שוק ההון
מהו יחס תזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow) ואיך הוא משפיע על הערכת מניות? יחס תזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow, FCF) הוא מדד מרכזי להערכת היכולת של חברה לייצר מזומנים מעבר להוצאות ההכרחיות לתפעול העסק ולהשקעות ההון הנדרשות. מדד זה מאפשר למשקיעים להבין כמה מזומנים החברה יכולה להפנות ליעדים כמו חלוקת דיבידנדים, פירעון חובות, […]
מהו אפקט ינואר (January Effect) וכיצד הוא משפיע על מניות? אפקט ינואר הוא תופעה בשוק ההון שבה מניות, במיוחד מניות קטנות (Small Caps), נוטות להציג ביצועים חזקים יותר במהלך חודש ינואר בהשוואה לחודשים אחרים. תופעה זו נחשבת לאנומליה בשוק ההון ומוסברת בעיקר באמצעות התנהגות משקיעים וגורמים עונתיים. מקור אפקט ינואר אפקט ינואר נצפה לראשונה בשנות […]
מה זה הנפקת SPAC וכיצד היא שונה מהנפקה רגילה? הנפקת SPAC (Special Purpose Acquisition Company) היא שיטה לגיוס הון בשוק ההון שמיועדת למיזוג עם חברה פרטית ולהפיכתה לציבורית. SPAC הוא מעין “חברת מעטפת” שאין לה פעילות עסקית משלה, והקמתה נעשית במטרה לגייס כספים מהציבור כדי למזג חברה פרטית בשלב מאוחר יותר. מה זה SPAC? חברת […]
מהו יחס ROE (Return on Equity) ואיך הוא מסייע בהערכת חברות? יחס ROE, הידוע בעברית כ”יחס תשואה על ההון העצמי”, הוא מדד פיננסי שמודד את מידת הרווחיות של חברה ביחס להון העצמי של בעלי המניות. יחס זה מצביע על היכולת של החברה לייצר רווחים מכל דולר שהשקיעו בעלי המניות. במילים פשוטות, הוא מראה עד כמה […]
כיצד משפיעה מדיניות מס על השקעות במניות? מדיניות מס היא גורם משמעותי שמשפיע על החלטות השקעה במניות. רמות המס, מבנה המס, ותקנות המיסוי על רווחי הון ודיבידנדים יכולים להשפיע על האטרקטיביות של השקעה במניות, על תשואת ההשקעה, ועל התנהגות המשקיעים. השפעות עיקריות של מדיניות מס על השקעות במניות 1. מס על רווחי הון מס רווחי […]
מה זה מסחר במרווחים (Spread Trading)? מסחר במרווחים, הידוע גם כ-Spread Trading, הוא אסטרטגיית מסחר שבה סוחרים קונים נכס אחד ומוכרים נכס אחר בו-זמנית, מתוך מטרה להרוויח משינוי במחיר היחסי ביניהם. אסטרטגיה זו מתמקדת בהשקעה בהפרש המחירים (המרווח) בין שני נכסים, ולא במחיר הנכסים עצמם. כיצד פועל מסחר במרווחים? במסחר במרווחים, הסוחר פותח שתי פוזיציות […]
מהי מניית שלד (Shell Company Stock)? מניית שלד מתייחסת למניה של חברת שלד – חברה ציבורית שאין לה פעילות עסקית או נכסים משמעותיים. חברות אלו נותרות לרוב עם רישום למסחר בבורסה, אך ללא פעילות עסקית בפועל. מניות השלד עשויות להוות כלי לשימוש בתהליכים כמו מיזוגים והנפקות, ויכולות להיות יעד למשקיעים שמחפשים הזדמנויות השקעה ייחודיות. מאפיינים […]
מהו תיקון בשוק (Market Correction)? תיקון בשוק הוא ירידה משמעותית במחיריהם של נכסים או מדדים מרכזיים בשוק ההון, בדרך כלל בין 10%-20% מהשיא האחרון שלהם. תיקון נחשב לחלק טבעי ובריא של מחזורי השוק, והוא עשוי להתרחש בעקבות הערכות יתר של שוק, שינויים כלכליים, או אירועים גיאופוליטיים. המשמעות של תיקון בשוק איזון שווי השוקתיקון מאפשר לשוק […]
מהו ETF ממונף? ETF ממונף (Leveraged ETF) הוא קרן סל שמטרתה להשיג תשואה הגבוהה פי כמה מתשואת המדד או הנכס שבו היא עוקבת, באמצעות מינוף פיננסי. מינוף זה נוצר באמצעות שימוש בכלים פיננסיים כגון נגזרים, אופציות, וחוזים עתידיים. קרנות סל ממונפות מתאימות בעיקר למסחר יומי או לטווחים קצרים, כיוון שהמינוף מתעדכן מדי יום, דבר שעלול […]
מהו יחס PEG וכיצד הוא מסייע בהערכת מניות? יחס PEG (Price/Earnings to Growth) הוא מדד פיננסי המשמש להערכת שווי מניה תוך התחשבות בצמיחת הרווחים העתידית של החברה. יחס זה מהווה שיפור על פני מדד ה-P/E (יחס מחיר לרווח), שכן הוא כולל גם את שיעור הצמיחה הצפוי ברווחי החברה ולא רק את הרווחים הנוכחיים. נוסחת יחס […]