מה ההבדל בין מסחר יומי במט”ח למסחר יומי במניות?

ההבדל בין מסחר יומי במט”ח (Forex) לבין מסחר יומי במניות

שני סוגי המסחר הללו, מסחר יומי במט”ח ומסחר יומי במניות, כוללים סחר בתנודות מחירים ובניצול שינויים במחירים לאורך היום, אך ישנם הבדלים משמעותיים בין השניים. הנה כמה מההבדלים המרכזיים:

1. היקף השוק ותנודתיות

• מסחר במט”ח (Forex):
  • שוק המט”ח הוא הגדול והנזיל ביותר בעולם, עם היקף יומי של סחר שנע בין 5 ל-7 טריליון דולר.
  • תנודתיות גבוהה מאוד, במיוחד כשיש הודעות כלכליות או פוליטיות שיכולות לשנות את ערך המטבעות בצורה חדה.
  • ישנם בין 100 ל-150 שוקי מט”ח עיקריים, והם פעילים 24 שעות ביממה, 5 ימים בשבוע, מה שמאפשר סחר גם בשעות הלילה.
• מסחר במניות:
  • שוק המניות נחשב לנזיל פחות משוק המט”ח, אם כי יש גם מניות מאוד נזילות כמו של חברות טכנולוגיה מובילות.
  • תנודתיות בשוק המניות תלויה רבות במניה ובתנאים כלכליים או חדשות שיכולות להשפיע על המניה. התנודתיות בשוק המניות היא פחות גבוהה בדרך כלל בהשוואה למט”ח.
  • שוק המניות פתוח בדרך כלל במשך 6.5 שעות ביום (בבורסות כמו NYSE ו-NASDAQ).

2. לזיהוי הזדמנויות בשוק

• מסחר במט”ח:
  • מטבעות נוטים לנוע בצורה חדה יותר בגלל השפעות של שיעורי ריבית, מדיניות מוניטרית (על ידי בנקים מרכזיים) ושינויים פוליטיים.
  • זוגות מטבעות כמו EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY הם הפופולריים ביותר. תנועות במחירים יכולות להיות מאוד גדולות במעט זמן, במיוחד אם יש שינוי בשוק הריבית או הודעות כלכליות.
• מסחר במניות:
  • הזדמנויות נוצרות לרוב בעקבות דוחות כספיים, חדשות כלכליות או אירועים פוליטיים שמשפיעים על תחום מסוים.
  • התנודתיות במניה נתונה להשפעה חיצונית של חדשות ספציפיות על החברה (כגון פרסום דוחות רווחים, מיזוגים ורכישות).

3. היקף מינוף (Leverage)

• מסחר במט”ח:
  • מינוף גבוה מאוד הוא מאפיין של מסחר במט”ח. סוחרי מט”ח יכולים להשתמש במינוף של 1:100, 1:500 ואף יותר, תלוי בפלטפורמה ובדרישות הרגולציה.
  • המינוף מאפשר לסוחר להיכנס לעסקאות גדולות עם הון קטן יחסית. אולם, מינוף גבוה יכול להוביל גם להפסדים גדולים אם לא מנוהל בצורה קפדנית.
• מסחר במניות:
  • מינוף במניות בדרך כלל נמוך יותר בהשוואה למט”ח, והוא מוגבל לרוב ב- 1:2 עד 1:4, כלומר הסוחר יכול להשקיע עם מינוף קטן יותר.
  • ישנן פלטפורמות שמציעות מינוף במניות, אך הוא פחות נפוץ בשוק המניות בהשוואה לשוק המט”ח.

4. הזמינות והסחירות

• מסחר במט”ח:
  • כמו שצוין, שוק המט”ח פעיל 24 שעות ביממה במשך חמישה ימים בשבוע, ולכן סוחרים יכולים לבחור את הזמנים המתאימים ביותר להם, כולל בשעות הלילה והבוקר המוקדם.
  • שוק המט”ח מאוד נזיל, ומאפשר לסוחרים לבצע עסקאות במהירות ובקלות.
• מסחר במניות:
  • שוק המניות פעיל רק במשך 6.5 שעות ביום (למשל, בין 9:30 ל-16:00 לפי שעון ניו יורק).
  • לעיתים קיימת פחות נזילות בסחורות ובמניות פחות פופולריות, דבר שיכול להקשות על ביצוע עסקאות במהירות.

5. מכשירים למסחר

• מסחר במט”ח:
  • מסחר במט”ח מתבצע על זוגות מטבעות (כגון EUR/USD, GBP/JPY), כאשר כל עסקה מבוססת על שער ההמרה בין המטבעות.
  • מט”ח מתאפיין בשוק עם המון אפשרויות לניצול פערים בין מדינות והשפעת המדיניות המוניטרית.
• מסחר במניות:
  • בשוק המניות סוחרים עם מניות של חברות ספציפיות. ניתן לסחור עם CFDs (Contracts for Difference) או ETFs (קרנות סל) שמשקפות את ביצועי שוק או סקטורים.
  • לא ניתן לקנות חצי מניה במניות רגילות, אלא צריך לקנות מניה שלמה.

6. תגובות לשוק ומגמות

• מסחר במט”ח:
  • שוק המט”ח רגיש מאוד למידע כלכלי שמגיע ממדינות שונות. למשל, החלטת ריבית של הפדרל ריזרב (Fed) או בנק מרכזי אחר יכולה לגרום לשינוי מהיר במחיר המטבעות.
  • סוחרי מט”ח מגיבים במהירות לאירועים כמו פרסום נתונים כלכליים, הצהרות פוליטיות או אירועים גלובליים.
• מסחר במניות:
  • שוק המניות גם הוא רגיש לאירועים כלכליים וחדשות, אך הוא תלוי יותר בביצועים של חברות ספציפיות.
  • מניות נוטות להגיב בצורה חדה יותר לדיווחים על רווחים, מיזוגים ורכישות, וחדשות הקשורות לארגון הספציפי.

7. סיכון וניהול סיכונים

• מסחר במט”ח:
  • הסיכון במסחר במט”ח גבוה יותר בשל המינוף הגבוה והתנודתיות החדה.
  • על סוחרי המט”ח להיות מודעים להשפעת הזמן, שכן השפעת החלטות הריבית והאינפלציה עלולות להוביל לשינויים דרמטיים במחירים.
• מסחר במניות:
  • מסחר במניות פחות נזיל ולעיתים יש זמן להשפעה על מחיר המניה בעקבות אירועים חשובים.
  • עם זאת, מניות נוטות להיות פחות תנודתיות בהשוואה לשוק המט”ח בטווח הזמן הקצר.

סיכום

ההבדל המרכזי בין מסחר יומי במט”ח לבין מסחר יומי במניות נובע מהתנודתיות של השוק, הזמן בו הוא פועל, והזמינות של מכשירים פיננסיים. שוק המט”ח מציע תנודתיות גבוהה, מינוף גדול, ונזילות רבה, בעוד שמסחר במניות הוא לעיתים פחות תנודתי וכולל פעמים רבות הגבלות בזמן ובזמינות הנזילות. בנוסף, ישנן הזדמנויות רבות יותר במסחר במט”ח עבור סוחרים המעוניינים להיות פעילים 24 שעות ביממה, בעוד שמסחר במניות מוגבל לשעות הפעילות של הבורסות.