איך מודדים את ביצועי שוק ההון לאורך זמן?

מדידת ביצועי שוק ההון מתבצעת באמצעות כלים ומדדים שונים שמספקים תובנות על מגמות השוק ותשואות ההשקעה. הנה הדרכים המרכזיות לעשות זאת:

1. מדדים מרכזיים (Indices)

מדדים משמשים למדידת ביצועי קבוצות מניות או נכסים לאורך זמן. דוגמאות כוללות את S&P 500, דאו ג’ונס (DJIA), ו-ת”א 35.

• השימוש במדדים:
  מאפשר להשוות בין שווקים או לזהות מגמות כלליות.

2. תשואה כוללת (Total Return)

• מהי תשואה כוללת?
  מדד שבוחן את השינוי בערך הכולל של השקעה, כולל עליית מחיר ודיבידנדים.

• חישוב תשואה כוללת:
  [(מחיר סופי – מחיר התחלתי) + דיבידנדים] ÷ מחיר התחלתי × 100

3. ממוצעים נעים (Moving Averages)

• מה זה?
  חישוב ממוצע מחירים של מניה לאורך תקופה מסוימת (למשל, 50 או 200 ימים) כדי להחליק תנודות ולזהות מגמות.

• שימוש:
  ממוצעים נעים קצרים (למשל, 50 ימים) עוזרים לזהות תנודות קצרות טווח, בעוד שממוצעים ארוכים (200 ימים) מתאימים למגמות ארוכות טווח.

4. יחסי סיכון-תשואה

• יחס שארפ (Sharpe Ratio):
  מדד שמודד את התשואה שהתקבלה מעבר לתשואה ללא סיכון, ביחס לרמת הסיכון שנלקחה.
  • חישוב יחס שארפ:
    (תשואה כוללת – תשואה ללא סיכון) ÷ סטיית תקן של התשואות

5. ניתוח גרפים

• גרפים קוויים:
  מראים את מחירי הסגירה של מניות לאורך זמן, ומאפשרים לזהות מגמות פשוטות.
• גרפי נרות יפניים:
  מספקים מידע על מחירים יומיים (פתיחה, סגירה, גבוה, נמוך) ומסייעים בזיהוי מגמות ותנודות.

סיכום

ביצועי שוק ההון נמדדים באמצעות שילוב של מדדים מרכזיים, חישובי תשואה כוללת, ממוצעים נעים, יחסי סיכון-תשואה, וניתוח גרפים. השימוש בכלים אלו יחד מאפשר למשקיעים לקבל תמונה ברורה על מגמות השוק ולהשוות בין אפשרויות השקעה לאורך זמן.