Finance
כיצד עונתיות במדדים משפיעה על אסטרטגיות אופציות? עונתיות במדדים מתייחסת לתנודות מחיר שנובעות ממחזוריות או מגמות בשוק שמתרחשות בכל תקופה קבועה (כגון עונות השנה, חציון השנה, או תקופות כלכליות אחרות). עונתיות זו משפיעה באופן ישיר על אסטרטגיות אופציות, משום שהיא יכולה להצביע על זמני התנודתיות הגבוהה או הנמוכה בשוק, ולהשפיע על פרמיות האופציות, הציפיות לתנודתיות […]
כיצד משברים כלכליים משפיעים על אופציות? משברים כלכליים, כמו מיתון או משבר פיננסי, יכולים להשפיע באופן משמעותי על שוק האופציות, משום שהם גורמים לתנודתיות גבוהה בשוק ומובילים לשינויים גדולים במחירים של נכסים בסיסיים. משברים כאלה מעוררים פחד בשוק, מה שעלול להוביל לעלייה חדה בתנודתיות, שיכולה להגדיל את פרמיות האופציות ולהשפיע על אסטרטגיות מסחר שונות. ההשפעה […]
איך מחשבים את ה-Greeks באופציות על מדדים? ה-Greeks באופציות הם משתנים מתמטיים המשמשים למדידת תגובת מחירי האופציות לשינויים שונים בשוק. ה-Greeks חשובים מאוד לסוחרי אופציות ולמשקיעים על מנת להבין את הסיכון והפוטנציאל לרווח הנובע מהשינויים במחיר הנכסים הבסיסיים. כאשר מדובר באופציות על מדדים (כגון ה-S&P 500), החישוב של ה-Greeks מתבצע בצורה דומה לאופציות על מניות, […]
מה זה Cash-Secured Put במדדי מניות? אסטרטגיית Cash-Secured Put היא אסטרטגיית אופציות שבה הסוחר מוכר אופציית PUT על מדד מניות, תוך שהוא מפקיד במזומן את הסכום הנדרש למימוש האופציה, במקרה שמחיר המדד יירד מתחת למחיר המימוש. אסטרטגיה זו נועדה ליצור הכנסה פסיבית תוך שמירה על סיכון נשלט, שכן המוכר מצפה שלא תתרחש ירידה חדה במחיר […]
מהי חשיבות התנודתיות הגלומה במדדי מניות? תנודתיות גלומה (Implied Volatility – IV) היא אחד מהמרכיבים המרכזיים בקביעת מחירי האופציות. היא משקפת את הציפיות של השוק לגבי תנודתיות עתידית של נכס בסיס (במקרה זה, מדד מניות) במהלך חיי האופציה. כאשר מדובר במדדי מניות, התנודתיות הגלומה היא כלי חשוב להערכת סיכון והזדמנויות בשוק. היא לא תלויה במחיר […]
איך מתכננים אסטרטגיית Iron Butterfly על מדדים רחבים? אסטרטגיית Iron Butterfly היא אסטרטגיה באופציות שבה המטרה היא להרוויח מהמגבלות של תנודתיות השוק, תוך יצירת רווחים מתוך טווח מחירים מסוים. היא מבוססת על מכירת אופציות CALL ו-PUT באותו מחיר מימוש, וכוללת גם קנייה של אופציות CALL ו-PUT עם מחירים מימוש שונים כדי למנוע הפסדים לא מוגבלים. […]
מה זה Rolling Strategy באופציות על מדדים? אסטרטגיית Rolling באופציות היא אסטרטגיה שבה סוחר מעביר את הפוזיציה באופציה אחת לפוזיציה באופציה עם תאריך פקיעה רחוק יותר או מחיר מימוש שונה. כשמדובר באופציות על מדדים, Rolling Strategy משמשת בדרך כלל לשמירה על פוזיציה פתוחה או כדי להתאים את האסטרטגיה לשוק המשתנה. לרוב, מדובר בהעברת אופציה קרובה […]
כיצד ניתן להשתמש באופציות לניהול מזומן (Cash Management)? ניהול מזומן (Cash Management) מתייחס לניהול היעיל של תזרים המזומנים בעסק או בתיק השקעות, תוך שמירה על נזילות גבוהה ושמירה על תשואות חיוביות. אופציות, ככלי נגזר, יכולות לשמש ככלי לניהול מזומן ביעילות על ידי יצירת הכנסות פסיביות, גידול סיכון ומניעת הפסדים בתנאי שוק משתנים. השימוש באופציות לניהול […]
הבדלים בין מסחר באופציות על מדדים לאופציות על מניות מסחר באופציות על מניות ומסחר באופציות על מדדים משתנים בכמה היבטים חשובים. בעוד ששני הסוגים של אופציות מציעים יתרונות דומים, כמו הגנה על תיקי השקעות או ניצול תנודתיות בשוק, ישנם הבדלים מהותיים בנוגע לאופי המסחר, הנזילות, ודרכי השימוש. הבדלים עיקריים בין אופציות על מניות לאופציות על […]
מהי ההשפעה של תנודתיות מדד VIX על אופציות? מדד VIX (Volatility Index) הוא מדד התנודתיות שמודד את רמת התנודתיות הצפויה בשוק המניות האמריקאי בעזרת מחירי האופציות על מדד ה-S&P 500. מדד זה נקרא לעיתים “מדד הפחד” משום שהוא מייצג את רמות החשש בשוק – כאשר התנודתיות גבוהה, זה מצביע בדרך כלל על חשש מהשוק ומירידות […]