Finance
איך תנודתיות משפיעה על ערך זמן של אופציות? תנודתיות וערך הזמן הם שני מרכיבים קריטיים להערכת מחירי האופציות. בעוד שערך זמן מתאר את הערך של האופציה שקשור בזמן שנותר לפקיעה, תנודתיות משקפת את הציפיות בשוק לתנודות במחיר הנכס הבסיס בעתיד. בכדי להבין איך תנודתיות משפיעה על ערך הזמן של האופציות, יש להבין את הקשר בין […]
מהי חשיבות יחס Delta בניהול סיכונים באופציות? Delta הוא אחד מהGreeks של האופציות, ומהווה מדד שמציין את השינוי הצפוי במחיר האופציה כאשר מחיר הנכס הבסיס (כמו מניה או מדד) משתנה ב-$1. כלומר, Delta מודד את רגישות מחירה של האופציה לשינויים במחיר הנכס הבסיס. בניהול סיכונים באופציות, Delta חשוב במיוחד כיוון שהוא מאפשר לסוחרים להבין כיצד […]
איך מחשבים את ערך הפקיעה של אופציות? ערך הפקיעה של אופציה הוא הערך שלה בזמן הפקיעה, כלומר כאשר האופציה מגיעה לתאריך פקיעתה. זהו הערך המהותי של האופציה בהתאם למחיר הנכס הבסיס (כגון מניה, מדד או סחורה) ולמחיר המימוש של האופציה (strike price). בכדי לחשב את ערך הפקיעה של אופציות, יש לקחת בחשבון את שני מרכיבי […]
איך מתמודדים עם ירידת ערך האופציות? ירידת ערך האופציות היא תוצאה של שחיקת זמן (Theta) והפחתת תנודתיות גלומה (Implied Volatility), שיכולה להתרחש במצבים שונים, כמו כאשר יש ירידה בנכסים בסיסיים, ירידה בתנודתיות או התקרבות לפקיעה. ההתמודדות עם ירידת ערך האופציות דורשת הבנה של הגורמים המשפיעים על ערך האופציה ושימוש באסטרטגיות שמטרתן למזער את ההפסדים או […]
איך מחשבים תשואה פוטנציאלית למסחר באופציות? החישוב של התשואה הפוטנציאלית למסחר באופציות תלוי במודל האופציה, סוג האופציה (CALL או PUT), וכן בשווי ההשקעה הכולל ובסיכון שנלקח במהלך המסחר. תשואה פוטנציאלית מודדת את הרווח או ההפסד שניתן להפיק מהשקעה באופציה בתנאים שונים של השוק. הנה מספר שלבים וחישובים שיכולים לעזור לך לחשב את התשואה הפוטנציאלית שלך: […]
מהן העלויות הכרוכות במסחר באופציות? מסחר באופציות כרוך בכמה סוגי עלויות, הכוללים את עלויות הקנייה וההחזקה של האופציות, כמו גם את עלויות הפעולה במסחר עצמו. חשוב להבין את כל העלויות הכרוכות בכדי לחשב את התשואה הפוטנציאלית ולהימנע מהפסדים לא צפויים. הנה פירוט של העלויות השונות: 1. פרמיה (Premium) 2. עמלות דילול (Commission Fees) 3. הוצאות […]
איך ניתן לבצע מסחר אופציות על פלטפורמות דיגיטליות? מסחר באופציות על פלטפורמות דיגיטליות מאפשר למשקיעים לסחור באופציות דרך המחשב או מכשירים ניידים, תוך גישה למגוון כלים טכנולוגיים המסייעים בניתוח נתונים, ביצוע עסקאות וניהול סיכונים. הפלטפורמות הדיגיטליות הן פלטפורמות אינטרנטיות המאפשרות למשתמשים לבצע עסקאות אופציות בזמן אמת, לקנות ולמכור אופציות, לעקוב אחרי תנודתיות השוק ולקבל נתונים […]
כיצד משווים בין אופציות עם תאריכי פקיעה שונים? כאשר סוחרים באופציות, יכולות להופיע אופציות עם תאריכי פקיעה שונים, והן עשויות להיות בעלות מאפיינים שונים מבחינת ערך וזמן. השוואה בין אופציות עם תאריכי פקיעה שונים היא כלי חשוב בהבנת הסיכונים, הרווחים והאסטרטגיות המתאימות למסחר. הנה כמה דרכים עיקריות להשוות בין אופציות עם תאריכי פקיעה שונים: 1. […]
מה זה Skew Risk? Skew Risk מתאר את הסיכון שמסחר באופציות יכול להחמיר או להשתנות על פי ה-Volatility Skew של האופציות. Volatility Skew (או Implied Volatility Skew) מתאר את התופעה שבה אופציות עם מחירים שונים (strike prices) או עם תאריכי פקיעה שונים על נכס בסיסי מסוים מציגות רמות שונות של implied volatility (תנודתיות גלומה). כאשר […]
מתי מתאים להשתמש ב-Covered Call? Covered Call היא אסטרטגיית מסחר אופציות שבה סוחר רוכש נכס בסיס (כגון מניה) ומוכר אופציית CALL על אותו נכס. אסטרטגיה זו מיועדת בעיקר למשקיעים המעוניינים להפיק הכנסה נוספת מהמניה או מהנכס הבסיס על ידי מכירת אופציות CALL. היא מתאימה בעיקר למי שמצפה שהתנודות במחיר הנכס לא יהיו חזקות מאוד בטווח […]