Finance
מה זה Wash Sale Rule במסחר באופציות? ה-Wash Sale Rule (חוק מכירת שטיפה) הוא כלל במס הכנסה האמריקאי שמטרתו למנוע ממשקיעים להוריד את חבות המס שלהם בצורה מלאכותית על ידי מכירת נכס פיננסי (כגון מניות או אופציות) בהפסד, ואז קניית אותו נכס מחדש במהרה. החוק מונע מיחידים למכור נכס במחיר נמוך יותר, להפסיד ממנו ואז […]
כיצד ניתן להימנע מ-Assignment לא רצוי? Assignment מתרחש כאשר הקונה של אופציה (CALL או PUT) מממש את האופציה, והסוחר שמכר אותה מקבל את ההוראה לבצע את הפעולה הנדרשת – למכור את הנכס הבסיסי במקרה של אופציה CALL או לקנות אותו במקרה של אופציה PUT. אם אתם רוצים להימנע מ-Assignment לא רצוי, יש כמה טכניקות ואסטרטגיות […]
מהו מסחר באופציות על מדדים? מסחר באופציות על מדדים מתבצע כאשר סוחרים רוכשים או מוכרים אופציות (CALL או PUT) על מדד מניות, ולא על מניה בודדת. מדד מניות הוא אוסף של מניות שמייצגות את כלל השוק או סקטור מסוים. לדוגמה, מדד ה-S&P 500 כולל את 500 המניות הגדולות ביותר בשוק האמריקאי, ומדד הדאו ג’ונס כולל […]
מה זה LEAPS? LEAPS (Long-Term Equity Anticipation Securities) הם אופציות עם תאריך פקיעה ארוך במיוחד. בדרך כלל, אופציות LEAPS הן אופציות עם תאריך פקיעה של שנה או יותר, והן מציעות לסוחרים אפשרות להחזיק אופציות לטווח ארוך יותר מאופציות רגילות, אשר פוקעות בדרך כלל בתוך חודשים ספורים. LEAPS הם כלי מצוין עבור סוחרים או משקיעים שמעוניינים […]
איך סוחרים באופציות לטווח ארוך? סחר באופציות לטווח ארוך יכול להוות דרך מצוינת להרוויח ממגמות שוק ארוכות טווח או להגן על תיק השקעות. השוק מציע מגוון אסטרטגיות שמתאימות למסחר אופציות בתאריכים רחוקים מיום הפקיעה, וכשיש ציפיות לטווח זמן ארוך. האסטרטגיות הנפוצות ביותר במסחר אופציות לטווח ארוך כוללות את השימוש ב-LEAPS (אופציות לטווח ארוך) ואסטרטגיות נוספות […]
מהן אופציות על סחורות? אופציות על סחורות הן אופציות שנכתבות על נכסים לא פיננסיים כמו סחורות (commodities), והן מעניקות למחזיק את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור את הסחורה במחיר מימוש מסוים (strike price) ובתאריך פקיעה מסוים. בניגוד לאופציות על מניות או מדדים, אופציות על סחורות קשורות לשווקים של מוצרים פיזיים כגון נפט, […]
השפעת ריבית על מחירי האופציות הקדמה שיעור הריבית הוא אחד הגורמים הקריטיים בתמחור אופציות. במיוחד עבור אופציות עם תאריך פקיעה ארוך, שיעור הריבית יכול להשפיע בצורה משמעותית על מחירי האופציות, ובמיוחד על אופציות CALL ו-PUT. במודלים לתמחור אופציות כמו Black-Scholes, הריבית נחשבת כאחד מהפרמטרים העיקריים שמשפיעים על תמחור האופציה. הבנת השפעת הריבית על האופציות מאפשרת […]
כיצד מתבצע מסחר באופציות בינלאומיות? הקדמה מסחר באופציות בינלאומיות מתבצע באופן דומה למסחר באופציות מקומיות, אך ישנם הבדלים משמעותיים הנוגעים לחוקים, רגולציות, פלטפורמות מסחר, ונכסים בסיסיים. אופציות בינלאומיות מאפשרות לסוחרים לגשת לשוקי אופציות מחוץ לשוק המקומי שלהם, ולהשקיע בנכסים בינלאומיים כמו מניות, סחורות, מטבעות ומדדים עולמיים. 1. הבדלים בין אופציות מקומיות לבינלאומיות 1.1. שוקי אופציות […]
מהי משמעות “Roll” באופציות? במסחר באופציות, “Roll” מתייחס להעברה או שדרוג של פוזיציית אופציה קיימת לפוזיציה חדשה, בדרך כלל עם תאריך פקיעה רחוק יותר. המטרה של Roll היא להאריך את זמן ההשקעה או לשנות את מאזן הסיכון-תשואה של פוזיציית האופציה, בדרך כלל כאשר יש תחזיות שוק חיוביות או שליליות לשוק או לנכס הבסיס. איך מתבצע […]
איך לבצע Roll למעלה או למטה באסטרטגיות אופציות? הקדמה במסחר באופציות, Roll למעלה (Roll Up) ו-Roll למטה (Roll Down) הם שני כלים חשובים שמסייעים לסוחרים לשדרג או להוריד את הסיכון של הפוזיציה על ידי שינוי מחירי המימוש של האופציות. ה-“Roll” מתבצע בדרך כלל כאשר יש צורך לשנות את מועד הפקיעה או את המחיר כדי להתאים […]