Finance
איך מתכננים Butterfly על מניות טכנולוגיה? אסטרטגיית Butterfly Spread היא אסטרטגיה באופציות שיכולה להיות שימושית במצבים שבהם אתה מצפה שהמחיר של מניה או מדד יישאר יציב ויתנודד בטווח מוגבל. אסטרטגיה זו כוללת שלוש אופציות: אופציה אחת שנקנתה עם מחיר מימוש נמוך, אופציה שנמכרה עם מחיר מימוש במרכז (במחיר הקרוב למחיר הנוכחי של המניה), ואופציה שנקנתה […]
מתי כדאי להשתמש ב-Iron Condor? אסטרטגיית Iron Condor היא אסטרטגיה מתקדמת המיועדת לסוחרי אופציות אשר מצפים לשוק יציב או ל”תנודתיות נמוכה”, בה לא צפויים שינויים חדים במחירים של מניות או מדדים. ב-Iron Condor, הסוחר מוכר אופציות PUT ו-CALL על אותו נכס בסיס, ובמקביל קונה אופציות PUT ו-CALL רחוקות יותר, מה שמגביל את הסיכון ומספק את […]
מתי כדאי להשתמש ב-Iron Condor? אסטרטגיית Iron Condor היא אסטרטגיה מתקדמת המיועדת לסוחרי אופציות אשר מצפים לשוק יציב או ל”תנודתיות נמוכה”, בה לא צפויים שינויים חדים במחירים של מניות או מדדים. ב-Iron Condor, הסוחר מוכר אופציות PUT ו-CALL על אותו נכס בסיס, ובמקביל קונה אופציות PUT ו-CALL רחוקות יותר, מה שמגביל את הסיכון ומספק את […]
מהי משמעות Open Interest וכיצד היא משפיעה על מסחר? Open Interest (עניין פתוח) הוא מונח בעולם האופציות והחוזים העתידיים שמתאר את סך כל הפוזיציות הפתוחות (לא סולקות) בשוק. כלומר, זהו מספר החוזים או האופציות שלא נמסרו או לא נסגרו (לא התקיימה עסקה הפוכה). Open Interest אינו כולל את העסקאות שנעשו ביום מסחר אחד, אלא מציין […]
ההבדל בין Delta Hedging ל-Vega Hedging במסחר באופציות, קיימות אסטרטגיות גידול (Hedging) שנועדו להקטין את הסיכון ולהגן על תיקי השקעות מפני תנועות בלתי צפויות בשוק. שתי אסטרטגיות גידול נפוצות הן Delta Hedging ו-Vega Hedging, ולכל אחת מהן יש מיקוד שונה בנוגע לסיכון שיש למזער. הנה הסבר על כל אחת מהן וההבדלים ביניהן: 1. Delta Hedging […]
מהי אסטרטגיית Bull Put Spread? אסטרטגיית Bull Put Spread היא אסטרטגיית אופציות רווחה מוגבלת עם סיכון מוגבל, המתבצעת באמצעות מכירת אופציית PUT במחיר מימוש גבוה ורכישת אופציית PUT אחרת במחיר מימוש נמוך יותר, שתיהן עם תאריך פקיעה זהה. אסטרטגיה זו מיועדת לסוחרים שמצפים שמחיר הנכס הבסיס יישאר יציב או יעלה, ומטרתה להפיק רווח מהפרמיה שהתקבלה […]
מה זה Synthetic Long Stock? Synthetic Long Stock היא אסטרטגיית מסחר באופציות שמטרתה ליצור פוזיציה שתתנהג כמו החזקה במניה (או נכס בסיס אחר), אך ללא צורך לקנות את המניה בפועל. למעשה, מדובר באופציה אסטרטגית שמשתמשת בשילוב של אופציות CALL ו-PUT כדי לשחזר את ההתנהגות של פוזיציה ארוכה במניה. אסטרטגיה זו כוללת קניית אופציית CALL על […]
איך בוחרים בין LEAPS (Long-Term Equity Anticipation Securities) לבין אופציות לטווח קצר? כאשר בוחנים את הבחירה בין LEAPS לבין אופציות לטווח קצר, חשוב להבין את היתרונות והחסרונות של כל סוג אופציה, ולשקול את ציפיות השוק שלך, מטרות ההשקעה והאסטרטגיות השונות. LEAPS הן אופציות עם פקיעה ארוכה (בדרך כלל שנה או יותר), בעוד שאופציות לטווח קצר […]
איך נקבעת תנודתיות גלומה (Implied Volatility) באופציות? תנודתיות גלומה (Implied Volatility – IV) היא מדד שמייצג את הציפיות של השוק לגבי תנודתיות עתידית של נכס הבסיס במהלך חיי האופציה. בניגוד לתנודתיות היסטורית (Historical Volatility), שמודדת את התנודתיות המבוססת על נתונים עבריים, תנודתיות גלומה מבטאת את הציפיות של השוק לתנודתיות בעתיד, והיא משפיעה ישירות על מחיר […]
איך תנודתיות משפיעה על ערך זמן של אופציות? תנודתיות וערך הזמן הם שני מרכיבים קריטיים להערכת מחירי האופציות. בעוד שערך זמן מתאר את הערך של האופציה שקשור בזמן שנותר לפקיעה, תנודתיות משקפת את הציפיות בשוק לתנודות במחיר הנכס הבסיס בעתיד. בכדי להבין איך תנודתיות משפיעה על ערך הזמן של האופציות, יש להבין את הקשר בין […]