מניות עם מתאם שוק גבוה הן מניות שמחירן נע באופן דומה מאוד למגמת השוק הרחב או למדד מסוים, כמו S&P 500 או ת”א 35. מתאם (Correlation) הוא מדד סטטיסטי שמציין עד כמה תנועות המחיר של מניה מסוימת קשורות לתנועות של שוק או מדד נתון.

מהו מתאם שוק (Market Correlation)?

• הגדרה:
  מתאם נמדד על סולם בין -1 ל-1:

  • 1: מתאם חיובי מלא – המניה נעה באותו כיוון ובאותה עוצמה כמו השוק.
  • 0: אין קשר – תנועות המחיר של המניה אינן קשורות לשוק.
  • -1: מתאם שלילי מלא – המניה נעה בכיוון הפוך לשוק.

• מתאם שוק גבוה:
  מתאם של 0.7 ומעלה מצביע על כך שהמניה נוטה לנוע באותו כיוון כמו השוק, אם כי לא בהכרח באותה עוצמה.

תכונות של מניות עם מתאם שוק גבוה

1. תנועות מחיר מתואמות למדד רחב:
   מניות אלו נוטות לעלות כאשר המדד עולה ולרדת כאשר המדד יורד.

2. שייכות למדד מוביל:
   מניות שהן חלק ממדדים מרכזיים, כמו S&P 500 או ת”א 35, לרוב יראו מתאם גבוה לשוק הכולל.

3. תלות במגמות כלכליות כלליות:
   מחירן מושפע בעיקר משינויים במצב הכלכלה הכללית, ולאו דווקא מחדשות ספציפיות על החברה.

4. נזילות גבוהה:
   מניות עם מתאם שוק גבוה נוטות להיות נזילות, כלומר נסחרות בהיקפים גבוהים, מה שמחזק את המתאם לשוק.

יתרונות השקעה במניות עם מתאם שוק גבוה

1. ניבוי קל יותר של תנועות:
   מכיוון שמחירי המניות הללו עוקבים אחר השוק, קל יותר לצפות את תנועותיהן כאשר יש הבנה של המגמות בשוק.

2. השקעה רחבה:
   מניות אלו מאפשרות חשיפה לשוק הכללי מבלי להשקיע ישירות במדדים או קרנות מחקות.

3. חלק מהשקעות ארוכות טווח:
   מניות עם מתאם גבוה לרוב משויכות לחברות גדולות ויציבות, שהן חלק חשוב בתיק השקעות לטווח ארוך.

חסרונות של מניות עם מתאם שוק גבוה

1. רגישות לתנודות שוק:
   מניות אלו נוטות לרדת כאשר השוק יורד, מה שמעלה את הסיכון בתקופות של משבר כלכלי.

2. חוסר בגיוון:
   השקעה רק במניות עם מתאם גבוה לשוק עלולה לחשוף את התיק לתנודתיות גבוהה כאשר השוק חווה ירידות.

3. פחות הזדמנויות לערך מוסף:
   מניות אלו לרוב אינן מספקות תשואה יוצאת דופן מעבר לתשואת המדד.

דוגמאות למניות עם מתאם שוק גבוה

1. מניות טכנולוגיה מובילות:
   חברות כמו Apple, Microsoft או Google (Alphabet) נוטות להציג מתאם גבוה לשוק הרחב בגלל משקלן הגדול במדדים מרכזיים.

2. מניות פיננסיות:
   בנקים גדולים כמו JPMorgan Chase או Wells Fargo לרוב מציגים מתאם גבוה לשוק, שכן הם תלויים בביצועי הכלכלה הכללית.

3. מניות אנרגיה גדולות:
   חברות כמו ExxonMobil או Chevron מושפעות מהמגמות הכלכליות הרחבות ומהתנודות במחירי הנפט.

כיצד להשתמש במניות עם מתאם שוק גבוה בתיק השקעות?

1. מעקב אחרי מגמות כלליות:

• אם אתה מצפה שהשוק יעלה, מניות עם מתאם גבוה לשוק יכולות להיות השקעה טובה.

2. איזון תיק ההשקעות:

• מניות אלו יכולות לשמש כאבן יסוד בתיק השקעות רחב שמטרתו לעקוב אחר השוק.

3. השוואה למדדים:

• ניתן להשתמש במתאם גבוה כדי להשוות ביצועי מניה למדד רחב ולזהות אם המניה מתפקדת טוב יותר או פחות מהמדד.

כיצד לבדוק את מתאם השוק של מניה?

1. שימוש בכלים פיננסיים:
   • פלטפורמות כמו Bloomberg, Yahoo Finance או Investing.com מספקות נתונים על מתאם.
2. חישוב מתאם באופן עצמאי:
   • ניתן לחשב מתאם באמצעות תוכנות כמו Excel על ידי השוואת מחירי המניה והתשואות למדד נתון.

סיכום

מניות עם מתאם שוק גבוה הן כלי שימושי להשקעה שמעניק חשיפה למגמות הכלליות בשוק. הן מתאימות למשקיעים שרוצים להשיג תשואה הדומה לביצועי השוק, אך פחות מתאימות למי שמחפש להקטין את החשיפה לסיכון שוק. השימוש במניות אלו בתיק השקעות דורש איזון עם נכסים אחרים, כמו מניות עם מתאם נמוך או שלילי, כדי לשמור על גיוון ולנהל סיכונים בצורה יעילה.