איגרת חיסכון (saving bond)

מהי איגרת חיסכון (Saving Bond)?

איגרת חיסכון (באנגלית: Saving Bond) היא איגרת חוב המנפיקה ממשלת מדינה, והיא מיועדת למשקיעים פרטיים כחלק מתוכנית חיסכון לטווח ארוך. איגרות חיסכון מציעות תשואה קבועה בדרך כלל ומיועדות לאנשים פרטיים שמעוניינים להניח את כספם בהשקעה בטוחה ויציבה, תוך כדי קבלת הכנסה ריבית לאורך זמן.

באיגרת חיסכון, לעיתים קרובות מדובר בתוכנית חיסכון מועדפת, שהיא פופולרית בקרב משקי בית וחוסכים פרטיים שמחפשים פתרון נזיל ובעל סיכון נמוך כדי לשמור על כספם.

מאפיינים עיקריים של איגרת חיסכון

1. נפקות ממשלתית:
   • איגרות חיסכון נרכשות דרך ממשלות או רשות ציבורית, שמנפיקות אותן כמקור לגיוס כספים למימון פרויקטים ציבוריים, השקעות כלכליות או הוצאות ממשלתיות אחרות.
2. תשואה קבועה ויציבה:
   • איגרות חיסכון מציעות תשואה קבועה (פשוטה או צמודה למדד כלשהו) לאורך תקופת החיסכון, כלומר המשקיע יודע מראש את הריבית שתשולם לו על ההשקעה בכל שנה.
3. תנאים גמישים:
   • איגרות חיסכון מאפשרות למשקיעים לבחור את תקופת החיסכון המועדפת עליהם, בין אם מדובר בחיסכון לטווח קצר (מספר שנים) או חיסכון לטווח ארוך (כמו 10 שנים ומעלה).
4. סיכון נמוך מאוד:
   • איגרות חיסכון נחשבות להשקעה סולידית מאוד ולסיכון נמוך מאוד, כיוון שהן מגובות על ידי ממשלת המדינה ומציעות יציבות רבה.
5. נזילות:
   • רוב איגרות החיסכון מאפשרות נזילות, כלומר ניתן למכור את האיגרת או למשוך את הכסף לפני תום תקופת החיסכון, אם כי לעיתים יש קנס או הפסד ריבית אם נעשה זאת לפני הזמן.

יתרונות של איגרת חיסכון

1. הכנסה יציבה ובטוחה:
   • איגרת חיסכון מציעה תשואה קבועה וביטחון פיננסי למשקיעים, מה שמאפשר להם ליהנות מהכנסה שוטפת ללא חשש מתנודתיות השוק.
2. סיכון נמוך מאוד:
   • מכיוון שהאיגרת מגובה על ידי ממשלת המדינה, הסיכון לאי-פירעון הוא מאוד נמוך, מה שהופך אותה לאידיאלית למשקיעים המעוניינים להימנע מהשקעות מסוכנות.
3. גישה להשקעה נזילה:
   • למרות שהאיגרת מיועדת לחיסכון ארוך טווח, למשקיעים יש אפשרות למכור אותה לפני הזמן ולקבל את כספם בחזרה, אם כי בתנאים משתנים.
4. זמינות רחבה:
   • איגרות חיסכון לרוב זמינות לרכישה לכלל הציבור ואינן דורשות מינימום השקעה גבוה, מה שמאפשר למשקיעים פרטיים להשתתף בהן בקלות.

חסרונות של איגרת חיסכון

1. תשואה נמוכה יחסית:
   • אחת הבעיות המרכזיות של איגרות חיסכון היא שהן בדרך כלל מציעות תשואה נמוכה יחסית לאפיקי השקעה אחרים (כגון מניות או איגרות חוב תאגידיות). המשמעות היא שהן לא מאפשרות רווחים גבוהים כמו אפיקים אחרים.
2. תנודתיות מוגבלת:
   • בעוד שההשקעה נחשבת לבטוחה, החזר הריבית קבוע ואינו משתנה, מה שמגביל את האפשרות לצמיחה גדולה יותר של ההשקעה בעת עליית שיעורי הריבית או שווקים חזקים.
3. פחות נזילות לעיתים קרובות:
   • במקרים מסוימים, למשקיעים יכול להיות קשה למשוך את כספם באופן מיידי, במיוחד אם מדובר באיגרת חיסכון ארוכת טווח. כאשר יש אפשרות למשוך את הכסף לפני תום התקופה, ייתכן ויהיה צורך לשלם קנס או לא לקבל את הריבית המובטחת.

איך זה עובד?

נניח שמדובר באיגרת חיסכון שהונפקה על ידי ממשלת ישראל, עם קרן של 10,000 ש”ח וריבית של 3% לשנה. המשקיע יקבל 300 ש”ח ריבית כל שנה, למשך כל תקופת ההשקעה. בסיום התקופה (למשל, 5 שנים), הוא יקבל את הקרן המלאה של 10,000 ש”ח בתוספת 1,500 ש”ח ריבית על פני התקופה.

אם במהלך התקופה הריבית בשוק משתנה או שהממשלה מחליטה לשנות את התנאים, המשקיע יכול לבחור למשוך את כספו מוקדם או להמשיך את החיסכון עד תום התקופה, בהתאם לתנאים שנקבעו בהתחלה.

סיכום

איגרת חיסכון היא כלי חיסכון בטוח ויציב המנופק על ידי ממשלות, שמציע למשקיעים תשואה קבועה על ההשקעה שלהם עם סיכון נמוך מאוד. היא מתאימה בעיקר למשקיעים המעוניינים בהשקעה לטווח ארוך וביטחון פיננסי, אך התשואה על האיגרת עשויה להיות נמוכה יחסית להשקעות אחרות בשוק.

למידע נוסף על איך להשקיע באיגרות חיסכון והשפעתן על תיק ההשקעות שלך, הצטרפו לקורסים שלנו ב-Options America!