוש חייב להיות שווה או גבוה ממחיר השוק בעת ההענקה.
4. מוגבלות ל-$100,000 בשווי של אופציות שניתנות למימוש בשנה.
5. נדרש להחזיק את המניות לפחות שנתיים ממועד ההענקה ו-שנה אחת ממועד המימוש (Holding Period) כדי לזכות בהטבת מס הונית.

💸 הטבות מס ייחודיות של ISOs

אם העובד עומד בתנאי ההחזקה:

• אין מס בעת המימוש (רק חבות מס אפשרית ל-AMT – Alternative Minimum Tax).
• רווח ההון כולו ממוסה רק בעת המכירה, ובשיעור מס רווחי הון (נמוך יותר ממס על הכנסה רגילה).

⚖️ כיצד ISOs נבדלות מ-NSOs?

📌 דוגמה פשוטה

• עובד מקבל ISO במחיר מימוש של $10
• לאחר שנתיים, המניה שווה $50
• אם הוא ממתין עוד שנה אחרי המימוש – ישלם מס רווח הון של כ־15% על $40
• לעומת זאת, אם הייתה זו NSO – היה משלם מס הכנסה רגיל (נניח 35%) על $40 כבר בזמן המימוש

🧠 למי זה מתאים?

• עובדים שמוכנים להמתין למימוש ולקבל תמריץ ארוך טווח
• חברות שמחפשות תמרוץ הוני ולא תשלום מזומן
• מייסדים, מהנדסים או מנהלים בחברות טכנולוגיה מתפתחות

🎓 רוצה ללמוד עוד על תגמול מבוסס מניות?

באתר Trade2.co.il תוכל למצוא קורסים פיננסיים מעשיים על:

• אופציות לעובדים
• מניות ואופציות בבורסה
• מבנה תגמול הוני בחברות הייטק

🧑‍💼 בין אם אתה עובד בהייטק או יזם – חשוב להבין איך האופציות שלך עובדות, כדי למקסם את הרווח ולמזער את המס.