מהי תשואה על מניה?

תשואה על מניה היא מדד שמראה את הרווחים או ההפסדים שהשקעה במניה הניבה למשקיע בתקופת זמן מסוימת. מדד זה כולל את השינוי במחיר המניה יחד עם תשלומי הדיבידנדים, אם קיימים.

כיצד מחשבים תשואה על מניה?

תשואה על מניה מחושבת לפי הנוסחה הבאה:

תשואה = [(שווי סופי – שווי התחלתי + דיבידנדים) ÷ שווי התחלתי] × 100

• שווי התחלתי: מחיר המניה בתחילת התקופה.
• שווי סופי: מחיר המניה בסוף התקופה.
• דיבידנדים: סכום הדיבידנדים שהתקבלו למניה במהלך התקופה.

דוגמה לחישוב

נניח שמניה נרכשה במחיר של 100 שקלים בתחילת השנה, ובסוף השנה מחיר המניה עלה ל-120 שקלים. במהלך השנה התקבלו דיבידנדים בסך 5 שקלים למניה.

תשואה = [(120 – 100 + 5) ÷ 100] × 100
תשואה = (25 ÷ 100) × 100
התשואה במקרה זה היא 25%.

סוגי תשואות

1. תשואת מחירי הון
   זוהי התשואה שנובעת מעליית או ירידת מחיר המניה בלבד.
   הנוסחה:
   תשואה = [(שווי סופי – שווי התחלתי) ÷ שווי התחלתי] × 100

   לדוגמה: אם מניה נרכשה ב-100 שקלים ונמכרה ב-120 שקלים, התשואה היא [(120 – 100) ÷ 100] × 100 = 20%.

2. תשואת דיבידנד
   זוהי התשואה שמתקבלת מהדיבידנדים בלבד, מחושבת כאחוז ממחיר המניה.
   הנוסחה:
   תשואת דיבידנד = (דיבידנדים ÷ מחיר המניה) × 100

   לדוגמה: אם מחיר המניה הוא 100 שקלים והתקבלו דיבידנדים של 5 שקלים, תשואת הדיבידנד היא (5 ÷ 100) × 100 = 5%.

3. תשואה כוללת
   תשואה כוללת משלבת את תשואת מחירי ההון ותשואת הדיבידנד יחד.

גורמים המשפיעים על תשואה על מניה

1. ביצועי החברה
   חברות שמציגות צמיחה במכירות וברווחים נוטות להניב תשואה גבוהה יותר.

2. מדיניות דיבידנדים
   חברות שמחלקות דיבידנדים באופן עקבי עשויות להגדיל את התשואה הכוללת למשקיעים.

3. תנאי שוק
   מגמות בשוק, כמו שוק עולה או שוק יורד, משפיעות על מחירי המניות.

4. מצב הכלכלה
   אירועים כלכליים, מדיניים או רגולטוריים יכולים להשפיע על התשואה.

למה חשוב למדוד תשואה על מניה?

1. השוואת השקעות
   מדידת התשואה מאפשרת להשוות בין מניות שונות ולבחור את ההשקעה הטובה ביותר.

2. מדד לביצועים
   תשואה על מניה מספקת אינדיקציה על הצלחת ההשקעה שלך לאורך זמן.

3. קבלת החלטות עתידיות
   התשואה עוזרת להבין האם כדאי להמשיך להשקיע במניה מסוימת או למכור אותה.

סיכום

תשואה על מניה היא מדד חשוב להבנת הרווחים או ההפסדים מהשקעה במניה מסוימת. היא כוללת את השינוי במחיר המניה יחד עם דיבידנדים שהתקבלו. מדידת תשואה עוזרת למשקיעים להשוות בין אפשרויות השקעה שונות, להבין את ביצועי ההשקעות שלהם ולקבל החלטות מושכלות לעתיד.