ליביד (LIBID – London Interbank Bid Rate)
- ינואר 22, 2025
- נכתב על ידי: 'Trade2'
- קטגוריה: Finance
מהו ליביד (LIBID – London Interbank Bid Rate)?
ליביד (LIBID – London Interbank Bid Rate) הוא שיעור הריבית שבו בנק אחד מוכן לקבל הלוואה מבנק אחר בשוק הלוואות לא מאובטח בלונדון. זהו שיעור הריבית שבו בנקים מציעים את מוכנותם להלוות כסף לבנקים אחרים בשוק הבין-בנקאי, אך בניגוד לליבור (LIBOR), שעוסק בהצעות הלוואה, ליביד משקף את הרצון של בנק לקחת הלוואה.
במילים אחרות, ליביד מציין את שיעור הריבית שבו בנק מקבל את ההלוואות במטבעות מסוימים ולתקופות מסוימות משוק ההלוואות בין הבנקים, ומציין את האינטרס של הבנק להלוות כספים לאחרים במחיר זה.
1. המרכיבים של ליביד
1.1. שיעור הריבית של ליביד
- הגדרה: שיעור הריבית שבו בנק מוכן לקבל הלוואה בבנקאות לא מאובטחת בטווחי זמן שונים.
- שימוש: שיעור זה משמש לעיתים כבסיס לקביעת ריביות על הלוואות בין בנקים, ובאופן כללי נתון זה נמדד לכל תקופה (יום, שבוע, חודש וכו’).
1.2. הבדל בין ליביד לליבור
- הגדרה: בעוד שליבור (London Interbank Offered Rate) מתאר את שיעור הריבית שבו בנקים מוכנים להלוות כסף, ליביד מתאר את שיעור הריבית שבו בנקים מוכנים לקבל הלוואות. כלומר, ליביד מייצג את הצד של הקונה (בנק מקבל הלוואה) בעוד שליבור מייצג את הצד של המוכר (בנק נותן הלוואה).
- שימוש: שני שיעורי הריבית קשורים זה לזה, אך בעוד שליבור מהווה את בסיס הריבית עבור הלוואות נתונות, ליביד משקף את הצעת הריבית של הלווים.
1.3. בנקי הליבה (Interbank Market)
- הגדרה: שוק שבו בנקים מלווים ומקבלים כספים אחד מהשני בתנאים שונים, ובו נקבע שיעור ליביד.
- שימוש: השוק הזה מאפשר לבנקים להלוות כספים או לקבלם לפי שיעור הריבית הנתון.
2. היתרונות של ליביד
2.1. שקיפות בשוק
- ליביד הוא מדד שימושי להבנת התנאים בשוק ההלוואות הבין-בנקאי. הוא מציע שקיפות לגבי שיעור הריבית שמבוסס על הצעות אמיתיות של בנקים בשוק הפיננסי.
2.2. תיאום עם ליבור
- קשרוּת בין שיעור הליבור לשיעור הליביד מאפשרת להבין טוב יותר את התנודות בשוק ההלוואות בין הבנקים, ומסייעת לבנקים, סוחרים ומשקיעים לקבוע את התנאים ההוגנים בהלוואות עתידיות.
2.3. התאמה לשוק המימון
- ליביד מציין את שיעור הריבית שבו בנק יהיה מוכן להיענות לבקשה להלוואה, דבר שיכול לספק תובנה לגבי המצב הכלכלי בשוק המימון.
3. החסרונות של ליביד
3.1. תנודתיות
- שיעור ליביד יכול להשתנות לעיתים קרובות, במיוחד בתנאים כלכליים משתנים, מה שעלול להקשות על משקיעים ובנקים לחזות את השוק ולקבוע את הריביות המתאימות.
3.2. הבדל בין ליביד לליבור
- לעיתים, יש חוסר בהירות לגבי ההבדל בין ליביד לליבור, מה שיכול ליצור בלבול בקרב סוחרי פיננסים, במיוחד אם הם לא מבינים את ההבדל בין הצעת הלוואה לבקשת הלוואה.
3.3. השפעה על ההלוואות
- לעיתים, השימוש בשיעור ליביד יכול לגרום לתנודתיות בהלוואות שנלקחות בשוק ההלוואות בין הבנקים, מה שעלול להשפיע על עלויות ההלוואות לבנקים ובעלי עסקים.
4. ההבדל בין ליביד לליבור
מאפיין | ליביד (LIBID) | ליבור (LIBOR) |
---|---|---|
הגדרה | שיעור הריבית שבו בנק מקבל הלוואה משוק הלוואות הבין-בנקאי | שיעור הריבית שבו בנק מוכן להלוות לבנק אחר |
הצעת הלוואה | מייצג את שיעור הריבית לבנקים המבקשים הלוואות | מייצג את שיעור הריבית שהבנקים מוכנים להציע להלוואות |
שימוש | בעיקר חישוב ריביות לצורך קבלת הלוואות בשוק הבין-בנקאי | מדד לריבית המוצעת בשוק ההלוואות הבין-בנקאי |
מכירה או קנייה? | משקף את צד ה”קנייה” של ההלוואה | משקף את צד ה”מכירה” של ההלוואה |
שימוש פופולרי | יותר בהשקעות פיננסיות ולחישובי ריבית על הלוואות | פופולרי בשימוש עבור הלוואות, נגזרים פיננסיים, ומכשירים פיננסיים אחרים |
5. סיכום
ליביד (LIBID – London Interbank Bid Rate) הוא שיעור הריבית שבו בנק מוכן לקבל הלוואה משוק הלוואות הבין-בנקאי בלונדון. הוא מציין את הצד של הקנייה בשוק ההלוואות, בניגוד לליבור (LIBOR), שמציין את צד המכירה. שיעור ליביד משמש כאינדיקטור חשוב עבור שיעורי הריבית בשוק הבין-בנקאי ומסייע לבנקים ולמשקיעים להבין את התנאים הכלכליים בשוק.