Finance
מהי אסטרטגיית Hedged Covered Call? Hedged Covered Call היא אסטרטגיית מסחר באופציות המשלבת את היתרונות של Covered Call עם מרכיב הגנה נוסף. מטרת האסטרטגיה היא לייצר הכנסה נוספת באמצעות כתיבת אופציות CALL על נכס בסיס שכבר נמצא בתיק ההשקעות, תוך הוספת אופציית PUT להגנה מפני ירידת ערך נכס הבסיס. מבנה האסטרטגיה מטרות האסטרטגיה כיצד Hedged […]
איך מפחיתים את הסיכון באסטרטגיית Iron Condor? Iron Condor היא אסטרטגיית אופציות פופולרית, שנועדה להרוויח מתנועות מינימליות במחיר נכס הבסיס. למרות היותה אסטרטגיה עם סיכון מוגבל, ישנם צעדים שניתן לנקוט כדי להקטין את הסיכון שלה ולשפר את ניהול התיק. דרכים להפחתת סיכון באסטרטגיית Iron Condor 1. הרחבת המרווחים בין מחירי המימוש 2. בחירת מחירי מימוש […]
כיצד תנודתיות משתנה משפיעה על Portfolio Hedging? תנודתיות משתנה משפיעה באופן משמעותי על Portfolio Hedging, שכן היא משנה את תמחור האופציות, את רמות ההגנה בתיק, ואת עלויות הגידור. תנודתיות (Volatility) מייצגת את עוצמת התנועות במחירי נכס הבסיס. כאשר התנודתיות גבוהה, מחירי האופציות (הפרמיות) עולים, מה שמשפיע על יעילות ועלות אסטרטגיות גידור. השפעות מרכזיות של תנודתיות […]
איך בונים תיק אופציות Delta Neutral? תיק אופציות Delta Neutral הוא תיק שבו סך ה-Delta של כל הפוזיציות שווה לאפס או קרוב לכך. Delta מודדת את השינוי בערך האופציה ביחס לשינוי קטן במחיר נכס הבסיס. תיק כזה מאפשר למשקיע להקטין את החשיפה לתנועות ישירות במחיר נכס הבסיס ולהתמקד ברווחים משינויים בתנודתיות (Vega), בזמן (Theta), או […]
מהי חשיבות הגבלת הפסדים (Stop-Loss) באופציות? הגבלת הפסדים (Stop-Loss) היא אסטרטגיה שמטרתה לצמצם הפסדים פוטנציאליים בפוזיציית אופציות כאשר מחיר השוק נע בניגוד לכיוון הרצוי. באופציות, החשיבות של מנגנון זה גבוהה במיוחד בגלל התנודתיות הגבוהה, הזמן המוגבל והסיכון הגבוה יחסית שמאפיינים את שוק האופציות. מדוע חשוב להשתמש ב-Stop-Loss באופציות? 1. ניהול סיכון 2. מניעת הפסדים בלתי […]
מהי אסטרטגיית Protective Straddle? Protective Straddle היא אסטרטגיית מסחר באופציות המשמשת להגנה על נכס בסיס מפני תנודות חדות במחירו. היא מתאימה בעיקר למשקיעים שמחזיקים בנכס בסיס (למשל, מניות) ורוצים לגדר את ההשקעה שלהם כך שתהיה מוגנת מפני עליות או ירידות משמעותיות במחיר. מבנה האסטרטגיה במסגרת Protective Straddle, המשקיע: תכונות מרכזיות: מטרת האסטרטגיה המטרה העיקרית של […]
מהי החשיבות של Diversification בתיק אופציות? Diversification, או פיזור השקעות, הוא אסטרטגיה שמטרתה להקטין סיכונים ולהגדיל את פוטנציאל התשואה על ידי השקעה במגוון נכסים, סקטורים או אסטרטגיות. בתיק אופציות, פיזור נכון הוא קריטי לניהול הסיכון ולמניעת הפסדים משמעותיים שעלולים להתרחש כתוצאה מתלות גבוהה מדי באופציה אחת או בנכס בסיס יחיד. יתרונות הפיזור בתיק אופציות 1. […]
איך מתכננים Rolling Strategies באופציות? Rolling Strategies באופציות הן אסטרטגיות שמאפשרות למשקיעים להאריך את חיי האופציה או לשנות את תנאיה כדי לנהל את פוזיציית האופציה בצורה יעילה יותר. האסטרטגיה כרוכה בסגירת פוזיציית האופציה הקיימת (קנייה או מכירה) ופתיחת פוזיציה חדשה עם תנאים שונים. מתי משתמשים ב-Rolling Strategies? סוגי Rolling Strategies 1. Roll Up 2. Roll […]
מה זה Margin Requirement באופציות? Margin Requirement (דרישת מרווח) הוא סכום ההון שמשקיע חייב להפקיד בחשבון המסחר שלו כדי להחזיק או לפתוח פוזיציית אופציות מסוימת. דרישת המרווח מבטיחה שלמשקיע יהיו מספיק כספים לכיסוי סיכוני המסחר, במיוחד כאשר מדובר בפוזיציות עם פוטנציאל הפסד בלתי מוגבל, כמו מכירת אופציות ללא גידור. למה יש דרישת מרווח? כיצד מחושבת […]
כיצד להשתמש באופציות לצמצום סיכונים בשוק תנודתי? אופציות הן כלים גמישים שיכולים לסייע בצמצום סיכונים בשוק תנודתי על ידי הגנה על תיק השקעות מפני ירידות חדות, ייצוב תשואות, או אפילו ניצול התנודתיות לטובת יצירת רווח. השימוש באופציות מאפשר למשקיעים לגדר את השקעותיהם, לנהל סיכון ולשמור על גמישות במסחר. אסטרטגיות עיקריות לצמצום סיכונים בשוק תנודתי 1. […]