תשואה על בסיס שנתי – (annualized yield)
- ינואר 1, 2025
- נכתב על ידי: 'Trade2'
- קטגוריה: Finance
נוסחאות לתשואה על בסיס שנתי
תשואה שנתית פשוטה (Simple Annualized Yield):
תשואה שנתית פשוטה = (סכום סופי של ההשקעה ÷ סכום ההשקעה ההתחלתי) ^ (1 ÷ n) – 1
כאשר:
- סכום סופי של ההשקעה = ערך ההשקעה בסוף התקופה.
- סכום ההשקעה ההתחלתי = הערך של ההשקעה בהתחלה.
- n = מספר השנים בהן התבצעה ההשקעה.
תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) – מה זה ולמה היא חשובה?
תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) היא מדד פיננסי שמטרתו לחשב את התשואה השנתית הממוצעת על השקעה לאורך זמן. התשואה משקפת את אחוז הרווח או ההפסד שהשקעה צפויה להניב בשנה, אם נשמרת אותה דפוס של תשואות שנצפו עד כה. תשואה על בסיס שנתי שימושית מאוד כדי להשוות בין השקעות עם תקופות זמן שונות ולהבין את הפוטנציאל שלהן בטווח הארוך.
כיצד מחושבת תשואה על בסיס שנתי?
תשואה על בסיס שנתי מחושבת על פי נוסחאות שמביאות בחשבון את הרווח הכולל של ההשקעה ואת תקופת הזמן שבה היא התקיימה. אם ההשקעה נמשכה פחות משנה, התשואה מחוללת כך שהיא משקפת את הרווח השנתי. קיימת מספר גישות לחישוב תשואה על בסיס שנתי:
תשואה שנתית פשוטה (Simple Annualized Yield):
תשואה שנתית פשוטה = (סכום סופי של ההשקעה ÷ סכום ההשקעה ההתחלתי) ^ (1 ÷ n) – 1
כאשר:
- סכום סופי של ההשקעה = ערך ההשקעה בסוף התקופה.
- סכום ההשקעה ההתחלתי = הערך של ההשקעה בהתחלה.
- n = מספר השנים בהן התבצעה ההשקעה.
דוגמאות לשימוש בתשואה על בסיס שנתי
📊 תשואה על בסיס שנתי להשקעה במניה
נניח שמניה עלתה ב-10% במהלך 6 חודשים. כדי לחשב את התשואה השנתית המשוערת: תשואה שנתית = (1 + 0.10) ^ (12 ÷ 6) – 1 = 0.21 = 21% כלומר, אם המניה תמשיך להתנהג באותו אופן, היא צפויה להניב 21% תשואה שנתית.
📊 תשואה על בסיס שנתי על אג”ח
אם אג”ח הניבה רווח של 5% במשך שנה וחצי, החישוב יהיה: תשואה שנתית = (1 + 0.05) ^ (12 ÷ 18) – 1 = 0.0333 = 3.33% התשואה השנתית על ההשקעה היא 3.33%.
החשיבות של תשואה על בסיס שנתי
✅ השוואת השקעות עם תקופות שונות – תשואה על בסיס שנתי מאפשרת להשוות בין השקעות שונות גם אם הן נמשכות למשך זמן שונה.
✅ הבנת פוטנציאל הרווח בטווח הארוך – תשואה שנתית מספקת תמונה ברורה יותר לגבי הרווח הצפוי לאורך זמן.
✅ תכנון פיננסי – משקיעים ומנהלי תיקי השקעות יכולים להשתמש בתשואה שנתית לתכנון עתידי של ההשקעות ולתכנון אסטרטגיות רווח.
✅ מעקב אחרי ביצועים – מדד זה חשוב למעקב אחרי ביצועים פיננסיים לאורך זמן, במיוחד עבור השקעות המניבות רווחים בטווחי זמן שונים.
סיכום
תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) היא כלי חשוב למדידת ביצועים של השקעות לאורך זמן. באמצעות חישוב זה, משקיעים יכולים להבין את הפוטנציאל של ההשקעה אם היא נמשכת על פני שנה מלאה, ובכך לקבל החלטות פיננסיות מושכלות יותר.