השקעה ריאלית (real investment)

מהי השקעה ריאלית (Real Investment)?

השקעה ריאלית (באנגלית: Real Investment) היא השקעה בנכסים פיזיים או אמיתיים, כמו נדל”ן, ציוד, תשתיות, או פרויקטים פיזיים אחרים. בניגוד להשקעה פיננסית בניירות ערך (כגון מניות, אגרות חוב, או אופציות), השקעה ריאלית מתמקדת בנכסים שניתן לראות ולהשתמש בהם, ולעיתים קרובות הם משמשים כבסיס לפיתוח כלכלי וצמיחה ארוכת טווח.

ההשקעה הריאלית שונה מהשקעות פיננסיות בכך שהיא אינה מבוססת על הערכות שוק או תנודתיות פיננסית, אלא על השקעה בתשתיות או נכסים מוחשיים שמניבים הכנסה או רווח במצבים כלכליים שונים.

מאפיינים עיקריים של השקעה ריאלית

1. נכסים מוחשיים:
   • השקעה ריאלית מתבצעת בנכסים פיזיים, כגון נדל”ן, ציוד תעשייתי, תשתיות (כמו גשרים, תחנות כוח או תחבורה), משאבים טבעיים (כגון זהב, נפט או מינרלים), או פרויקטים פיזיים אחרים שמניבים ערך לאורך זמן.
2. הכנסה מהנכס:
   • ההשקעה הריאלית מציעה בדרך כלל הכנסה שוטפת על ידי שימוש בנכסים – לדוגמה, הכנסה משכירות נדל”ן, תמלוגים ממחצבים או הכנסה ממפעלים תעשייתיים.
3. השקעה ארוכת טווח:
   • השקעות ריאליות נוטות להיות השקעות ארוכות טווח, שכן מדובר בנכסים פיזיים שדורשים זמן רב כדי לייצר רווחים משמעותיים או להניב תשואה.
4. סיכון נמוך יותר לתנודתיות שוק:
   • השקעות ריאליות אינן מושפעות ישירות משוקי ההון, ולכן הן עשויות להיות פחות תנודתיות ויציבות יותר בתקופות של שינויים בשוקי המניות או האגרות חוב.

יתרונות של השקעה ריאלית

1. הגנה מפני אינפלציה:
   • השקעות ריאליות נוטות להציע הגנה טבעית מפני אינפלציה, כי ערך הנכסים הפיזיים (כגון נדל”ן או מחצבים) יכול לעלות עם עליית מחירים כלשהי.
2. הכנסה פסיבית:
   • השקעות ריאליות, כגון נדל”ן להשכרה, מאפשרות הכנסה פסיבית על ידי השכרת הנכסים או ניצול הנכסים לצורך תועלת כלכלית.
3. פיזור סיכון:
   • השקעות ריאליות מספקות פיזור סיכון לתיק ההשקעות, שכן הן לא תלויות בתנודתיות של שוקי ההון או בניירות ערך. הן עשויות להוות חלק מהשקעות יציבות ובטוחות יותר.
4. יכולת להניב תשואה יציבה:
   • נכסים ריאליים יכולים להניב תשואה יציבה לאורך זמן, למשל, הכנסה משכירות נדל”ן או הכנסות ממפעלי ייצור. הם נחשבים לאפיקים יציבים.

חסרונות של השקעה ריאלית

1. סיכון גבוה בתנאים כלכליים:
   • למרות יציבותן, השקעות ריאליות עשויות להיתקל בסיכון גבוה במקרים של שוק דובי, ירידה בביקוש לנכסים או בעיות במימון פרויקטים, כמו חובות גבוהים או כישלון פרויקט.
2. עלות גבוהה ותחזוקה:
   • השקעה בנכסים ריאליים, במיוחד בנדל”ן, מצריכה הוצאות גבוהות על רכישה ותחזוקה. זה עשוי לכלול עלויות נוספות כמו ביטוחים, תיקונים, ותחזוקת התשתיות.
3. היצע מוגבל:
   • השקעות ריאליות כמו נדל”ן מוגבלות מבחינת כמות הנכסים הזמינים להשקעה, מה שיכול להוביל לתחרות גבוהה ולעלויות גבוהות יותר.
4. נזילות נמוכה:
   • בניגוד להשקעות פיננסיות שניתן למכור במהירות בשוק ההון, השקעות ריאליות עשויות לסבול מנזילות נמוכה, שכן יכול לקחת זמן עד שהמשקיע ימצא קונה מתאים או ישלים את העסקה.

איך זה עובד?

נניח שמשקיע רוצה לרכוש נכס נדל”ני להשקעה. הוא רוכש דירה בת 2 חדרים ב-1,000,000 ש”ח, ומתחיל להשכיר אותה. המשקיע מקבל הכנסה חודשית מהשכירות (לדוגמה 5,000 ש”ח לחודש), שהיא הכנסה פסיבית שיכולה להניב תשואה יציבה. במקביל, אם ערך הדירה עולה עם הזמן, משקיע יכול למכור אותה בעתיד במחיר גבוה יותר ולהרוויח הון נוסף.

סיכום

השקעה ריאלית היא השקעה בנכסים מוחשיים, כמו נדל”ן, ציוד או תשתיות, שמניבים הכנסה לאורך זמן ומשמשים כבסיס להפקת רווחים יציבים. השקעה זו נחשבת לאפיק יציב עם פוטנציאל הגנה בפני אינפלציה, אך יש בה גם סיכון של עלויות גבוהות, תחזוקה ושוק מוגבל. היא מספקת פיזור סיכון ומניבה תשואות יציבות, אך על המשקיע לקחת בחשבון את הגורמים הכלכליים, הוצאות תחזוקה ונזילות.

למידע נוסף על איך להשקיע בנכסים ריאליים וההשפעה על תיק ההשקעות שלך, הצטרפו לקורסים שלנו ב-Options America!